TTCK Thế giới

SP500 và Nasdaq tiếp tục giảm sau báo cáo GDP và lạm phát. Cổ phiếu Google giảm mạnh sau khi OpenAI ra mắt SearchGPT

Posted on by Huy truong minh

Thị trường chứng khoán đảo chiều giảm mạnh

Một sự phục hồi đầy hứa hẹn đã nhanh chóng biến mất vào hôm thứ năm, khi chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đảo chiều giảm mạnh và kéo dài đợt bán tháo hôm thứ tư. Tiếp theo, Phố Wall sẽ chuyển sự chú ý sang việc công bố sớm vào thứ sáu về chỉ số giá tiêu dùng cá nhân lõi (PCE) – chỉ số lạm phát được Fed ưa thích.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0.2%, lấy lại một phần nhỏ của mức giảm hôm thứ tư. S&P 500 giảm 0.5%, trong khi Nasdaq thiên về công nghệ giảm 0.9% sau khi tăng tới 1.2%. Đối với Nasdaq, đây là mức giảm ba ngày lớn nhất kể từ ngày 21 tháng 2 năm 2023, theo Dow Jones Market Data.

Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ phục hồi 1.3% ngay cả sau khi cắt giảm lợi nhuận vào phiên giao dịch chiều. Trong số 11 lĩnh vực của S&P 500, lĩnh vực năng lượng là người dẫn đầu, trong khi dịch vụ truyền thông giảm mạnh.

Khối lượng giao dịch giảm trên Nasdaq nhưng tăng trên Sở giao dịch chứng khoán New York so với phiên giao dịch hôm thứ Tư. Điều này đã mang lại cho S&P 500 một ngày phân phối mới, tổng cộng 7 ngày trong vài tuần qua.

Chỉ số lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đến trong quý 2 nóng hơn một chút so với dự kiến, khi tăng trưởng GDP của Mỹ phục hồi sau một khởi đầu chậm chạp của năm, Bộ Thương mại báo cáo hôm thứ năm. “Dữ liệu về GDP và lạm phát mạnh hơn dự kiến cho thấy Fed phải thận trọng, nhưng không thể thay đổi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9“, John Lynch, Giám đốc đầu tư của Comerica Wealth Management, cho biết trong một email gửi đến IBD.

Lynch tiếp tục, “Tuy nhiên, dữ liệu hôm nay nên nhắc nhở các nhà đầu tư rằng mặc dù 1-2 lần cắt giảm trong những tháng tới là cần thiết, nhưng một chu kỳ nới lỏng mạnh mẽ vào năm tới là không thể xảy ra.”

Vào thứ Sáu, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân lõi (PCE) – thước đo lạm phát chính của Fed – dự kiến sẽ tăng 0.1% trong tháng 6, với mức tăng hàng năm là 2.5%, theo ước tính của Econoday.

Diễn biến thị trường chứng khoán hôm nay

Trong chỉ số Dow Jones, IBM (IBM) đã tạo ra một ra điểm bứt phá (breakout) sau báo cáo kết quả kinh doanh của công ty. Cổ phiếu tăng 4.3% để vượt qua điểm mua của mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm là 189.47. Trong khi đó, Honeywell (HON) (đưa ra hướng dẫn trái chiều) và Microsoft (MSFT) là một trong những người tạo ra mức giảm lớn nhất trong chỉ số Dow hôm thứ năm, với mức giảm tương ứng là 5.2% và 2.5%.

6 trong số 7 cổ phiếu tuyệt vời đã kết thúc thấp hơn hôm thứ Năm. Tesla (TSLA) là cổ phiếu tăng duy nhất, phục hồi 2% sau mức giảm 12% hôm thứ tư. Và Nvidia (NVDA) đã bước vào vùng thị trường gấu, giảm 20% so với mức đỉnh cao nhất 52 tuần.

Quỹ ETF Innovator IBD 50 (FFTY) giảm 1.3% hôm thứ Năm. Trong IBD 50, MakeMyTrip (MMYT) đóng cửa ngay dưới điểm mua của mẫu hình Chiếc Cốc là 89.83.

Các cổ phiếu dẫn dắt thuốc giảm cân Eli Lilly (LLY) và Novo Nordisk (NVO) đều bị bán tháo lần lượt 4.5% và 2.8% sau khi Viking Therapeutics (VKTX) cho biết đang khám phá liều hàng tháng cho thuốc giảm cân của mình. Cổ phiếu Viking tăng vọt 28%, trong khi Lilly kích hoạt tín hiệu bán với việc phá thùng đường MA10 tuần

Nên làm gì bây giờ

Thứ tư đánh dấu một sự thay đổi khác trong tính cách của thị trường chứng khoán, khi Nasdaq đóng cửa dưới mức đường trung bình MA 50 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 2 tháng 5. Và vì lĩnh vực công nghệ đã chứng kiến ​​​​tổn thất trên diện rộng, IBD đã giảm tỷ trọng cổ phiếu xuống 40% -60%.

Giữa những sự sụt giảm mạnh của thị trường, các nhà đầu tư nên chơi phòng thủ nhiều hơn, cắt lỗ và chốt lời một số. Tiếp tục theo dõi các cổ phiếu nắm giữ của bạn để tìm bất kỳ tín hiệu bán nào.

Danh sách Breakout Today của IBD MarketSurge chỉ có hai cổ phiếu hôm thứ Năm, điều này có ý nghĩa khi thị trường chứng khoán suy yếu. Chỉ có một vài tên trên danh sách Near Pivot, cho thấy rằng nhiều nhà cổ phiếu dẫn dắt công nghệ trước đây phải xây lại nền giá trước khi các điểm mua mới xuất hiện.

Cổ phiếu S&P 500 ServiceNow có điểm mua bứt phá (breakout)

Thị trường tiếp tục chứng kiến ​​hàng chục cổ phiếu lập đỉnh mới, tạo ra một số cơ hội cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn của thị trường. Các cổ phiếu cần theo dõi bao gồm ServiceNow (NOW), Tenet Healthcare (THC), Toll Brothers (TOL).

ServiceNow tăng hơn 13%, vượt qua điểm mua của Chiếc Cốc Tay Cầm là 806.52. Cuối ngày thứ Tư, nhà sản xuất phần mềm doanh nghiệp đã công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 mạnh mẽ, vượt qua lợi nhuận điều chỉnh, doanh thu và một số liệu tăng trưởng chính. Các nhà phân tích cho biết ServiceNow dường như là một trong số ít công ty phần mềm đạt được sức hút với trí tuệ nhân tạo thế hệ tiếp theo. ServiceNow là một bổ sung mới của IBD SwingTrader và Leaderboard.

Tenet Healthcare đã tăng thêm sau điểm breakout của thứ Tư, vượt xa điểm mua 142.35, theo IBD MarketSurge. Tuần này, nhà điều hành bệnh viện và trung tâm phẫu thuật đã vượt qua ước tính lợi nhuận quý 2 và tăng mạnh triển vọng cả năm trong bối cảnh thời kỳ bùng nổ đối với các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe.

Và nhà xây dựng nhà Toll Brothers tăng 1.8% để đóng cửa ngay dưới điểm mua 135.37 của mẫu hình Chiếc Cốc. Ngành xây dựng nhà tiếp tục tiến bộ cùng với hy vọng cắt giảm lãi suất.

Cổ phiếu Google giảm mạnh sau khi OpenAI ra mắt SearchGPT

Công ty dẫn đầu về trí tuệ nhân tạo OpenAI hôm thứ Năm đã ra mắt SearchGPT, một đối thủ cạnh tranh với mảng quảng cáo cốt lõi của Alphabet (GOOGL). Tin tức này khiến cổ phiếu Google giảm giá.

“Chúng tôi đang thử nghiệm SearchGPT, một nguyên mẫu tạm thời của các tính năng tìm kiếm AI mới cung cấp cho bạn câu trả lời nhanh chóng và kịp thời với các nguồn rõ ràng và liên quan,“ OpenAI cho biết trên nền tảng mạng xã hội X của Elon Musk, trước đây là Twitter. “Chúng tôi đang ra mắt với một nhóm nhỏ người dùng để thu thập phản hồi và dự định tích hợp trải nghiệm này vào ChatGPT.”

OpenAI đã ra mắt ChatGPT, chatbot phổ biến của mình, vào tháng 11 năm 2022. ChatGPT của OpenAI cung cấp câu trả lời cho các yêu cầu trong khi công cụ tìm kiếm của Google gửi người dùng đến các trang web, có hoặc không được tài trợ.

Trong khi ChatGPT được OpenAI đào tạo trên dữ liệu hai năm tuổi, SearchGPT có quyền truy cập internet theo thời gian thực.

Trên thị trường chứng khoán hôm nay, cổ phiếu Google giảm 3.1% xuống còn 167.28 USD. Công nghệ của OpenAI đã được tích hợp vào công cụ tìm kiếm Bing của Microsoft (MSFT). Tuy nhiên, Google chưa mất nhiều thị phần. Microsoft là nhà đầu tư lớn nhất của OpenAI.

Hơn nữa, Google phải đối mặt với một đối thủ tìm kiếm internet mới là startup được tài trợ tốt Perplexity.

Cổ phiếu Google: Triển khai Tổng quan AI

Google đã bắt đầu triển khai rộng rãi tính năng Tổng quan AI (AI Overviews) tại Mỹ vào giữa tháng Năm, với các tóm tắt dạng hội thoại đứng đầu các liên kết cho nhiều truy vấn tìm kiếm. Ngoài ra, Google dự định mở rộng tính khả dụng của Tổng quan AI trên toàn cầu cho 1 tỷ người dùng vào cuối năm.

Một câu hỏi quan trọng đối với các nhà đầu tư là liệu các ông lớn ngành công nghệ có trở thành người chiến thắng lớn trong lĩnh vực AI thế hệ mới hay không. Hơn nữa, OpenAI đã thông báo với nhân viên rằng công ty hiện có mức doanh thu hàng năm là 3.4 tỷ đô la, tăng từ 2 tỷ đô la vào tháng 1. Nhưng các nhà phân tích cho rằng OpenAI vẫn có thể đang lỗ hàng tỷ đô la mỗi năm.

Ngoài ra, cổ phiếu Google giảm 5% vào thứ Tư. Alphabet hiện chỉ tăng 21% trong năm 2024. Cổ phiếu Google đạt mức cao kỷ lục mới là 191.75 đô la vào ngày 10 tháng 7 nhưng đã giảm kể từ đó.

Trong khi đó, Microsoft và Google là một trong những cổ phiếu AI cần theo dõi.

Cổ phiếu bán dẫn biến động mạnh sau đợt bán tháo hôm thứ Tư

Cổ phiếu Nvidia (NVDA) và các cổ phiếu bán dẫn lớn khác đã biến động mạnh vào thứ Năm sau đợt bán tháo tàn khốc đối với cổ phiếu công nghệ hôm thứ tư. Cổ phiếu chip giảm trong phiên giao dịch sáng, chuyển sang tích cực vào giữa ngày nhưng đóng cửa giảm điểm. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm tới 3.9% trong phiên giao dịch sáng hôm nay. Tuy nhiên, vào đầu phiên giao dịch chiều, nó tăng 1.2% trong ngày. Nhưng nó sớm đảo chiều và kết thúc phiên giảm 2%.

Hôm thứ tư, chỉ số được gọi là SOX đã giảm 5.3%. SOX bao gồm 30 cổ phiếu bán dẫn lớn nhất được giao dịch tại Mỹ.

Cổ phiếu của nhà dẫn dắt chip trí tuệ nhân tạo Nvidia giảm tới 7% trong phiên giao dịch sáng thứ năm. Nhưng cổ phiếu Nvidia đã phục hồi và tăng 2% tại một thời điểm. Tuy nhiên, nó kết thúc phiên giảm 1.7% xuống còn 112.28 USD.

Hôm thứ tư, cổ phiếu Nvidia giảm mạnh 6.8% và đóng cửa dưới đường MA50 ngày, một mức hỗ trợ quan trọng. Các cổ phiếu bán dẫn giảm do báo cáo kết quả kinh doanh đáng thất vọng hôm thứ năm bao gồm MaxLinear (MXL) và STMicroelectronics (STM). Cổ phiếu MaxLinear giảm mạnh 37.1% xuống còn 14.02 USD. Cổ phiếu STMicro giảm 15.4% xuống còn 33.47 USD.

Mua bắt đáy là một hành động nhiều rủi ro

“Theo quan điểm của tôi, các cổ phiếu bán dẫn và phần lớn các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đã bị mua quá mức vào cuối tháng 6 và nửa đầu tháng 7 và những gì chúng ta đang thấy là sự giảm nhiệt của bong bóng đó,” Jordan Klein, một nhà phân tích giao dịch của Mizuho Securities, cho biết trong một lưu ý gửi khách hàng.

Khi cổ phiếu công nghệ biến động mạnh vào thứ Năm, Klein cho biết ông đang đứng ngoài cuộc hiện tại. “Các cổ phiếu mua và nắm giữ cốt lõi” của ông trong các cổ phiếu bán dẫn bao gồm Nvidia, Broadcom (AVGO) và Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).

“Tôi cảm thấy quá sớm để mua hắt đáy trong lĩnh vực bán dẫn,” ông nói. “Chỉ cần rất nhiều tiền của nhà đầu tư ‘du lịch và chung chung’ để rút ra. Họ không biết họ sở hữu cái gì, vì vậy hãy bán trước và đặt câu hỏi sau, khi biểu đồ phá thủng và giao dịch biến động mạnh kết thúc.”

Chỉ báo lạm phát PCE lõi vượt dự báo khi GDP phục hồi; 

Bộ Thương mại Mỹ báo cáo hôm thứ Năm cho biết, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân lõi (PCE) – thước đo lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) – đã tăng nóng hơn dự kiến trong quý 2, khi tăng trưởng GDP của Mỹ phục hồi sau khởi đầu chậm chạp của năm. Chỉ số S&P 500 cố gắng phục hồi sau đợt bán tháo mạnh hôm thứ Tư nhưng đã mờ nhạt vào cuối ngày giao dịch khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động đến triển vọng cắt giảm lãi suất.

Chỉ số lạm phát chính của Fed

Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân lõi (PCE), thước đo lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang, đã tăng 2.9% yoy trong quý 2, cao hơn dự báo 2.7%. Trong quý 1, chỉ số lạm phát chính của Fed đã tăng tốc lên mức 3.7% yoy.

Lạm phát chung đã chậm lại ở mức 2.6% yoy trong quý 2, giảm từ mức 3.4% yoy trong quý 1.

Các chi tiết cơ bản không đặc biệt đáng lo ngại. Giá hàng hóa cốt lõi tăng 0.6% yoy, sau khi giảm 0.5% trong quý 1. Lạm phát chăm sóc sức khỏe chậm lại xuống 2.4% từ 3.8%. Lạm phát nhà ở có thể đã giảm nhẹ hơn dự kiến, xuống mức 5% từ 5.7%. Giá dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, có xu hướng theo dõi S&P 500, đã tăng 18% hàng năm.

Dữ liệu lạm phát PCE lõi hàng quý cung cấp một bản xem trước cho báo cáo lạm phát lớn vào thứ sáu, sẽ phân tích chi tiết mức tăng hàng tháng của chỉ số giá PCE lõi. Trước dữ liệu GDP, Phố Wall dự kiến ​​giá PCE lõi tăng 0.2% trong tháng 6, làm giảm lạm phát PCE  lõi 12 tháng xuống 2.5%. Tuy nhiên, mức tăng giá PCE lõi quý 2 cao hơn dự kiến cho thấy hoặc là mức tăng của tháng 6 sẽ cao hơn hoặc dữ liệu trước đó đã được điều chỉnh tăng.

Tăng trưởng GDP

Kinh tế Mỹ đã tăng trưởng với tốc độ 2.8% trong quý 2, vượt qua dự báo tăng trưởng 2% và theo sau tốc độ chậm chạp 1.4% của quý 1.

Chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng trưởng với tốc độ 2.3%, tăng từ 1.5% trong quý 1, khi chi tiêu cho hàng hóa phục hồi sau một khởi đầu tiêu cực của năm.

Đầu tư cố định phi nhà ở tăng tốc lên mức tăng trưởng 5.2%, khi chi tiêu cho xây dựng giảm 3.3% nhưng đầu tư thiết bị tăng 11.6% và chi tiêu cho sản phẩm sở hữu trí tuệ tăng 4.5%.

Mua hàng và đầu tư của chính phủ đã đóng góp 0.5 điểm phần trăm vào tăng trưởng GDP.

Số đơn xin việc thất nghiệp

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới trong tuần kết thúc ngày 20 tháng 7 giảm 10,000 xuống còn 235,000 so với con số được sửa đổi của tuần trước. Số đơn tiếp tục giảm 9,000 xuống còn 1.851 triệu.

Khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Sau dữ liệu hôm thứ Năm, thị trường đã định giá khả năng cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm tại cuộc họp của Fed vào tuần tới là 7%, giảm từ 9% trước báo cáo GDP. Thị trường đang định giá đầy đủ cho một động thái giảm 0.25 điểm phần trăm vào cuộc họp Fed ngày 18 tháng 9 và khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào thời điểm đó là 10.5%, giảm từ 20%.

Khả năng cắt giảm lãi suất 0.75 điểm phần trăm của Fed trước cuối năm giảm xuống còn 60% từ 69%.

 
 

Trả lời