GEG: VCSC nâng giá mục tiêu thêm 11% lên 23,300 đồng/cổ phiếu; triển vọng tích cực từ Tân Phú Đông

Rốt cuộc nhà đầu tư chiến lược của GEG cũng đã lộ diện vào giữa tháng 8. JERA, một tập đoàn điện lực lớn nhất của Nhật Bản, đã mua lại 35.09% cổ phần tại GEG, từ các cổ đông cũ là những nhà đầu tư tài chính: International Finance Corp (IFC) và Armstrong Asset Management. Tuy nhiên, mức giá mua không được công bố tại thời điểm đưa tin.

Theo báo cáo ra ngày 31/8/2022 của CTCK Bản Việt  (VSCS), trích dẫn từ Nikkei Asia, giá trị thương vụ này là 1.5 tỷ JPY, tương ứng với giá mua lại khoảng 25,000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 10%-20% so với giá trị thị trường hiện tại. VCSC cho rằng, mức giá này là hợp lý do đối tác chiến lược thường có các lợi ích các so với các nhà đầu tư tài chính.

GEG: HSC cho biết sẽ có sự thay máu cổ đông trong khi VCBS kỳ vọng giá mục tiêu cao nhất 29,800

Thay máu cổ đông là chất xúc tác chữ N trong CANSLIM, và đối với GEG đây là cơ hội lớn để nâng tầm doanh nghiệp. JERA là công ty phát điện lớn nhất của Nhật Bản với công suất 80 GW và thị phần 33%. JERA cam kết hỗ trợ công nghệ và chuyên môn để tập đoàn TTC- công ty mẹ của GEG- để GEG nâng công suất năng lượng tái tạo từ 446 MW hiện tại lên 2,000 MW trong dài hạn.

VCSC đã nâng giá mục tiêu thêm 11% lên 23,300 đồng/cổ phiếu, bởi công ty sẽ là người hưởng lợi đầu tiên nếu Quy Hoạch Điện VIII được phê duyệt, và cơ chế giá điện tái tạo mới. Tuy nhiên, hiện Quy Hoạch Điện VIII đang bị trì hoãn phê duyệt.

VCSC dự báo tăng trưởng LNST năm 2022 tăng 36% yoy do đóng góp từ 3 trang trại điện gió (130 MW- hoặc 30% tổng công suất của GEG) đi vào hoạt động từ tháng 10/2021. Trong giai đoạn 2021-2026, tốc độ tăng trưởng kép (CARG) của EPS là 23%/năm nhờ tăng gấp đôi công suất từ 2 công suất trang trại điện gió, bên cạnh hoạt động ổn định từ 5 trang trại điện mặt trời và 14 nhà máy thủy điện.

Được biết, Tân Phú Đông 1, trang trại điện gió này dự kiến sẽ hoạt động vào cuối năm 2022. Tính đến cuối quý 2/2022, GEG đã tăng vốn đầu tư vào Tân Phú Đông 1 (100 MW) lên 457 tỷ đồng. VCSC kỳ vọng dự án này sẽ được hưởng lợi khi cơ chế định giá mới được áp dụng. 

Trong báo cáo giữa tháng 8, CTCK Kim Eng cũng đưa ra kỳ vọng nhà máy điện gió Tân Phú Đông 1 (điện gió ngoài khơi với công suất lắp đặt thêm 100 MW, sản lượng điện dự kiến khoảng 307 triệu KWh/năm), sẽ đưa vào hoạt động vào tháng 10/2022.

VCSC có lẽ là công ty chứng khoán có dự phóng mục tiêu giá cao nhất đối với GEG, với kỳ vọng 29,800 đồng/cổ phiếu.

Trên đồ thị giá, GEG đã giành lại MA50 ngày để nỗ lực xây mạn bên phải của nền giá. Ngành điện đang là nhóm leader của thị trường. Để biết chi tiết điểm mua ở GEG, vui lòng tham khảo Team NĐT CANSLIM qua zalo 0977.687.420.