[Nhật báo IBD 19/7/2021] Thị trường chứng khoán rớt sâu, trái phiếu tăng trong bối cảnh lo ngại kinh tế; DocuSign, Nvidia thể hiện sức mạnh

Thị trường chứng khoán giảm mạnh hôm thứ Hai, bị ảnh hưởng bởi một đợt giảm mạnh khác của lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, giảm 11 điểm cơ bản xuống 1,18%, mức thấp nhất kể từ tháng Hai.

Thị trường chứng khoán không thích điều đó khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng vượt 1,75% vào tháng Ba. Vào thời điểm đó, thị trường trái phiếu phản ánh mỗi lo lắng về lạm phát. Giờ đây, trọng tâm đã chuyển từ lạm phát sang sức khỏe cơ bản của nền kinh tế Mỹ và triển vọng kinh tế là giảm tốc.

Các hãng hàng không và các nhà khai thác du lịch đã rơi vào tình trạng khó khăn, bị đè nặng hơn nữa bởi lo ngại về các hạn chế đi lại do kết quả của biến thể delta coronavirus lan rộng.

Thị trường chứng khoán hôm nay

Chỉ số tổng hợp Nasdaq đóng cửa đã hồi lên khỏi mức thấp nhất ngày sau khi giảm 1,7% trước đó. Chỉ số này giảm 1,1%, nhưng chỉ số ETF Invesco QQQ Trust ( QQQ ) hoạt động tốt hơn và đóng cửa gần mức cao nhất trong phiên. Nó chỉ mất 0,8%, được hỗ trợ bởi sức mạnh của các cổ phiếu thuộc rổ chỉ số Nasdaq 100 như Nvidia ( NVDA ) và DocuSign ( DOCU ).

Nvidia đã xuống mức trung bình động 10 tuần và tìm thấy hỗ trợ trước đợt chia cổ phiếu 4 tặng 1 vào thứ Ba. DocuSign đang nhận được hỗ trợ ở mức trung bình động hàm mũ 21 ngày của nó. Cả hai cổ phiếu đều là thành viên của Bảng xếp hạng IBD .

S&P 500 đã tăng trở lại 1,6% và hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ tại mức trung bình động 50 ngày của nó. Đường 50 ngày đã là mức hỗ trợ kể từ khi chỉ số xác nhận một xu hướng tăng mới vào đầu tháng 11 với một ngày bùng nổ theo đà.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones chạm đến mức giá thấp hơn mức trung bình động 50 ngày, giảm 2,1%. Támcổ phiếu thành phần giảm 3% trở lên, trong đó có Honeywell ( HON ), cổ phiếu này mới tuần trước trông có vẻ đã sẵn sàng để phá vỡ một nền giá phẳng. Các cổ phiếu trả cổ tức cao đã có một ngày khó khăn, với chỉ số iShares Select Dividend ETF ( DVY ) giảm 2,2% với khối lượng lớn.

IShares Russell 2000 ETF ( IWM ) đã chính thức bước vào đợt điều chỉnh trung hạn khi giảm hơn 10% so với mức đỉnh cao của nó. IShares Transportation Average ETF ( IYT ) cũng đang trong giai đoạn điều chỉnh trung hạn. Russell 2000 ETF đã giảm 1,4%, về gần sát mức trung bình động 200 ngày của nó. The transportation ETF (ETF ngành vận tải) đóng cửa gần mức cao nhất trong phiên nhưng vẫn mất 1,7%.

Khối lượng tăng so với mức hôm thứ Sáu, dẫn đến một ngày phân phối khác cho S&P 500 và Nasdaq composite. IBD hôm thứ Sáu đã hạ triển vọng thị trường xuống “xu hướng tăng gặp áp lực”, điều này kêu gọi sự thận trọng hơn với cổ phiếu.

Cờ vàng cảnh báo đã lấp ló trước đó

Thứ Hai là một ngày bán tháo khắc nghiệt, nhưng việc bán tháo không phải là một bất ngờ lớn vì cờ vàng cảnh báo đã xuất hiện trong một thời gian. Độ rộng đã suy yếu trong một thời gian trên Nasdaq và tâm lý lạc quan về thị trường tăng giá đã ở mức cực đoan trong hai tuần liên tiếp (đạt trên 60%), theo khảo sát hàng tuần của Investors Intelligence về những người viết bản tin thị trường chứng khoán. Đó là một chỉ báo ngược vì đám đông thường sai ở đỉnh và đáy của thị trường.

Kết hợp điều đó với thị trường IPO sôi động, cộng với thực tế là Nasdaq 100 đang bị mở rộng khỏi giới hạn trung bình động 50 ngày và một số đợt bán đã được mong đợi.

Độ rộng lại suy yếu trên thị trường chứng khoán hôm thứ Hai, với những cổ phiếu giảm giá đánh bại những cổ phiếu chiến thắng trên sàn Nasdaq với tỷ số gần 3-1. Những cổ phiếu giảm giá vượt hẳn những cổ phiếu chiến thắng trên sàn NYSE với tỷ số khoảng 5 ăn 1.

Nếu bạn cổ phiếu tăng trưởng riêng biệt như DocuSign Asana ( Asan ) và Workiva ( WK ), không có lý do gì để bán – tất cả ba cổ phiếu này đều đang giữ giá phía trên đường EMA21 ngày. Nhưng đây là thời điểm để chơi phòng ngự và loại bỏ những cầu thủ có màn trình diễn mờ nhạt.

Nếu lợi nhuận đang giảm dần ở một số cổ phiếu chiến thắng tốt, hãy bắt đầu bằng cách chốt lời một phần. Nếu bạn quyết định mua một cổ phiếu đang hoạt động tốt, hãy lập sẵn chiến lược rút lui trong trường hợp thị trường chứng khoán suy yếu hơn nữa.

Trên hết, hãy giữ một danh sách theo dõi những cổ phiếu đang giữ giá tốt để sẵn sàng tận dụng khi sức mạnh thị trường chứng khoán mới được hình thành. Ví dụ, Roku ( ROKU ) đã đảo chiều tăng lên cao hơn trên mức 400 khi nó tạo thành một chiếc cốc có tay cầm.

IBD 50 hoạt động tốt hơn

Innovator IBD 50 ETF ( FFTY ) giảm 2,9% nhưng đã phục hồi với mức tăng 0,1%. Chỉ số IBD 50 của các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu đã có sự tăng giá nhờ Moderna ( MRNA ), tăng 9,5%. Bill.com ( BILL ) và Cloudflare ( NET ) đảo chiều tăng cao hơn mức EMA21 ngày của chúng, lần lượt tăng 3,6% và 2,8%.

Các kho dự trữ dầu khí bị bán tháo sau khi OPEC và một nhóm các nhà sản xuất lớn do Nga dẫn đầu đồng ý tăng sản lượng 400.000 thùng / ngày mỗi tháng đến cuối năm 2022. Tại sàn chứng khoán New York Mercantile Exchange, giá dầu thô Mỹ giao sau ở mức 66,42 USD / thùng. , giảm 7,5%.

Một số công ty hoạt động kém nhất trong MarketSmith 250 là các nhà sản xuất dầu khí như Laredo Petroleum ( LPI ), Matador Resources ( MTDR ) và Callon Petroleum ( CPE ).

Cả ba cổ phiếu đều giảm mạnh vào tuần trước và đóng cửa dưới mức trung bình động 10 tuần của chúng.

Xem trang biểu đồ Chỉ báo Thị trường Chung.

Khúc Ngọc Tuyên dịch, theo IBD