Phân tích Doanh Nghiệp
Các trạm BTS của CTR không bị ảnh hưởng bởi bão Yagi, xây thêm 226 trạm trong tháng 8! Tắt sóng 2G
CTR hầu như không bị ảnh hưởng từ cơn bão Yagi ở Việt Nam, ngoại trừ việc tốc độ xây dựng trạm BTS chậm lại một chút trong tháng 8 và tháng 9/2024. Không có trạm BTS nào thuộc sở hữu của CTR bị hư hại trong cơn bão. Tuy nhiên, một số trạm và cáp thuộc sở hữu của Viettel đã bị hư hại, vì vậy CTR có thể sẽ có thêm doanh thu từ mảng vận hành mạng lưới từ việc hỗ trợ sửa chữa CSHT bị hư hỏng của Viettel
Trong tháng 8/2024, CTR đã bổ sung thêm 226 trạm BTS, nâng tổng số trạm lên 8,447 trạm tại thời điểm cuối tháng 8 (tăng 2,011 trạm so với thời điểm cuối năm 2023). Đáng chú ý, tỷ lệ dùng chung trạm đã tăng lên mức 1.04, so với 1.03 trong những tháng trước
HSC kỳ vọng tốc độ xây dựng sẽ đẩy nhanh trong Q4/2024, với tổng số trạm BTS đạt 10,000 trạm vào cuối năm.
Tuần trước, cổ phiếu CTR có RS là 67, đang hoạt động vừa phải trên thị trường. Nhưng trong tuần này, dòng tiền trở lại cổ phiếu công nghệ nói chung và Viettel nói riêng. Ngày 18/9/2024, CTR tăng trần tạo điểm mua Pocket Pivot. Chi tiết tín hiệu giao dịch trong room Elibook Trader (zalo 0977.697.420).
Ngày 19/9/2024, HSC duy trì mức định giá 145,000 đồng với CTR và đây là giá mục tiêu cao nhất cho cổ phiếu này trong số các CTCK.
Trong tháng 8, các CTCK cũng nhận thấy sự giảm giá của CTR là cơ hội để gia tăng vị thế.
SSI (16/8/2024) đưa ra giá mục tiêu 135,000 đồng (nâng khuyến nghị từ Trung lập lên Khả Quan. Giữ nguyên dự phóng LNST-CĐTS 2024 đạt 576 tỷ (tăng +11%). Năm 2025 tăng trưởng +17%.
VCSC (5/8/2024) giữ nguyên giá mục tiêu 138,000 (nâng khuyến nghị từ Phù Hợp Thị Trường lên Mua). Dựa trên việc giảm nhẹ 1% dự phóng EBITDA 2024-2026. LNST-CĐTS 2024 đạt 590 tỷ (+14% yoy). LNST-CĐTS 2025 đạt 729 tỷ (+24% yoy).
Tắt sóng 2G, đón câu chuyện 5G
Mạng 2G sẽ được “tắt sóng” từ ngày 15/10 tới đây và sóng 5G được thương mại hóa.
HSC kỳ vọng việc thương mại hóa mạng 5G (Viettel dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 10/2024), sẽ thúc đẩy nhu cầu về các trạm BTS 5G mới, và CTR sẽ là doanh nghiệp hưởng lợi chính với vai trò là doanh nghiệp hàng đầu trong mảng towerco tại Việt Nam.
CTR công bố KQKD tháng 8/2024 với doanh thu đạt 1,158 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ) và LNTT đạt 59 tỷ đồng (tăng 2% so với cùng kỳ).
Tính chung 8 tháng đầu năm 2024, doanh thu và LNTT của CTR đạt lần lượt 8 nghìn tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ) và 423 tỷ đồng (tăng 4% so với cùng kỳ), đều sát với dự báo của HSC
