BLOG CỦA ELI
Phải đi theo xu hướng
Bài phê bình sách: TREND COMMANDMENTS của Michael Covel
Cuốn sách này dựa trên nghiên cứu sâu rộng kéo dài 15 năm của tác giả Michael Covel về những nhà giao dịch theo xu hướng hàng đầu thế giới như Ed Seykota, Paul Tudor Jones, nhóm Turtle Traders, Larry Hite và nhiều người khác.
Đây không phải là một cuốn sách chứa đựng ý kiến của ông Covel, mà là những trích dẫn trực tiếp, lời khuyên và phương pháp của các nhà giao dịch triệu phú và tỷ phú thành công, hầu hết những người mà ông đã phỏng vấn trực tiếp.
Tác giả cũng đã nghiên cứu toàn bộ lịch sử của các nhà giao dịch theo xu hướng từ thế kỷ 18, bao gồm một số huyền thoại gần đây hơn như Jesse Livermore và Richard Donchian.
Những gì ông ấy đã tạo ra là một cuốn sách hướng dẫn về giao dịch theo xu hướng và là một trong những cuốn sách đầu tiên mà một nhà giao dịch mới hoặc nhà giao dịch thua lỗ nên đọc nếu họ muốn học hỏi những gì thực sự hiệu quả về lâu dài để thu được lợi nhuận khổng lồ.
Tôi cũng đã nghiên cứu các nhà giao dịch thành công trong sáu năm qua, đọc hơn 200 cuốn sách về giao dịch đồng thời giao dịch thành công trên thị trường trong 12 năm.
Tôi đã đạt được những kết luận tương tự như ông Covel trong cuốn sách này về các nguyên tắc phải được sử dụng nếu bạn muốn thực hiện hành trình từ nhà giao dịch mới trở thành nhà giao dịch giàu có.
Thật đáng kinh ngạc khi cuốn sách này phản ánh 18 nguyên tắc trong cuốn sách của tôi.
Rất nhiều điều trong đó đi ngược lại trực giác, và nhiều độc giả không thể nắm bắt được một số khái niệm. Một số nguyên tắc mà các nhà giao dịch theo xu hướng thành công sử dụng rất khó hiểu đối với công chúng. Những độc giả không quen thuộc với giao dịch theo xu hướng có hệ thống gặp khó khăn trong việc nắm bắt khái niệm giao dịch để kiếm lợi nhuận mà không cần dự đoán. Hầu hết các nhà giao dịch theo xu hướng thành công đều có các điểm vào đã được lên kế hoạch trước, được kích hoạt khi giá đạt mức cao hoặc thấp mới.
Họ mua hoặc bán khống theo hướng của xu hướng chủ đạo, họ không dự đoán xu hướng… họ chỉ đơn giản là theo dõi nó. Mặc dù các nhà giao dịch theo xu hướng được ông Covel nghiên cứu có lợi nhuận dài hạn khổng lồ và sự tăng trưởng liên tục trong vốn được quản lý, một số nhà phê bình phàn nàn rằng nhiều nhà giao dịch theo xu hướng có mức sụt giảm lớn. Mặc dù mức drawdown 20% là khó chịu để giao dịch, nhưng các nhà giao dịch thuộc mọi loại đều có mức drawdown và nhiều nhà giao dịch giao dịch ngược xu hướng và không quản lý rủi ro cuối cùng sẽ phá sản.
Những lời chỉ trích về giao dịch theo xu hướng thuộc mọi loại đều được trả lời trong cuốn sách này. Trong cuốn sách này, nhiều quan niệm đầu tư thiêng liêng bị bác bỏ, Covel thậm chí còn nói rằng đầu tư mua và nắm giữ là một chiến lược chiến thắng cho các nhà quản lý quỹ tương hỗ thông qua phí, nhưng không phải cho các nhà đầu tư, với thị trường gấu năm 2000 và 2008 xóa sạch lợi nhuận mà lẽ ra có thể được bảo toàn bằng các chiến lược giao dịch theo xu hướng.
Cuốn sách nhiều lần cảnh báo rằng bất kỳ ai nói rằng họ có thể dự đoán thị trường chứng khoán đều không đáng tin cậy, đó là một suy nghĩ ảo tưởng khi tin rằng họ thông minh hơn tất cả những người tham gia và có thể thấy trước tất cả các sự kiện làm rung chuyển thị trường.
Những người theo xu hướng chỉ đơn giản là sử dụng các tín hiệu giá đặt trước để xác định xu hướng, họ quản lý rủi ro trên mọi giao dịch và họ tuân theo hệ thống của mình với kỷ luật cao.
Miễn là thị trường có xu hướng, họ sẽ là người chiến thắng trong trò chơi có tổng bằng không. Tôi đã cô đọng các nguyên tắc của cuốn sách này thành Mười Điều Răn về Xu hướng.
- Ngươi sẽ học hỏi từ những người theo xu hướng thành công để kiếm được lợi nhuận lớn trên thị trường.
- Ngươi sẽ chỉ theo xu hướng, và không có гуру nào mà ngươi cúi đầu.
- Ngươi sẽ không cố gắng dự đoán tương lai một cách vô ích, mà hãy theo dõi xu hướng giá hiện tại.
- Ngươi sẽ nhớ lệnh dừng lỗ để giữ an toàn cho vốn của mình, ngươi sẽ biết điểm thoát trước khi thực hiện điểm vào.
- Ngươi sẽ tuân theo hệ thống theo dõi xu hướng của mình trong tất cả những ngày ngươi giao dịch, để nhờ kỷ luật mà ngươi sẽ thành công.
- Ngươi sẽ không bỏ cuộc giao dịch vì mức drawdown.
- Ngươi sẽ không thay đổi một hệ thống chiến thắng chỉ vì nó có một vài giao dịch thua lỗ.
- Ngươi sẽ giao dịch theo các nguyên tắc đã được chứng minh là hiệu quả đối với các nhà giao dịch thành công.
- Ngươi sẽ giữ vững niềm tin vào việc theo dõi xu hướng của mình ngay cả trong thị trường đi ngang, một xu hướng mới sẽ bắt đầu.
- Ngươi sẽ không thèm muốn định giá của những người theo chủ nghĩa phân tích cơ bản, những người nói trên CNBC, những dự đoán trong bản tin, chén thánh hoặc những tuyên bố sai lầm của các hệ thống hộp đen.
Nếu bạn muốn tin tức và giải trí, hãy xem CNBC, nếu bạn muốn học cách giao dịch, hãy đọc Trend Commandments. “Các nhà đầu tư đã trải qua hai thị trường gấu trong thập kỷ qua. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng biến động, bất ổn và lo lắng của nhà đầu tư. Đối với một số người, đó là một thập kỷ mất mát, nhưng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng, đó là một thập kỷ của cơ hội. Trend Commandments giúp bạn tập trung vào những gì quan trọng nhất: xu hướng của thị trường, dù là tăng hay giảm. Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ cả hai. Trend Commandments là một cuốn sách cần thiết cho những ai có mong muốn phát triển và tồn tại trong kỷ nguyên của thị trường có xu hướng nhanh chóng.” Jim Puplava CEO, Giám đốc chiến lược đầu tư, PFS Group