BLOG CỦA ELI
Tại sao tốc độ tăng trưởng lợi nhuận là yếu tố quan trọng của cổ phiếu chiến thắng; ví dụ từ cổ phiếu Service Now
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hành vi giá, chẳng hạn như ban quản trị, sản phẩm và các điều kiện thị trường chứng khoán. Nhưng một trong những thước đo quan trọng nhất về thành quả của công ty là tăng trưởng lợi nhuận, ví dụ như ở cổ phiếu ServiceNow.
Đó là lý do tăng trưởng lợi nhuận được đưa vào trong mô hình CANSLIM, hệ thống đầu tư được phát triển bởi nhà sáng lập IBD là William O’Neil. Chúng tôi phân tích riêng chữ C của mô hình CANSLIM trong bài viết này. Đây là bài viết đầu tiên trong chuỗi bài hàng tuần sẽ giải thích từng chữ cái trong phương pháp đầu tư của IBD. Xem thêm tại cuốn sách bên dưới
Bộ Sách: “LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN (phiên bản mới) + “Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM”
7 chữ cái thể hiện cho những yếu tố có khả năng dự báo mạnh nhất về thành công của một cổ phiếu. Điều đó được xác định từ hàng thập niên nghiên cứu về những siêu cổ phiếu chiến thắng mạnh mẽ nhất thị trường ở các chu kỳ tăng giá trong quá khứ. Khi làm điều này, O’Neil quan sát thấy vai trò của tốc độ tăng trưởng lợi nhuận.
“Khoảng 75% cổ phiếu thể hiện tăng trưởng lợi nhuận trung bình trên 70% trong báo cáo tài chính quý gần nhất trước khi có sóng tăng mạnh mẽ nhất:. O’Neil đã viết như thế trong cuốn sách “How To Make Money In Stock- Làm Giàu Từ Chứng Khoán”
C= LỢI NHUẬN QUÝ HIỆN TẠI
Chữ C trong CANSLIM thể hiện cho lợi nhuận quý hiện tại. Cụ thể, nhà đầu tư nên tìm kiếm tốc độ tăng trưởng EPS hàng quý của vài quý gần đây đang có mức tăng trên 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất thường được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng EPS mạnh mẽ trước khi tăng giá lên đỉnh cao mới.
Các nhà đầu tư tổ chức xem lợi nhuận như là một phong vũ biểu về sức khỏe của doanh nghiệp. Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao, đặc biệt trong vài quý gần đây, cho thấy công ty chắc chắn có khả năng tạo ra tiền mặt thặng dư để tái đầu tư cho tăng trưởng trong tương lai.
Doanh số- từ sản phẩm hoặc dịch vụ- cũng rất quan trọng. Tương tự như tăng trưởng lợi nhuận, mức tăng trưởng doanh số lý tưởng tối thiểu là 25%. Đối với các công ty lớn đã có tốc độ tăng trưởng cao trong vài năm gần đây, các mức tăng trưởng dưới 20% được xem là thấp và đáng ngờ.
Trong một số trường hợp, bạn nên chú ý đến tốc độ tăng trưởng EPS và tốc độ tăng trưởng doanh số qua từng quý. Sự tăng tốc trong cả hai chỉ tiêu này là yếu tố tích cực cho thấy công ty đang thành công.
VÍ DỤ HIỆN TẠI VỀ CỔ PHIẾU SERVICENOW ĐANG CÓ ĐIỂM PHÁ VỠ (BREAKOUT)
Cổ phiếu ServiceNow (NOW), ví dụ. Giống như hầu hết các cổ phiếu khác, ServiceNow rớt sâu trong cú sụp đổ virus Corona. Sau khi chạm đáy thấp vào tuần kết thúc tháng 3 năm 2020, nó bắt đầu tăng để hình thành phái bên phải của Mẫu Hình Cốc (Điểm số 1) với 4 tuần tăng giá liên tiếp.
Cổ phiếu này tăng 11% cho đến tuần kết thúc ngày 8 tháng 5 để có điểm phá vỡ vượt qua điểm mua 363.05 (điểm số 2), theo dịch vụ phân tích biểu đồ Market Smith. Cổ phiếu ServiceNOw đã tăng 65% cho đến đỉnh cao giữa tháng 2 năm 2021.
Trước điểm phá vỡ tháng 5 năm 2020, nhà sản xuất phần mềm doanh nghiệp dựa trên đám mây này đã công bố tăng trưởng lợi nhuận 45%, 25% và 57% trong vòng 3 quý gần nhất. Tốc độ tăng trưởng doanh số là 32%, 33%, và 33% trong cùng thời gian.
Follow Nancy Gondo on Twitter at @IBD_NGondo