PC1: Điểm rơi mảng xây lắp điện rơi vào nửa cuối năm 2024 và thủy điện hồi phục bởi La Nina từ Q3

Theo thông tin của EVN, tính đến ngày 26/6/2024, toàn tuyến hoàn thành đúc móng cho toàn bộ 1177/1177 vị trí. Hoàn thành lắp dựng 728/1177 vị trí cột, đang lắp dựng 405/1177 vị trí cột. Hoàn thành kéo dây 95/513 khoảng néo, đang thực hiện kéo dây 45/513 khoảng néo.

Hiện tại, Thủ tướng Chính phủ yêu cầu EVN, EVNNPT tập trung chỉ đạo để dự án sẽ cơ bản hoàn thành dựng cột, kéo dây trong tháng 6/2024 và trong tháng 7/2024 sẽ tổ chức nghiệm thu và khánh thành công trình.

kỳ vọng các doanh nghiệp xây lắp sẽ có điểm rơi doanh thu vào 2H2024 khi nghiệm thu và khánh thành công trình đường dây 500kV mạch 3. Điều này cũng diễn ra đối với PC1.

Ngoài mảng xây lắp điện, mảng năng lượng tái tạo của PC1, với 144 MW điện gió và 170 MW Thủy Điện sẽ được hưởng lợi nhờ một loạt cơ chế chính sách mới.

Vào đầu tháng 7, chính phủ ban hành NĐ80 về cơ chế mua bán điện trực tiếp DPPA giúp hàng loạt các doanh nghiệp trong ngành được kỳ vọng hưởng lợi.

Thiên thời cho mảng thủy điện sẽ tốt hơn nhờ La Nina bắt đầu hoạt động từ quý 3, giúp doanh thu của PC1 phục hồi.

VCBS kỳ vọng mảng năng lượng sẽ ghi nhận doanh thu 1,585 tỷ đồng (+9% YoY) trong năm 2024 nhờ vào (1) Giá bán ổn định do được hưởng cơ chế giá tránh không bị ảnh hưởng thay đổi Qc. (2) Sản lượng đạt 941 triệu kWh (+11% YoY) dựa trên: (i) Dự báo trạng thái thời tiết La Nina có xác suất cao quay trở lại vào Q3/2024, dự phóng sản lượng của mảng thủy điện sẽ phục hồi 20% YoY. (ii) Mảng điện gió sẽ tiếp tục hoạt động ổn định đem về sản lượng khoảng 459 triệu kWh xấp xỉ năm 2023.

Theo đánh giá của VCBS thì điểm rơi của mảng xây lắp vào nửa sau 2024 và thủy điện phục hồi từ quý 3 sẽ giúp công ty có mức tăng trưởng lợi nhuận cao trong năm 2024. Mảng Niken và BĐS KCN dự báo không có đột biến trong nửa cuối năm.

VCBS đang trở thành người lạc quan nhất về PC1 với dự báo LNST 2024 tăng trưởng +93% đạt 585 tỷ, và tiếp tục tăng trưởng +47% yoy năm 2025, đạt 862 tỷ. 

VCBS đưa ra giá mục tiêu cao nhất cho PC1 so với nhiều đồng nghiệp, với 36,300 đồng tăng 3,000 đồng so với dự báo trước đó là 33,000. Con số này cũng cao hơn so với SSI là 32,900, VDSC =29,500, ACBS=32,800, VNDirect=34,700 đồng.

Trên đồ thị giá, cổ phiếu PC1 vừa có điểm breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm vào ngày 9/7/2024 khi vượt qua điểm mua 30,300 đồng với thanh khoản đột biến. Cổ phiếu cũng sắp rời khỏi vùng mua hợp lý 5%, với giá mua cho phép tối đa là 31,800 đồng.

Elibook Team khuyến nghị mua PC1 vào các đợt mua trước vào 20/5 và 20/6 theo các điểm mua Gap Up và Pocket Pivot. Chi tiết tín hiệu giao dịch liên hệ Room zalo 0977.697.420

Các cổ phiếu trong ngành điện nằm trong Leader Board của Elibook Team là REE, PC1 ngoài ra có thể xem xét HDG.

PC1, REE được hưởng lợi gì từ cơ chế mua bán điện trực tiếp?