Khi nào bán cổ phiếu tăng trưởng: Tại sao quy tắc này hoạt động giống như ma thuật đối vói các cổ phiếu dẫn dắt nhỏ

Khi nào bạn nên bán các cổ phiếu tăng trưởng để không bị mất phần lớn lợi nhuận? Hãy xem câu chuyên của Sleep Number vào năm 2019.

Cổ phiếu này mất 38 ngày giao dịc để Sleep Number (SNBR) đánh dấu giai đoạn tạo điểm breakout đẹp vào đúng ngày Valentine và tăng 20% từ điểm mua hợp lý. Đây là dấu hiệu của một cổ phiếu dẫn dắt thị trường. Nhưng sau đó, nó chỉ mất 7 ngày để lấy lại tất cả khoản lãi. 

Thật khó để làm, nhưng phải hãm lòng tham của bạn ở các cổ phiếu chiến thắng và bán phủ đầu.

Quy tắc bán chính xác là gì? Hãy chốt lãi một phần khi cổ phiếu tăng 20%-25% từ điểm breakout. Hoặc bán toàn bộ.

TÂM LÝ KHÓ KHĂN KHI BÁN GẦN ĐỈNH

Bán trên đường giá tăng thường dẫn tới mất đi các khoản lãi sau đó. Khi bạn tin mình đang sở hữu một trong những siêu cổ phiếu hiếm có, bạn chắc chắn muốn giữ nó lâu nhất có thể. Hãy kiên nhẫn ở các cổ phiếu tốt nhất là mấu chốt để đạt được tỷ suất sinh lợi 200% hoặc 2000%.

Nhưng có rất ít cổ phiếu đạt tới mức lãi khủng như thế, và hầu hết các điểm chốt lãi của bạn nên ở khung 20%-25% thì tốt hơn và giữ các khoản lỗ nằm ở mức nhỏ là phương pháp quản trị danh mục thông minh. Nó dẫn tới lãi dài hạn bền vững.

Ngay sau khi tăng 20%, Sleep Number bị bán tháo vào ngày 18 tháng 4 (điểm đánh dấu số 1).  Nó mở khoảng trống giảm giá 18% và cắm đầu sâu xuống dưới MA50 ngày (hoặc 10 tuần). Khối lượng tăng vọt gấp 6 lần thanh khoản 50 phiên. Nó che lấp cả khối lượng đã xảy ra tại ngày có điểm phá vỡ 14 tháng 2. Một điểm phá vỡ dứt khoát tại MA50 ngày với vol rất cao là một tín hiệu bán rõ ràng.

Vào đầu ngày, một công ty có trụ sợ tại Minneapolis đã công bố lợi nhuân tăng 54% trong quý 1 lên mức 80 cent/cổ phần. EPS giảm 7% so với quý năm ngoái giúp giá cổ phiếu tăng vọt. Có lẽ Street muốn nhìn thấy mức tăng mạnh nhờ hướng dẫn lợi nhuận cả năm tốt. Sleep Number giữ nó không đổi.

Bộ Sách: “LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN (phiên bản mới) + “Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM”

KHI NÀO NÊN BÁN CỔ PHIẾU TĂNG TRƯỞNG: HÃY NGHIÊN CỨU MỘT CÂU CHUYỆN ĐỘC ĐÁO SAU

Lịch sử dài hạn của cổ phiếu có thể được làm sáng tỏ bằng cách xem cổ phiếu phản ứng như thế nào sau một đợt tăng giá nhanh. Sleep Number không tăng nhanh sau điểm phá vỡ rời khỏi nền giá trước. Vào tháng 4 năm 2017, Sleep Number đã thoát khỏi mẫu hình Chiếc Cốc-Tay Cầm lớn tại 26.01 và tăng hơn 41%. Nhưng hai nền giá tiếp theo chỉ tạo ra mức lãi 16% (sau điểm phá vỡ tháng 11/2017) và 8% (điểm phá vỡ tháng 11/2018).

Khi yếu tố cơ bản của một siêu cổ phiếu đang yếu dần, hãy chốt lãi và tìm kiếm một cổ phiếu CANSLIM tốt hơn.

Nói chung, bạn hãy tìm kiếm một cổ phiếu dẫn dắt thực sự, thì cần tăng trưởng EPS hơn 25% hoặc nhiều hơn mỗi quý và tăng trưởng doanh số ít nhất 20%. Đó là chữ C trong CANSLIM, một chữ cái trong 7 chữ cái để tìm kiếm cổ phiếu đầu tư tăng trưởng.

A version of this column was first published on May 24, 2020. Please follow Chung on Twitter at @SaitoChung and @IBD_DChung for more on growth stocks, chart analysis, breakouts and sell rules.

Trương Minh Huy dịch từ Nhật Báo IBD