BLOG CỦA ELI
5 cách để đánh dấu Nền Giá Chồng Nền Giá, một mẫu hình tăng giá cho các cổ phiếu tăng trưởng
Khi thị trường chứng khoán leo dốc và tích lũy, rất thường xuyên nhiều cổ phiếu sẽ hình thành Nền Giá chồng trên Nền Giá (Base on Base), một mẫu hình tăng giá. Đừng rời mắt khỏi chúng, đây là một mẫu hình giá rất manh mẽ.
Nền giá chồng trên nền giá tất nhiêu là sự kết hợp của hai nền giá. Một cổ phiếu hình thành nền giá nhưng không tăng giá nhiều từ điểm mua. Điều này xảy ra thường xuyên vì thị trường chung đang chịu áp lực bán.
Vì thế, một nền giá mới bắt đầu hình thành nằm cao hơn so với nền trước đó. Trên đồ thị, hai maaix hình này giống như hai bậc thang. Đôi khi, điểm phá vỡ (breakout) từ nền giá thứ hai sẽ hình thành sau khi áp lực bán trên toàn bộ thị trường vơi đi.
5 NGUYÊN TẮC CỦA NỀN GIÁ CHỒNG TRÊN NỀN GIÁ
Sau đây là 5 đặc điểm để nhận diện mẫu hình này.
- Hai nền giá có thể là bất kỳ loại nền giá nào: Chiếc cốc-tay cầm, nền giá phẳng, mẫu hình hai đáy, chiếc cốc không có tay cầm. Thường nền giá thứ hai rất ưa thích là nền giá phẳng.
- Nền giá thứ hai không nên nằm lấn sâu vào nền giá đầu tiên. Bất cứ nền giá nào lần quá sâu vào nền giá đầu tiên thì đó không phải là mẫu hình Nền Giá Chồng Trên Nền Giá thích hợp.
- Điểm mua hợp lý được xác định từ nền giá thứ hai, bất kể đó là nền giá gì.
- Khi đếm nền giá, nền giá chồng nền giá được tính là một nền duy nhất. Ví dụ, đừng tính chiếc cốc tay cầm là nền đầu tiên và nền giá phẳng chồng trên là nền giá thứ hai. Hãy xem cả hai là một nền giá
- Nếu cổ phiếu tăng hơn 20% từ điểm mua trước khi hình thành nền giá thứ hai, thì đây là hai nền giá riêng biệt, không phải là nền giá chồng trên nền giá
VÍ DỤ TỪ ĐIỂM MUA PHÁ VỠ CỦA ADVANCED ENERGY
Để minh họa cho các đặc điểm nói trên, hay quan sát đồ thị ngày của Advanced Energy Industries (AEIS) vào mùa xuân và mùa hè năm 2016.
Vào tháng 4 năm đó, cổ phiếu bắt đầu tích lũy một vùng củng cố khá nông kéo dài đến tháng 5. Vào ngày 23 tháng 5, cổ phiếu Advanced Energy rõ ràng có điểm mua 35.89 (điểm số 1). Khối lượng thấp vào ngày hôm đó, cho thấy các nhà đầu tư tổ cuhwcs có thể mất thêm nhiều thời gian để thu gom cổ phiếu (ND: Khối lượng có đặc tính thường hay bị trễ xác nhận mẫu hình).
Trong hai tuần sau điểm phá vỡ, cổ phiếu tăng ít hơn 9%. Sau đó, nó có thể hình thành một vùng củng cố nông khác, khá giống nền đầu tiên. Cả hai đều có độ sâu 10% và có thời gian 5 tuần hình thành. Quan trọng hơn, cả hai đều là nền giá hợp lý. Điều này khiến Advanced Energy là Nền Giá Chồng Trên Nền Giá.
Cổ phiếu có điểm mua hợp lý là 39.12 vào ngày 12 tháng 7 (điểm số 2). Khối lượng thấp, nhưng khối lượng tuần vẫn cao hơn 70% so với tuần trước. Cổ phiếu tiếp tục tăng với các lần điều chỉnh nhỏ trong vài tháng.
A version of this column was first published in the Aug. 21, 2017, edition of IBD Weekly. Juan Carlos Arancibia is the Markets Editor of IBD and oversees our market coverage. Follow him at @IBD_jarancibia