TTCK Thế giới
TTCK Mỹ trải qua tuần tồi tệ nhất năm, dẫn đầu bởi nhóm công nghệ! Sự kiện ra mắt Iphone 16 và chỉ số CPI
Thị trường chứng khoán đã trải qua tuần giảm giá mạnh nhất trong hơn một năm, gửi đi những tín hiệu cực kỳ tiêu cực. S&P 500 đã giảm từ gần mức đỉnh kỷ lục xuống dưới đường trung bình MA 50 ngày. Nasdaq cũng giảm xuống dưới mức đáy thấp nhất của ngày Bùng Nổ Theo Đà (FTD) 13/8.
Các nhà đầu tư đang lo lắng rằng nền kinh tế đang gặp khó khăn và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể chậm trễ trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ. Trong khi đó, đợt bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo, dẫn đầu bởi Nvidia (NVDA), đã trở nên trầm trọng hơn.
Nhiều cổ phiếu vốn đang giữ giá tốt hoặc thể hiện sức mạnh cuối cùng đã sụt giảm trong tuần qua, trong khi một số khác đang cố gắng trụ vững.
Tesla (TSLA), vốn đã chống lại xu hướng giảm với một ngày thứ năm mạnh mẽ, đã mất hết đà tăng vào thứ sáu và thậm chí giảm thêm.
Các nhà đầu tư nên giảm bớt tỷ trọng đầu tư vào thị trường và tránh xa các cổ phiếu AI và công nghệ.
Diễn biến thị trường chứng khoán hôm nay
Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) giảm 2.9% trong tuần này và chỉ số S&P 500 giảm 4.25%, đây là mức giảm theo tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 5.8%, mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Chỉ số Russell 2000 nhỏ vốn giảm 5.7%.
Chỉ số S&P 500, vốn đã bước vào xu hướng Power Trend vào ngày 30 tháng 8 và dường như sẵn sàng cho việc chinh phục mức đỉnh cao kỷ lục vào tuần trước, đã giảm mạnh xuống dưới mức trung bình MA 50 ngày. Chỉ số Russell 2000 cũng phá thủng mức quan trọng này.
Chỉ số Dow Jones giảm từ mức đỉnh cao kỷ lục xuống chỉ còn trên mức trung bình MA 50 ngày.
Chỉ số Nasdaq đang dẫn đầu đà bán tháo, giảm xuống dưới mức trung bình MA 50 ngày vào thứ Ba và bắt đầu tiến gần đến mức trung bình 200 ngày. Vào thứ Sáu, chỉ số công nghệ giảm xuống dưới đáy thấp nhất của ngày FTD 13 tháng 8.
Đóng cửa dưới mức dáy thấp nhất của FTD là một dấu hiệu cực kỳ tiêu cực đối với một thị trường đang tăng giá. Chỉ số S&P 500 chưa đóng cửa dưới mức đáy thấp nhất của FTD ngày 13 tháng 8, nhưng đang tiến gần đến mức này.
Quỹ ETF cân bằng trọng số Invesco S&P 500 (RSP) giảm 3.1%, giảm xuống dưới mức trung bình EMA 21 ngày và thử thách MA 10 tuần.
Giá dầu thô tương lai của Mỹ giảm 8% xuống còn 67.67 USD/thùng vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023. Giá xăng tương lai giảm 9.4% xuống mức thấp nhất trong ba năm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 20 điểm cơ bản xuống 3.71%. Lợi suất đạt 3.65% vào sáng thứ Sáu, thấp hơn mức thấp nhất kể từ đợt bán tháo toàn cầu ngày 5 tháng 8. Lợi suất hai năm giảm 27.5 điểm xuống 3.65%, khi đường cong lợi suất cuối cùng cũng ngừng đảo ngược.
CharlieBilello đánh giá, sự đảo ngược đường cong lợi suất dài nhất trong lịch sử đã kết thúc với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm (3.77%) hiện cao hơn 1 điểm cơ bản so với lợi suất 2 năm (3.76%). Theo lịch sử, việc lật trở lại dương sau một sự đảo ngược kéo dài đã xảy ra gần thời điểm bắt đầu của các cuộc suy thoái.
Báo cáo NFP tháng 8 yếu khiến thị trường lo ngại FED cắt giảm 0.5%
Mặc dù có một loạt báo cáo kinh tế yếu, kết thúc bằng báo cáo việc làm vào thứ sáu, khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất nửa điểm vào ngày 18 tháng 9 là khoảng 30% sau khi ngắn hạn vượt quá 50% vào sáng thứ sáu. Thành viên cứng rắn hơn của Fed, Christopher Waller, đã ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 nhưng cho biết ông sẽ ủng hộ một động thái nhỏ hơn vào thời điểm này. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 0.25% làm tăng mối lo ngại rằng Fed đang chậm trễ.
Các nhà đầu tư dự đoán sẽ có 100-125 điểm cơ bản cắt giảm trước khi kết thúc năm, nghĩa là khả năng cao có 1 lần cắt 0.5% trong 3 cuộc họp FOMC còn lại trong năm nay.
Các báo cáo lạm phát CPI và PPI trong tuần tới có thể cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách cơ hội để thực hiện hành động táo bạo hơn trong tháng này.
Báo cáo việc làm tháng 8 cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tăng thêm 142,000 việc làm, nhưng tốc độ tăng trưởng việc làm đã được điều chỉnh giảm đáng kể cho tháng Sáu và Tháng Bảy. Tỷ lệ thất nghiệp chỉ đảo ngược một phần mức tăng của tháng 7.
Báo cáo việc làm đạt và không đạt
Tổng số việc làm tăng thêm 142,000, thấp hơn dự báo 160,000 của các nhà kinh tế theo Econoday. Các nhà tuyển dụng tư nhân đã bổ sung 118,000 việc làm, thấp hơn dự báo 136,000. Việc làm của chính phủ tăng 24,000.
Tăng trưởng việc làm trong tháng 6 và tháng 7 đã được điều chỉnh giảm 86,000 việc làm. Trong ba tháng qua, mức tăng việc làm trung bình hàng tháng đã giảm xuống còn 116,000, trong đó chỉ có 96,000 trong khu vực tư nhân.
Thu nhập bình quân hàng giờ tăng 0.4% vào tháng 8, cao hơn ước tính 0.3%. Tăng trưởng lương hàng năm là 3.8%, vượt quá dự báo 3.7%.
Khả năng cắt giảm lãi suất của Fed
Sau báo cáo việc làm tháng Tám, khả năng cắt giảm lãi suất 0.5% tại cuộc họp Fed ngày 18 tháng Chín đã tăng lên gần 60%, sau đó giảm xuống còn 37%, thay đổi ít so với thứ Năm, theo trang FedWatch của CME Group. Hiện tại, thị trường dự kiến có 87.5% khả năng cắt giảm lãi suất của Fed ít nhất 1% vào cuối năm, tăng từ 85% trước khi có dữ liệu. Với chỉ còn ba cuộc họp của Fed trong năm nay, điều này ngụ ý khả năng cao có thể cắt giảm 0.5% tại một trong những cuộc họp cuối năm.
Tại bài phát biểu của mình ở Jackson Hole, Wyoming, vào cuối tháng trước, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cảnh báo rằng “rủi ro giảm phát đối với việc làm đã tăng lên.” Powell làm rõ rằng các nhà hoạch định chính sách của Fed “không tìm kiếm hoặc chào đón sự giảm nhiệt thêm trong điều kiện thị trường lao động.”
Điều đó cho thấy Fed đang có nguy cơ “chậm trễ“. Thách thức đối với Fed là việc cắt giảm lãi suất tác động đến nền kinh tế với độ trễ lớn. Kết quả là, có thể cần một tốc độ nới lỏng nhanh hơn để hỗ trợ thị trường lao động.
Quan điểm của Phố Wall về báo cáo việc làm
Scott Helfstein, Trưởng bộ phận Chiến lược Đầu tư tại công ty quản lý ETF Global X, viết rằng 142,000 việc làm mới và sức mạnh tương đối của người tiêu dùng cho thấy “không có khủng hoảng và Fed có thể kiên nhẫn.”
Seema Shah, Chiến lược gia Toàn cầu trưởng, Principal Asset Management, viết rằng “các điều chỉnh giảm đáng kể đối với con số đã yếu của tháng 7, kết hợp với con số tháng 8 thấp hơn dự kiến“, ủng hộ việc Fed cắt giảm lãi suất nửa điểm. “Với áp lực lạm phát giảm bớt, không có lý do gì để Fed không sai lầm về phía thận trọng và cắt giảm lãi suất trước thời hạn.”
“Nếu Fed do dự và chọn cắt giảm 0.25% – chúng tôi hy vọng nhiều hơn, nhưng dự báo lạm phát CPI cốt lõi 0.3% của chúng tôi cho tháng 8 khiến chúng tôi do dự – chúng tôi nghĩ rằng dữ liệu sẽ buộc họ phải táo bạo hơn tại các cuộc họp tiếp theo,” Ian Shepherdson, nhà kinh tế trưởng tại Pantheon Macroeconomics viết.
Apple Sẽ Ra Mắt iPhone 16
Apple sẽ giới thiệu chiếc smartphone iPhone 16 của mình tại sự kiện ra mắt sản phẩm vào thứ Hai. Đây sẽ là chiếc iPhone đầu tiên được trang bị công nghệ AI, được gã khổng lồ công nghệ Dow đặt tên là Apple Intelligence. Có hy vọng rằng chiếc điện thoại được tăng cường AI sẽ kích hoạt một làn sóng nâng cấp iPhone mới lớn.
Apple cũng sẽ giới thiệu đồng hồ thông minh Apple Watch mới nhất và tai nghe không dây AirPods mới.
Cổ phiếu Apple giảm 3.6% vào tuần trước xuống còn 220.82, trở lại dưới mức trung bình MA 50 ngày. Cổ phiếu AAPL đã tạo thành một Chiếc Cốc Tay Cầm hình chữ V với điểm mua là 232.92. Đây là một dạng nền giá chồng trên nền giá chiếc cốc tay cầm trước đó.
Sự kiện iPhone của Apple và phản ứng của cổ phiếu AAPL sẽ là yếu tố quan trọng đối với các nhà sản xuất chip iPhone cũng như các hoạt động AI nói chung.
Báo Cáo Thu nhập của Oracle và Adobe
Báo cáo thu nhập của Oracle dự kiến sẽ được công bố vào tối thứ Hai. Gã khổng lồ phần mềm cơ sở dữ liệu có thể sẽ thảo luận về những chiến thắng của AI trong hội nghị đầu tư sau báo cáo thu nhập hoặc tại một hội nghị vào cuối tuần này.
Cổ phiếu ORCL chỉ tăng nhẹ 0.4% lên 141.81, nhưng vẫn giữ trên đường trung bình quan trọng của mình. Oracle đang hoạt động với điểm mua từ vùng củng cố 146.59.
TBáo cáo thu nhập của Adobe dự kiến sẽ được công bố vào tối thứ năm, với trọng tâm là các sản phẩm AI tạo sinh của nhà sản xuất phần mềm này.
Cổ phiếu ADBE đã cố gắng breakout vượt qua nền giá Chiếc Cốc Tay Cầm tại điểm mua 580.55 vào thứ ba nhưng đã đảo chiều giảm xuống. Cổ phiếu giảm 1.9% trong tuần xuống còn 563.41, nhưng vẫn giữ trên EMA 21 ngày của mình.
Thu nhập của Oracle và Adobe sẽ cung cấp gợi ý về khả năng của các nhà sản xuất phần mềm trong việc tạo ra doanh thu từ các khoản đầu tư AI tốn kém.
Cổ phiếu Tesla kích hoạt Round Trip
Cổ phiếu Tesla đã tăng giá vào thứ tư và đặc biệt là thứ năm, được hỗ trợ bởi doanh số bán hàng mạnh mẽ tại Trung Quốc và kế hoạch triển khai FSD của gã khổng lồ EV. Vào thứ Năm, cổ phiếu breakout vượt qua mức trung bình MA 50 ngày và vượt qua mức đỉnh ngắn hạn 238,22. Điều này cung cấp một điểm mua năng động cho cổ phiếu TSLA, nhưng thị trường yếu kém đã làm tăng thêm rủi ro.
Vào thứ sáu, Tesla giảm 8.45%, trở lại dưới mức trung bình MA 50 ngày. Cổ phiếu giảm 1.6% xuống còn 210.73 trong tuần.
Cổ phiếu Tesla có điểm mua 271, theo MarketSurge.
Nên làm gì bây giờ
Đà tăng của thị trường chứng khoán đang tỏ ra yếu ớt. Mặc dù một số ngành đang giữ vững hơn những ngành khác, nhưng hầu hết vẫn đang đi xuống.
Các nhà đầu tư nên có tỷ trọng đầu tư thấp hoặc vừa phải. Họ nên chủ yếu là ra khỏi công nghệ ngoài những người chiến thắng lớn dài hạn nếu họ có niềm tin vào những cái tên đó.
Đừng bị kích động bởi một mở cửa mạnh mẽ hoặc thậm chí là một phiên mạnh mẽ. Sau nhiều đợt bán ra, thị trường có thể “được” cho một sự phục hồi, nhưng điều đó không nhất thiết phải xảy ra ngay lập tức và không nhất thiết phải kéo dài.
Hãy tìm kiếm các cổ phiếu đang giữ các mức kỹ thuật quan trọng và thể hiện sức mạnh tương đối. Những cổ phiếu này chủ yếu sẽ thuộc các ngành phòng thủ và tăng trưởng phòng thủ, cùng với một số tên tuổi tăng trưởng truyền thống.
Số lượng cổ phiếu dẫn đầu vẫn còn tương đối khỏe mạnh là một dấu hiệu tích cực. Tuy nhiên, chỉ vì cổ phiếu đã có khả năng chống chịu cho đến nay không có nghĩa là chúng sẽ tiếp tục như vậy. Việc đảo chiều nhanh chóng của Tesla là một ví dụ rõ ràng. ServiceNow (NOW), Meta Platforms (META), DoorDash (DASH) và Netflix (NFLX) cũng bắt đầu phá thủng các mức quan trọng vào thứ sáu.
Thanh khoản cao hơn trên sàn NYSE và Nasdaq khiến cả hai chỉ số này có thêm ngày phân phối. Giờ đây, SP500 có 3 ngày phân phố và Nasdaq có 5 ngày phân phối. Bên cạnh đó, Nasdaq thủng đáy ngày FTD 13/8 còn SP500 cũng đánh mất MA50 ngày và đe dọa sẽ kiểm tra đáy thấp nhất phiên FTD. Do đó, Elibook Team để triển vọng thị trường ở đèn vàng, với tỷ trọng cổ phiếu 40%-60%.
