Tiếp tục xả Apple, lượng tiền mặt của Buffett lên tới 325 tỷ đôla

Ý tưởng đầu tư tuyệt vời tiếp theo là gì? Và khả năng Warren Buffett sẽ là người nhận ra nó là bao nhiêu? Phố Wall thích tỷ lệ cược của nó.

Cổ phiếu loại B của Berkshire Hathaway đã tăng 25% tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2024. Và đợt tăng giá này diễn ra khi Buffett đang nhanh chóng thu hẹp lại chiến thắng bom tấn của mình với cổ phiếu Apple.

Vào thứ Bảy, Berkshire Hathaway đã báo cáo kết quả quý 3; đáng chú ý nhất là số dư tiền mặt và chứng khoán khả mại của nó đã tăng lên 325 tỷ USD. Phần lớn trong số đó đến từ việc bán cổ phiếu của Apple, công ty có giá trị đối với Berkshire hiện ở mức 70 tỷ USD, giảm so với mức đỉnh điểm là 178 tỷ USD. Berkshire đầu tư lần đầu vào Apple vào năm 2016 khi giá cổ phiếu của hãng này ở mức khoảng 25 USD một cổ phiếu. Hôm nay Apple giao dịch trên 200 USD.

Giá trị sổ sách của Berkshire trong quý 3 là 631 tỷ USD, trong khi vốn hóa thị trường vốn cổ phần đại chúng của nó chỉ ở mức 1 nghìn tỷ USD. Phần bù trên giá trị tài sản ròng đó là sự bỏ phiếu tín nhiệm của các cổ đông rằng Buffett, ở tuổi 94, đã có một thành tựu xuất sắc khác trong mình.

Nhưng hiện tại, Buffett rất vui khi cắt bớt các phiếu giảm giá của Kho bạc Hoa Kỳ để kiếm được một vài điểm phần trăm, không có rủi ro, không có cổ tức hoặc khoản mua lại thực sự cho các cổ đông của Berkshire.

Nó xuất hiện khi các nguồn vốn lớn khác – các nhà quản lý tài sản thay thế và BlackRock – đang đổ tiền vào tất cả các loại tín dụng tư nhân đơn giản và kỳ lạ cũng như các giao dịch về cơ sở hạ tầng và trung tâm dữ liệu dài hạn.

Ví dụ, Blackstone đã triển khai 123 tỷ USD trong 12 tháng qua, chủ yếu từ vốn cổ phần công hoặc thậm chí tư nhân.

Chắc chắn là hoạt động kinh doanh bảo hiểm tài sản và tai nạn của Berkshire thực hiện tất cả các loại hoạt động giao dịch và phòng ngừa rủi ro phức tạp.

Nhưng tập đoàn đầu tư này nổi tiếng với việc mua phần lớn cổ phiếu đại chúng, vốn hóa lớn cũng như các nền tảng kinh doanh đang vận hành lớn như điện lực và đường sắt.

Trong trường hợp không xảy ra cuộc khủng hoảng trên thị trường tài chính mà Buffett có thể đóng vai hiệp sĩ trắng để nhận được phần thưởng hậu hĩnh, thì câu hỏi đặt ra là tại các thị trường bình lặng, liệu ông có cần chọn ít chứng khoán vani hơn hay không.

Quy mô khổng lồ của Berkshire giờ đây khiến việc tìm kiếm những khoản đầu tư đơn lẻ có thể xoay chuyển tình thế trở nên khó khăn. Danh mục chứng khoán trị giá hơn 300 tỷ USD của họ chỉ có ít hơn 30 cổ phiếu và Apple tiếp theo có lẽ cần phải là một ông lớn công nghệ lớn đang phát triển.

Vận may từ Apple của Buffett đã giúp che đậy sự lụi tàn của những cơ hội hấp dẫn cho Berkshire. Vấn đề nan giải đó bây giờ đã trở lại trên bàn.

Theo Financial Times, link gốc