TTCK Việt Nam
TTCK VIỆT NAM VẪN ĐANG BỊ ĐÈ BỞI RỦI RO TỶ GIÁ
Chỉ số USD Index tiếp tục tăng lên 105.75 điểm gây áp lực tỷ giá trong nước và TTCK Việt Nam do đó vẫn tiếp tục bị đè nén. Dù vậy, đây là thị trường phân hóa. VTP tiếp tục đóng cửa tăng trần, một số cổ phiếu có tín hiệu mua mới trong ngày hôm nay như REE, CTD.
RỦI RO TỶ GIÁ ĐANG THÁCH THỨC TTCK
Tỷ giá bất ngờ tăng với mức mất giá kể từ đầu năm đạt 4.2% vào cuối tháng 10, tăng từ mức 1.2% vào cuối tháng 9. Những biến động này tương đối bất ngờ đối với thị trường, khi chỉ số sức mạnh đồng USD, DXY, cũng liên tục tăng trong cùng thời kỳ, cùng với những biến động bất thường của lợi suất trái phiếu Mỹ ở tất cả các kỳ hạn.
Việc tổng thống Donald Trump đắc cử đang tạo ra sự tăng giá của DXY, Bitcoin và TTCK Mỹ, nhưng ở nơi khác thì việc này đang tạo ra áp lực. Trong đó, TTCK Việt Nam đang bị đè nén bởi tỷ giá. Khối ngoại tiếp tục chuỗi bán ròng với hơn -600 tỷ trong ngày hôm nay.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã có những biện pháp mạnh mẽ ngay sau khi tỷ giá tăng vọt gần đây, bao gồm phát hành tín phiếu thông qua kênh thị trường mở (OMO) và can thiệp vào tỷ giá bằng cách bán USD thông qua hợp đồng giao ngay.
Từ ngày 01/10 đến ngày 01/11, NHNN đã phát hành tín phiếu thông qua OMO với tổng khối lượng phát hành đạt 90,500 tỷ đồng ở hai kỳ hạn: 14 ngày (lãi suất từ 3.7% đến 3.75%) và 28 ngày (lãi suất 3.99%).
Ngoài ra, NHNN đồng thời điều tiết thanh khoản hệ thống thông qua các hợp đồng mua lại đảo ngược (RRP), với khối lượng phát hành RRP đạt 53 nghìn tỷ đồng kỳ hạn 7 ngày và lãi suất 4%, từ đó thiết lập mức sàn lãi suất mới cho thị trường liên ngân hàng.
Hơn nữa, NHNN đã phối hợp điều tiết thanh khoản với việc bán USD thông qua hợp đồng giao ngay từ nguồn dự trữ ngoại hối, với giá bán can thiệp là 25,450 đồng kể từ ngày 24/10.
Sau đó, tỷ giá USD/VND đã trải qua các phiên hạ nhiệt ban đầu trong những ngày cuối tháng 10 nhưng vẫn nằm trong phạm vi can thiệp của NHNN.
Theo quan điểm của CTCK Miarre Asset, trong những tháng còn lại của năm 2024, tỷ giá tăng cao sẽ là một rủi ro cần theo dõi, xét thấy dự trữ ngoại hối của Việt Nam đã giảm đáng kể, hiện chỉ duy trì khoảng 2.4 tháng nhập khẩu (thấp hơn tiêu chuẩn 3 tháng mà IMF khuyến nghị) sau đợt bán USD gần đây thông qua hợp đồng giao ngay để can thiệp tỷ giá từ tháng 4 đến tháng 7.
Ngoài ra, lộ trình cắt giảm lãi suất sắp tới có thể sẽ gặp nhiều thách thức khi lạm phát tiếp tục trở nên dai dẳng ở Mỹ, bởi CPI cơ bản và PCE cơ bản không có nhiều thay đổi đáng kể trong ba tháng qua.
Vietnam Bond Yield kỳ hạn 10 năm của Việt Nam hôm nay đi ngang và ở mức 2.8%.
Trong khi đó, tỷ giá tự do tăng 50 đồng lên 25,720 ở chiều bán ra. Trên thị trường ngân hàng, tỷ giá tại Vietcombank nhích nhẹ 24 đồng.
Một lần nữa, Elibook Team duy trì quan điểm sự tăng giá của đồng USD bởi Trump là sự kiện ngắn hạn, xu hướng dài hạn của đồng đôla vẫn là giảm giá.
Chỉ cần TTCK tiếp tục trụ được qua cú rung này, nguồn cung sẽ được loại bỏ bớt.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN HÔM NAY- CÚ RŨ BỎ?
Chỉ số VN-Index có lúc giảm 0.44% với thanh khoản thấp hơn phiên hôm trước. TTCK đang kiểm tra lại nguồn cung cổ phiếu ở vùng giá rút chân của ngày thứ hai. Do đó, một thanh khoản thấp hơn là điều tốt để cho thấy nguồn cung giảm dần.
Một lần nữa, sự phân hóa sẽ là dấu hiệu quan trọng cho việc tạo đáy, vốn được Elibook dự đoán xảy ra trong vòng +/-2 tuần quanh bầu cử Tổng Thống Mỹ (hiện là 5-15 tháng 11).
Lưu ý khả năng tạo ra phân kỳ dương giữa VNIndex và chỉ báo dao động như RSI, stochastic Oscillator, để ủng hộ cho việc tạo đáy.
Tỷ lệ phần trăm số lượng cổ phiếu nằm trên MA50 ngày vẫn tăng lên, và đang tạo ra sự phân kỳ so với chỉ số VN-Index. Đây là dấu hiệu cho khả năng tạo đáy.
VTP tăng trần và nâng hiệu suất sinh lợi hơn +40%. Cổ phiếu CTR +1.39%, VGI +2.59%. Họ Viettel đang có sóng.
https://vt.tiktok.com/ZSjDMqn7H/
Vào cuối tuần này, ngày phân phối 14 tháng 10 sẽ bị loại bỏ bớt bởi khung thời gian 25 ngày giao dịch trôi trôi qua. Hiện chỉ số VN-Index có đến 7 ngày phân phối, nhưng phần đông là các ngày phân phối nhẹ.
NHÀ GIAO DỊCH NÊN LÀM GÌ? ĐIỂM MUA CTD, REE. GIA TĂNG VỊ THẾ HPG, HAH
Nếu thị trường tạo đáy vào hôm nay 11.11.2024 nó vẫn đang nằm trong khung thời gian cho phép. Ngưỡng quan trọng 1239 điểm vẫn giữ vừng nên Elibook Team giữ nguyên tỷ trọng triển vọng thị trường ở đèn vàng.
Mặc dù VN-Index vẫn nằm dưới MA200 ngày nhưng sự phân hóa đang tạo ra tín hiệu giao dịch ở một số cổ phiếu như CTD và REE trong phiên hôm nay.