CTCK VNDirect lần đầu tiên định giá DXG giá 25,000- Tiềm năng tăng giá vẫn còn xa dựa trên nền giá và cấu trúc Wyckoff!

Trong báo cáo ra ngày 6/10/2021, CTCK VNDirect  (VND) có báo cáo lần đầu về cổ phiếu DXG là 25,000, với triển vọng tích cực trong ngắn hạn lẫn dài hạn. Luận điểm của VND cho rằng”

• DXG là coogn ty có thị phần môi giới BĐS lớn nhất Việt Nam
• DXG sẽ đột biến về lợi nhuận trong giai đoạn 2021-2023 với điểm rơi lợi nhuận của các dự án như Gem Skyword, Opal Boulevard, Opal Skyline, St.Moritz và đặc biệt là Gem Riverside sẽ thoát vướng mắc pháp lý. VND ước tính doanh thu của DXG sẽ tăng bình quân 28% trong vòng 3 năm tới và lợi nhuận sẽ tăng bình quân 46% trong giai đoạn 2021-2024.

Dự kiến năm 2021, DXG sẽ ghi nhận doanh thu từ dự án Opal Boulevard (khoảng 1,240 căn)-Bình Dương và Gem Skyword (khoảng 772 căn)- Đồng Nai

So với nhiều công ty bất động sản lớn trong ngành hiện nay, DXG là công ty có P/E và P/B được đinh giá rẻ nhất. Theo đó, P/E của DXG chỉ có 7.8 lần, kém xa NLG hiện khoảng 20 lần. DXG cũng là cổ phiếu hiếm hoi có P/B chỉ 1.3 lần, thấp hơn bình quân ngành là 2.7 lần. Đây có vẻ là một nghịch lý với Top 10 công ty bất động sản hàng đầu.

Trong khi đó, DXG hiện đang có quỹ đất 128 ha (trong đó 90 ha ở Gem Sky World). Doanh nghiệp đang có kế hoạch mở rộng lên 1,000 ha.  Thậm chí CTCK VNDirect cho rằng, tiềm năng quỹ đất của DXG lên 2,300 ha.

Điểm rơi lợi nhuận của các dự án như hình dưới

Báo cáo Vietnam Stock Insight ra ngày 16.08.2021 của Team NĐT CANSLIM (qua zalo 0977.697.420) dự phóng tiềm năng DXG có khả năng đạt doanh thu 11,000 tỷ đồng và LNST 2,000 tỷ đồng, vượt xa kế hoạch công ty là 9,000 tỷ và 1,600-1,700 LNST. Chúng tôi ước tính DXG có thể bàn giao giao 3,000 căn hộ từ dự án Gem Sky Word và Opal Boulevard.

Team NĐT CANSLIM khuyến nghị mua DXG ở vùng giá dưới 20,000 vào đầu tháng 10.2021 vì cho rằng cổ phiếu đang được định giá thấp và cấu trúc Wyckoff phản ánh cơ hội mua vào. 20,000 cũng là mức giá tối thiểu mà DXG dự kiến khi phát hành cổ phiếu tăng vốn trong thời gian tới.

Có thể xem lại bản báo cáo phân tích CANSLIM về DXG tại đây.

Team NĐT  CANSLIM đánh giá cổ phiếu DXG vừa có điểm breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm, vượt qua điểm mua pivot=22,300, vào ngày 22/10/2021. Đây là cơ hội để tiếp tục bổ sung thêm vị thế.

Cấu trúc Wyckoff của DXG cho thấy cổ phiếu này đã chuyển sang giai đoạn pha D và có thể sắp chuyển thành pha E ngoài khung giá. Mục tiêu giá của VNDirect là 25,000, chính là vùng đỉnh cũ nhưng chúng tôi cho rằng DXG có tiến xa hơn thế.

Chi tiết liên hệ Team NĐT CANSLIM qua zalo 0977.697.420

Nghiên Cứu Chuyên Sâu Về Phương Pháp Wyckoff (Pre Order)