TTCK Thế giới
Theo Financial Times, Fed sắp nới lỏng quy định vốn đối với các ngân hàng lớn
Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu một trong những đợt cắt giảm vốn lớn nhất đối với các ngân hàng Hoa Kỳ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 bằng cách đề xuất cho phép đòn bẩy cao hơn tại các ngân hàng lớn của Mỹ.
Ngân Hàng Trung Ương Hoa Kỳ cho biết họ có kế hoạch cắt giảm tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao cho các ngân hàng lớn nhất. Quy tắc này yêu cầu họ phải có một lượng vốn chất lượng cao được thiết lập trước so với tổng đòn bẩy của họ, bao gồm các tài sản như các khoản vay và các khoản phải trả ngoài bảng cân đối kế toán như các công cụ phái sinh. Quy tắc này được thiết lập vào năm 2014 như một phần của các cải cách toàn diện sau cuộc khủng hoảng tài chính.
Các ngân hàng lớn từ lâu đã kêu gọi các cơ quan quản lý nới lỏng tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, phàn nàn rằng điều này gây bất lợi cho họ khi nắm giữ các tài sản có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cản trở khả năng tạo điều kiện giao dịch trên thị trường trái phiếu chính phủ trị giá 29 nghìn tỷ đô la.
Michelle Bowman, phó chủ tịch giám sát của Fed cho biết: “Sự thay đổi này sẽ cho phép các tổ chức này thúc đẩy hoạt động của thị trường Kho bạc và tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp khác trong thời kỳ căng thẳng tài chính“. “Điều quan trọng là sự thay đổi này sẽ không dẫn đến việc giảm đáng kể các yêu cầu về vốn cấp một của các ngân hàng lớn nhất”.
Cục Dự trữ Liên bang cho biết sự thay đổi này sẽ cắt giảm tổng yêu cầu vốn ở cấp công ty mẹ đối với tám ngân hàng bị ảnh hưởng 13 tỷ đô la, tương đương 1.4%.
Đề xuất của Fed sẽ dẫn đến việc cắt giảm lớn hơn các yêu cầu về vốn đối với các công ty con nhận tiền gửi của các ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ. Theo ngân hàng trung ương, các yêu cầu về vốn của các công ty con này sẽ giảm 27 phần trăm, dẫn đến việc cắt giảm 210 tỷ đô la vốn của ngân hàng. Nhưng ngân hàng này cũng nói thêm rằng điều này sẽ được bù đắp bằng các ràng buộc khác ở cấp độ công ty mẹ.
Các ngân hàng lớn nhất và có hệ thống toàn cầu nhất của Hoa Kỳ, bao gồm JPMorgan Chase và Goldman Sachs, cần phải có cái gọi là vốn cấp một — vốn chủ sở hữu phổ thông, lợi nhuận chưa phân phối và các khoản mục khác đầu tiên hấp thụ lỗ — có giá trị ít nhất là 5 phần trăm tổng tài sản.
Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, một cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ, cho biết các kế hoạch do Fed trình bày vào thứ Tư sẽ giảm tỷ lệ này xuống còn từ 3.5% đến 4.25%. Điều đó sẽ đưa tỷ lệ này phù hợp với các yêu cầu của các ngân hàng lớn nhất châu Âu, Trung Quốc, Canada và Nhật Bản.
Greg Baer, người đứng đầu Viện Chính sách Ngân hàng, một nhóm vận động hành lang, cho biết đề xuất của Fed là “bước đầu tiên hướng tới một khuôn khổ vốn hợp lý hơn” nhằm “thúc đẩy khả năng cung cấp thanh khoản quan trọng của hệ thống ngân hàng cho thị trường Kho bạc Hoa Kỳ”.
Tờ Financial Times đưa tin vào tháng 5 rằng các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đang có kế hoạch cắt giảm tỷ lệ đòn bẩy bổ sung khi chính quyền Trump tìm cách nới lỏng các hạn chế đối với ngành tài chính.
Những người chỉ trích tỷ lệ đòn bẩy bổ sung thấp hơn đã nêu lên lo ngại rằng việc nới lỏng quy tắc sẽ làm tăng khả năng lặp lại cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008. Các thống đốc Fed Michael Barr và Adriana Kugler đều phản đối đề xuất của Fed, chỉ ra những rủi ro do việc giảm yêu cầu về vốn đối với các công ty con của ngân hàng gây ra. Chủ tịch Jay Powell và thống đốc Chris Waller ủng hộ đề xuất này, với Bowman.