TTCK Thế giới
SP500 theo chân Dow Jones lập đỉnh cao kỷ lục mới. Thị trường chưa lo lắng bởi tuyên bố áp thuế của Trump
Các chỉ số chính của TTCK Mỹ tăng điểm khiêm tốn vào thứ ba, với Dow Jones và S&P 500 đạt mức cao mới. Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tuyên bố áp dụng mức thuế mới đối với Trung Quốc, Canada và Mexico vào ngày đầu tiên nhậm chức, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trở lại. Bitcoin cùng với MicroStrategy ( MSTR ) lao dốc.
Hầu hết các cổ phiếu đều giảm vào thứ ba, nhưng các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn lại có diễn biến tương đối tốt sau khi sụt giảm trong những ngày gần đây.
Amazon.com ( AMZN ) tăng giá tốt trong vùng mua. Apple ( AAPL ) chỉ thấp hơn một chút so với điểm mua trong khi Meta Platforms ( META ) gần với điểm vào sớm tiềm năng. Alphabet ( GOOGL ) và Microsoft ( MSFT ), công ty mẹ của Google, đã gặp khó khăn, đã lấy lại các mức quan trọng vào thứ Ba.
Nvidia ( NVDA ) tăng nhẹ nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao nhất.
Sáng thứ Tư, các nhà đầu tư sẽ nhận được dữ liệu về chỉ số giá PCE tháng 10, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cùng với hàng hóa lâu bền tháng 10 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, cũng như số liệu GDP đã điều chỉnh cho quý 3.
Các báo cáo thu nhập quan trọng cần chú ý
CrowdStrike và các nhà sản xuất phần mềm khác là Workday ( WDAY ), Nutanix ( NTNX ) và Autodesk ( ADSK ) đã báo cáo vào tối thứ Ba, các công ty phần cứng công nghệ lớn Dell Technologies ( DELL ) và HP Inc. ( HPQ ), nhà sản xuất chip thị giác Ambarella ( AMBA ) và nhà điều hành cửa hàng bách hóa cao cấp Nordstrom ( JWN ).
Cổ phiếu Ambarella tăng vọt qua đêm, báo hiệu mức đỉnh cao nhất trong 52 tuần (new high) sau khi đóng cửa trong phạm vi mua. Cổ phiếu Nutanix tăng vọt, với nhà sản xuất phần mềm lưu trữ chuẩn bị có một điểm mua sớm.
Về mặt tiêu cực, cổ phiếu Dell, Workday, Autodesk và HP Inc. đã giảm mạnh. Dell đã ở mức khiêm tốn trên điểm mua trong khi cổ phiếu Workday và HPQ đã ở mức gần. Cổ phiếu CrowdStrike và Nordstrom đã giảm nhẹ. Cổ phiếu CrowdStrike đã tăng giá kéo dài từ điểm mua chiếc cốc tay cầm , nhưng vẫn nằm trong vùng mua hợp lý của tay cầm thay thế. Nordstrom chỉ ở ngay dưới điểm mua của tay cầm.
Diễn biến TTCK hôm nay
Đợt tăng giá của thị trường chứng khoán đã chứng kiến mức tăng trên các chỉ số chính, mặc dù biên độ yếu, nhưng Dow Jones và S&P 500 vẫn lập mức đỉnh cao mới. Các mối đe dọa về thuế quan của Trump là mối lo ngại đối với Phố Wall, nhưng các nhà đầu tư dường như đang chờ đợi và xem xét thay vì chờ đợi và lo sợ vào lúc này.
Các công ty vốn hóa lớn hỗ trợ các chỉ số chính, trong khi lệnh ngừng bắn vĩnh viễn giữa Israel và Lebanon được công bố vào cuối phiên giao dịch.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0.3% trong phiên giao dịch chứng khoán ngày thứ Ba . Chỉ số S&P 500 và Nasdaq composite tăng 0.6%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 giảm 0.7%.
Giá dầu thô của Mỹ giảm nhẹ 0.25% xuống còn 68.77 USD/thùng.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.3%, sau khi giảm 15 điểm cơ bản vào thứ Hai. Các mối đe dọa về thuế quan của Trump làm tăng khả năng lạm phát cao hơn và ít cắt giảm lãi suất của Fed hơn.
Biên bản cuộc họp của Fed từ ngày 6-7 tháng 11 được công bố vào thứ Tư đã nhắc lại rằng các nhà hoạch định chính sách đang tìm cách cắt giảm lãi suất “dần dần“, không thảo luận về chính sách của Trump vào lúc này.
Bitcoin, Cổ phiếu MicroStrategy lao dốc
Bitcoin giảm xuống dưới 92,000 đô la, tiếp tục giảm từ mức gần 100,000 đô la vào thứ sáu. Giá bitcoin vẫn tăng mạnh vào tháng 11.
Cổ phiếu MicroStrategy giảm 12.3% xuống còn 353.69, nhưng đã tìm thấy hỗ trợ ngay trên đường EMA 21 ngày. Hoạt động bitcoin đòn bẩy đã giảm gần 35% so với mức đỉnh cao kỷ lục 543 vào ngày 21 tháng 11. Cổ phiếu MSTR vẫn tăng gần 65% chỉ trong tháng 11 và 460% trong năm.
Công nghệ Megacap
Cổ phiếu Amazon tăng vọt 3.2% lên 207.87 vào thứ Ba, vẫn nằm trong vùng mua hợp lý sau khi vừa lấy lại điểm mua của vùng củng cố là 201.20 vào thứ Hai.
Cổ phiếu Meta tăng 1.5% lên 573.54, ngay dưới đường MA 50 ngày trong một nền giá phẳng. Một cú breakout dứt khoát mang tới cơ hội mua.
Cổ phiếu Apple tăng 0.9% lên 235.06, gần đến điểm mua 237.49 từ một nền giá phẳng ngay cạnh một nền giá khác, theo phân tích của MarketSurge . Cổ phiếu đã tăng giá ba ngày từ đường MA 50 ngày.
Công ty mẹ của Google là Alphabet ( GOOGL ) tăng 0.9%, lấy lại đường trung bình MA 50 ngày sau đợt bán tháo tuần trước. Microsoft ( MSFT ), vốn đã tụt hậu trong nhiều tháng, tăng 2.2%, trở lại trên đường trung bình MA 50 ngày và MA 200 ngày.
Cổ phiếu Nvidia tăng nhẹ 0.6% lên 136.86, và cố gắng quay trở lại điểm mua 140.76. NVDA, giảm 4.2% vào thứ Hai, vẫn đang giữ đường MA 50 ngày.
Nhà giao dịch phải làm gì bây giờ
Đợt tăng giá của thị trường chứng khoán vẫn đang diễn ra tốt đẹp. Phần lớn sức mạnh nằm ngoài các công ty công nghệ vốn hóa lớn, mặc dù Amazon và một số công ty khác đã cho thấy sức mạnh vào thứ Ba.
Sau những khoản tăng lớn kể từ ngày bầu cử, các nhà đầu tư không cần phải tăng tỷ trọng đầu tư. Hãy kiên nhẫn và kén chọn. Đừng mua cổ phiếu đã tăng giá kéo dài hoặc các tên tuổi hạng ba hoặc hạng tư phát tín hiệu mua trong khi các nhóm dẫn đầu đang tiến triển tốt.
Tiếp tục theo dõi danh sách cổ phiếu trong khi xem xét danh mục đầu tư của bạn để tìm ra những cổ phiếu tụt hậu mà bạn có thể loại bỏ.
Đọc The Big Picture mỗi ngày để theo kịp xu hướng thị trường và các cổ phiếu và ngành hàng đầu.
Tại sao đợt tăng giá của cổ phiếu phần mềm sẽ kéo dài đến năm 2025
Đợt tăng giá cổ phiếu phần mềm — dẫn đầu là Palantir Technologies ( PLTR ) và Oracle ( ORCL ) — sẽ tiếp tục vào năm 2025 với ước tính thu nhập được cải thiện và việc kiếm tiền từ trí tuệ nhân tạo tạo ra hai yếu tố, một nhà phân tích của Jefferies cho biết. Cổ phiếu Palantir đã tăng 274% vào năm 2024 trong khi Oracle đã tăng 82%
Quỹ ETF mở rộng ngành công nghệ-phần mềm iShares ( IGV ), một chỉ số ngành bao gồm Microsoft ( MSFT ) và nhiều công ty phần mềm vốn hóa lớn, đã tăng gần 31% vào năm 2024 và tăng vọt 19% kể từ đầu tháng 10.
Nhà phân tích Brent Thill của Jefferies trong báo cáo công bố hôm thứ Hai cho biết: “Chúng tôi xem xét bốn chất xúc tác chính sẽ thúc đẩy tăng trưởng và định giá cao hơn vào năm 2025: cải thiện các yếu tố cơ bản; đẩy nhanh quá trình kiếm tiền từ AI; môi trường M&A thuận lợi hơn; và ngân sách được giải ngân sau cuộc bầu cử”.
Ngoài ra, đối với hầu hết các công ty phần mềm ứng dụng lớn, cách tính phí cho các sản phẩm liên quan đến AI là một vấn đề. Sau khi vật lộn để tạo ra doanh thu mới từ “phi công phụ”, các công ty phần mềm hiện đang chuyển sang các tác nhân AI .
Cổ phiếu Palantir trong IBD 50
Cổ phiếu Palantir xếp hạng thứ 5 trong danh sách 50 công ty tăng trưởng của IBD . Tại Wedbush, nhà phân tích Dan Ives đã tăng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu Palantir từ 57 lên 75 vào thứ Hai.
“Ngoài những động lực vĩ mô tích cực, có những dấu hiệu cho thấy các yếu tố cơ bản của ngành đang cải thiện, trong đó tỷ lệ các công ty phần mềm được phòng giao dịch của chúng tôi theo dõi có ước tính doanh thu quý trước cao hơn đã tăng lên“, Thill nói thêm. “Sự kết hợp giữa các điều kiện vĩ mô thuận lợi hơn và động lực kinh doanh cải thiện khiến chúng tôi vẫn lạc quan cho năm tới”.
Bên cạnh cổ phiếu Palantir và Oracle, những công ty khác được kỳ vọng sẽ có hiệu suất hoạt động tốt nhất vào năm 2025 bao gồm công ty an ninh mạng Fortinet ( FTNT ).
Cổ phiếu phần mềm: Báo cáo thu nhập của Workday sắp đến
Thill cho biết: “Trong phạm vi nghiên cứu của chúng tôi, năm cái tên có giá trị cao nhất là Palantir, CrowdStrike Holdings ( CRWD ), Cloudflare ( NET ), Datadog ( DDOG ) và Snowflake ( SNOW )”.
CrowdStrike và Workday ( WDAY ) báo cáo thu nhập vào thứ Ba. Salesforce ( CRM ) theo sau vào ngày 3 tháng 12. Cổ phiếu Salesforce đã tăng 30% vào năm 2024. Cổ phiếu CrowdStrike đã phục hồi sau sự cố mất điện toàn cầu vào tháng 7.
Trong khi đó, cổ phiếu Oracle của Larry Ellison vẫn đang tăng giá như năm 1999 .
Tuy nhiên, cổ phiếu Microsoft chỉ tăng 11% vào năm 2024.
Cổ phiếu AI – điều gì sẽ xảy ra nếu lần này thực sự khác biệt?
Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo trong hai năm qua là một món quà dành cho các nhà đầu tư. Nó nắm giữ một nhóm cổ phiếu thắng tất cả và đẩy chúng lên cao hơn, tạo ra các công ty trị giá hàng nghìn tỷ đô la và mở rộng danh mục đầu tư.
Với rất nhiều mối đe dọa, việc tự hỏi liệu mọi chuyện có kết thúc trong nước mắt hay không là điều tự nhiên. Tiếng vang của vụ phá sản dotcom vào đầu thế kỷ này rất mạnh mẽ và việc có quá nhiều công ty phụ thuộc vào một nhóm nhỏ các công ty như Nvidia, Microsoft và những công ty tương tự là một điều đáng lo ngại.
Một sai sót về công nghệ, địa chính trị hoặc quy định có thể gây ra hậu quả tàn khốc.
Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã lên tiếng kêu gọi những người thận trọng, lưu ý trong bản đánh giá ổn định tài chính thường xuyên của mình rằng “sự tập trung vào một số ít công ty lớn làm tăng mối lo ngại về khả năng xảy ra bong bóng giá tài sản liên quan đến AI”. “B-word” đó không phải là từ mà bạn thường muốn thấy trong những ấn phẩm khô khan như vậy.
ECB cho biết thêm, với sự thống trị của chủ đề này tại các thị trường Hoa Kỳ và sự thống trị của Hoa Kỳ trên các thị trường toàn cầu, sự thất vọng về kỳ vọng thu nhập đối với các công ty này sẽ gây ra “nguy cơ lan tỏa bất lợi toàn cầu” nếu mọi chuyện không như ý muốn. Xét cho cùng, cái gọi là cổ phiếu Magnificent Seven ở Mỹ, bao gồm các nhà thiết kế chip và công ty siêu quy mô, chiếm khoảng 1/3 giá trị của toàn bộ chỉ số S&P 500. Chúng đã tăng gấp đôi giá trị trong hai năm qua, trong khi chỉ số này đã tăng khoảng 50%.
Tất nhiên, các nhà đầu tư biết điều này. Tình trạng quá tải cổ phiếu công nghệ đã đứng đầu danh sách mối quan tâm thị trường của các nhà quản lý quỹ trong gần hai năm. Nhưng xu hướng của các nhà đầu tư vẫn là cho rằng sự cân bằng và hài hòa đến một lúc nào đó sẽ xuất hiện trở lại. Hoặc là các cổ phiếu lớn sẽ ngừng tăng mạnh hoặc những lợi ích (vẫn được cho là) của AI sẽ lan truyền khắp thế giới doanh nghiệp, kéo toàn bộ thị trường đi lên. Tương tự, khoảng cách giữa Mỹ, nhà vô địch không thể tranh cãi của cuộc đua công nghệ và phần còn lại của thế giới, sẽ thu hẹp lại. Sự đảo chiều trung bình sẽ xảy ra, giống như nó luôn xảy ra trong quá khứ.
Vào đầu năm nay, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm chính xác điều đó – sự suy giảm tính ngoại lệ của Hoa Kỳ và sự tập trung vào cổ phiếu công nghệ. Trên thực tế, cả hai đều đã tăng cường. Vì vậy, đây có vẻ là thời điểm thích hợp để đặt câu hỏi liệu chúng có phải là tính năng chứ không phải lỗi của kỷ nguyên công nghệ mới này hay không.
Thật khó để nói điều này một cách thẳng thắn khi, rất thường xuyên, trải nghiệm sống hàng ngày của chúng ta về công nghệ này, thành thật mà nói, vẫn là rác rưởi. Không, tôi không muốn tiện ích AI viết lại email hoặc bài đăng trên LinkedIn của tôi bằng tài liệu được lấy từ các email và bài đăng trên LinkedIn khác. Cảm ơn ông Robot dịch vụ khách hàng, nhưng tôi muốn nói chuyện với con người. Vẫn là một bước nhảy vọt về niềm tin khi tưởng tượng những lợi ích tiềm năng về năng suất cũng to lớn như những gì các chuyên gia công nghệ nói với chúng ta.
Việc tin rằng đà tăng thú vị của chứng khoán Mỹ có thể tiếp tục diễn ra đòi hỏi phải có một số giả định khá thuyết phục về tốc độ tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp liên tục. tuy nhiên, một số nhà quan sát thị trường đang bắt đầu tự hỏi liệu điều gì đó cơ bản đã thay đổi ở đây hay không. Một lý do là các công ty như Nvidia đang đi bộ. Báo cáo thu nhập phù hợp với sự cường điệu, có nghĩa là tỷ lệ giá trên thu nhập vẫn ở mức hợp lý, trái ngược với sự bùng nổ và phá sản của các công ty dotcom. Nhà đầu tư GMO cho biết trong một báo cáo hồi đầu năm nay: “Các nhà đầu tư hiện kỳ vọng ít hơn vào các cổ phiếu vốn hóa lớn so với năm 2000”. “Trên thực tế, số tiền đặt cược ngày nay đã thấp hơn.”
Thứ hai, trước nguy cơ nghe có vẻ giống như một người tiêu dùng nhiều viện trợ kool, có thể chúng ta đã bước vào một mô hình mới ở đây – một khả năng được đưa ra bởi Jean Boivin, cựu chủ tịch ngân hàng trung ương và hiện là người đứng đầu bộ phận nghiên cứu toàn cầu của BlackRock Investment. Viện. Ông nói, AI có tiềm năng “thúc đẩy sự đổi mới trong chính sự đổi mới”.
Thông thường, Boivin sẽ coi khoảng cách lớn và ngày càng tăng giữa chứng khoán Mỹ và Đức là lý do để giành lấy một số món hời ở châu Âu. Tuy nhiên, hiện nay, “nếu đây không phải là một câu chuyện mang tính chu kỳ mà là một câu chuyện mang tính cấu trúc, giống như AI, thì không rõ rằng có một dạng đảo ngược giá trị trung bình nào đó sẽ xảy ra hay không”. Tương tự như vậy, sự tập trung thị trường không cho thấy sự mong manh của thị trường mà là sự thành công trong một ngành có rào cản gia nhập cao.
Boivin nói: Giả sử rằng sự tập trung thị trường sẽ tiêu tan hoặc các cổ phiếu công nghệ lớn sẽ suy thoái, cũng giống như “cố gắng áp dụng một khuôn khổ không nhất thiết phải áp dụng”. “Bạn có thể vào hoặc ra.”
Tất cả điều này có vẻ giống như một sự căng thẳng, và nếu bạn muốn ra ngoài, tốt thôi. Nhưng nếu các nhà đầu tư vẫn đang nói về những mức cực kỳ kỳ lạ của cổ phiếu AI vào thời điểm này năm sau, thì chúng ta có thể phải đồng ý rằng xét cho cùng thì chúng không hề kỳ lạ hay cực đoan.
Theo Financial Times, link gốc