TTCK Thế giới

Thị trường chứng khoán tạm nghỉ xứng đáng khi chỉ số nóng này nguội lạnh nhưng Nvidia tăng sau giờ giao dịch

Posted on by Huy truong minh

Sau bốn tuần liên tiếp chủ yếu tăng ổn định và mạnh mẽ, thị trường chứng khoán hôm nay chắc chắn xứng đáng được nghỉ ngơi. Theo quan điểm này, diễn biến của phiên giao dịch thứ tư không làm ảnh hưởng đến xu hướng tăng đã được xác nhận – một tín hiệu tốt cho phe mua. Sau giờ giao dịch, thị trường chứng khoán tiếp tục diễn biến theo kiểu “ăn hoặc không”.

Công ty tiên phong về điện toán trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán tăng tốc Nvidia (NVDA) đã tăng tới 7.7% nhờ báo cáo tài chính quý đầu tiên mạnh mẽ và dự báo doanh thu cho quý 2 khả quan. Vào một thời điểm, cổ phiếu đạt mức cao nhất trong phiên giao dịch ngoài giờ là 1,023.

Nvidia chiếm một vị trí quan trọng trong danh sách Leader Board. Để phòng ngừa sự sụt giảm mạnh sau kết quả quý 1, một lệnh phòng ngừa rủi ro đã được thêm vào thứ tư, trước khi đóng cửa để bù đắp một nửa vị thế trong danh mục đầu tư mẫu.

ELF Beauty (ELF) đã giảm mạnh trong phiên giao dịch ngoài giờ sớm do dự báo doanh số bán cả năm thấp hơn dự kiến. Nhưng cổ phiếu nhanh chóng phục hồi và tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngoài giờ. Giống như Nvidia, ELF đã có được mức tăng trưởng mạnh mẽ trong gần hai năm kể từ khi thương hiệu mỹ phẩm này breakout thoát khỏi nền giá đầu tiên vào tháng 7 năm 2022, gần mức 34.

Thị trường chứng khoán hôm nay đóng cửa giảm điểm

Chỉ số Nasdaq đóng cửa giảm nhẹ, chỉ ngay dưới mức giảm khoảng 0.2%. Khối lượng giao dịch tăng hơn 16% so với phiên trước, đạt 7.28 tỷ cổ phiếu. Do đó, chỉ số Nasdaq may mắn tránh được một phiên phân phối (ngày mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp  bán ra với khối lượng lớn bất thường) nhờ mức giảm nhỏ – nhưng chỉ chênh lệch rất ít.

Các chỉ số khác không tập trung vào công nghệ trên thị trường chứng khoán thậm chí còn tệ hơn một chút. Trong khi S&P 500 giảm 0.3%, nó vẫn ghi nhận một phiên phân phối nhẹ. Trong chu kỳ 25 phiên xoay vòng, chỉ số đại diện cho vốn hóa lớn này chỉ có hai phiên phân phối như vậy với diễn biến giá và khối lượng tiêu cực. Do đó, tình hình của xu hướng tăng của nó khá giống với Nasdaq.

Lệnh bán vào buổi chiều đã tác động đến thị trường chứng khoán sau khi biên bản cuộc họp về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào ngày 30 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5 được công bố. Các nhà hoạch định chính sách lo ngại lạm phát vẫn dai dẳng và một số người sẽ cân nhắc tăng lãi suất nếu giá không giảm thêm.

Các nhà đầu tư trái phiếu đã điều chỉnh dự báo về mức độ nới lỏng chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương trong năm nay thông qua việc cắt giảm lãi suất mục tiêu của Fed.

Vào thứ tư, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4.43%. Mức này vẫn thấp hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang hiện tại là 5.25% – 5.5%. Các ngân hàng lớn thường vay tiền từ Fed với lãi suất quỹ liên bang.

Sự Yết Ớt Tập Trung Ở Đây

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ (small cap) bị ảnh hưởng nặng nề hơn. Chỉ số Russell 2000 giảm 0.8%, tương ứng với mức giảm của quỹ ETF SPDR S&P Mid Cap 400 (MDY).

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, mức giảm của phiên thứ tư diễn ra sau đà tăng tích lũy 4 tuần, đạt 7.6% đối với chỉ số Russell 2000 và 6.4% đối với MDY trong cùng khung thời gian.

Trong khi trái phiếu dài hạn giảm giá, thì nhóm cổ phiếu tiện ích công cộng (utilities) – vốn nổi bật là những mã tăng mạnh trong hai tháng qua – cũng giảm theo. (Vui lòng xem chương trình IBD Live của thứ Tư để biết thêm chi tiết.) Quỹ ETF theo dõi chỉ số Utilities Select Sector SPDR (XLU) giảm 1.2%.

Tuy nhiên, chỉ số tiện ích đã tăng trưởng đáng kể 14.5% kể từ khi chạm đến vùng hỗ trợ gần đường trung bình động MA 10 tuần tại 63.64 trong tuần kết thúc ngày 19 tháng 4.

Chuyển sang biểu đồ tuần và vẽ một đường xu hướng dài bắt đầu từ đỉnh của Chiếc Cốc Tay Cầm thất bại, với đỉnh 78.22 vào giữa tháng 9 năm 2022. Điểm breakout thoát khỏi đường xu hướng này gần mức 64? Thật tuyệt vời.

Mặc dù Nvidia chắc chắn sẽ chi phối sự chú ý của các nhà đầu tư chứng khoán vào thứ năm và có thể cả thứ sáu, nhưng độc giả thông minh của Nhật báo IBD sẽ không bỏ qua một xu hướng có thể còn lớn hơn: sự phân hóa của lợi nhuận.

Như nhóm cổ phiếu tiện ích minh họa, các nhóm ngành khác đang đóng vai trò quan trọng hơn trong việc hỗ trợ diễn biến của thị trường chứng khoán.

Độ Rộng của Thị Trường Chứng Khoán Tiếp Tục Hồi Phục

Một bằng chứng đơn giản? Chỉ số S&P 500, hiện đang ở mức 5,307, đã mở rộng mức tăng lên 11.3%. Tính theo tỷ lệ hàng năm và không bao gồm cổ tức, đây là mức tăng khá tốt. S&P 500 đã tăng 24% trong năm 2023.

Trong khi đó, Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, giảm 0.5% xuống 39,671 điểm, cũng đang duy trì đà tăng. Mức tăng 5.3% kể từ ngày 1 tháng 1 chắc chắn thua kém Nasdaq và S&P 500. Tuy nhiên, nó cũng đang cho thấy sức mạnh ở một số ngành bên ngoài công nghệ.

Trong các thành phần của Dow Jones, có ít nhất ba công ty có Xếp Hạng Sức Mạnh Giá Tương Đối (RS) là 90 hoặc cao hơn. Và không có công ty nào trong số đó thuộc lĩnh vực công nghệ.

American Express (AXP) được giao dịch thấp hơn chưa đến 2% so với mức đỉnh mọi thời đại. Nó tự hào có Xếp Hạng Tổng Hợp là 95. Caterpillar (CAT) và Goldman Sachs (GS) cũng đang dẫn đầu các công ty công nghiệp Dow Jones.

Xếp Hạng RS trung bình trong 30 cổ phiếu của Dow Jones là 59.

Lululemon Bây Giờ Là Một Trái Chanh

Ngoài Dow Jones, Lululemon (LULU), kẻ chiến thắng trước đây của thị trường chứng khoán, gần đây đã chứng tỏ chỉ là cái bóng mờ nhạt của chính nó. Cổ phiếu giảm 7% trong phiên giao dịch khối lượng lớn do tin tức một giám đốc điều hành cấp cao rời khỏi gã khổng lồ về trang phục yoga và thể thao. Xếp Hạng RS là 10, một con số tồi tệ. Chỉ ba tháng trước, xếp hạng đó còn ở mức tốt là 82.

Lululemon có phải là cơ hội bán khống ngay bây giờ không? Hoàn toàn không. Điểm yếu quá rõ ràng. Hãy theo dõi để biết thêm một thiết lập bán khống tiềm năng tương tự như McDonald’s (MCD), hiện đang có mặt trong danh sách Leader Board với tư cách là một cổ phiếu bán khống.

Doanh thu của Nvidia tăng vọt 262% nhờ nhu cầu chip AI kỷ lục

Nhà sản xuất chất bán dẫn cũng tuyên bố chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 1 thành 10, sau khi kết quả quý vượt qua mong đợi cao

Doanh số bán chip trí tuệ nhân tạo (AI) kỷ lục đã khiến doanh thu của Nvidia tăng vọt 262% trong quý vừa qua, vượt xa kỳ vọng cao và Giám đốc điều hành của hãng cho biết sự tăng trưởng phi mã này sẽ tiếp tục trong năm nay với việc ra mắt dòng chip mới. Jensen Huang nói với các nhà đầu tư rằng công ty sẽ thu được “lợi nhuận đáng kể” từ chip Blackwell mới của mình trong năm nay khi họ hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ đối với sức mạnh tính toán đằng sau AI tổng hợp. Blackwell sẽ góp phần vào giai đoạn tăng trưởng mới của công ty, Huang nói, đồng thời cho biết Nvidia sẽ tiếp tục tung ra các chip mới, mạnh hơn với cùng tốc độ. “Sau Blackwell, sẽ có một con chip khác, và chúng tôi đang đi theo nhịp điệu một năm”, ông nói.

Nhu cầu đối với các bộ xử lý đồ họa (GPU) trung tâm dữ liệu AI của Nvidia đã tăng vọt trong năm  nay, khi các công ty công nghệ lớn nhất chạy đua để phát triển cơ sở hạ tầng tính toán cần thiết để cung cấp các sản phẩm AI mới mạnh mẽ ở quy mô lớn. Google, Microsoft, Meta và Amazon đều cho biết rằng chi tiêu của họ sẽ vẫn ở mức cao trong suốt năm 2024.

Doanh thu trong ba tháng tính đến cuối tháng 4 là 26 tỷ USD so với ước tính đồng thuận là 24.7 tỷ USD. Tăng trưởng theo năm khổng lồ này tương tự như quý trước, khi mức tăng trưởng đạt 265%. Đối với quý hiện tại, Nvidia dự kiến doanh thu khoảng 28 tỷ USD, cộng hoặc trừ 2%, so với ước tính đồng thuận là 26.8 tỷ USD.

Doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia, liên quan đến chip AI được ưa chuộng của họ, đã tăng 427% theo năm trong quý lên 22.6 tỷ USD, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với GPU Hopper thế hệ hiện tại của Nvidia, Giám đốc tài chính của Nvidia, Colette Kress, cho biết các nhà đầu tư. Việc giao hàng chip Blackwell dự kiến bắt đầu vào quý này.

Cổ phiếu của Nvidia, vốn đã tăng vọt hơn 90% kể từ đầu năm, đã tăng khoảng 6% trong giao dịch sau giờ làm việc. Nhà sản xuất chip cũng tuyên bố chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 1 thành 10, có hiệu lực từ ngày 7 tháng 6 và cho biết họ đang tăng cổ tức tiền mặt theo quý lên 150%.

Trước thông báo kết quả, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động lớn đối với cổ phiếu Nvidia và thị trường nói chung. Sự tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu đã biến nó thành một trong những cái tên được theo dõi chặt chẽ nhất trên Phố Wall. Kể từ đầu năm 2023, vốn hóa thị trường của hãng đã tăng hơn sáu lần lên 2,300 tỷ USD, vượt qua công ty mẹ Google là Alphabet và Amazon để trở thành công ty niêm yết có giá trị thứ ba tại Mỹ.

Nvidia đã nhanh chóng tận dụng sự gia tăng nhu cầu về AI và đi trước các đối thủ cạnh tranh và khách hàng đang phát triển chip AI của riêng họ. Họ đã tiết lộ chip Blackwell vào tháng 3, được cho là mạnh gấp đôi so với thế hệ chip hiện tại để đào tạo các mô hình AI và cung cấp hiệu suất gấp năm lần về “suy luận” – tốc độ mà các mô hình đó có thể phản hồi các truy vấn. Điều đó diễn ra chỉ một năm sau khi công ty tiết lộ kiến trúc chip GPU thế hệ trước của mình, Hopper. Dự kiến Blackwell sẽ bắt đầu xuất xưởng vào cuối năm nay.

Các nhà phân tích đã đặt câu hỏi liệu việc chuyển sang dòng sản phẩm mới có ảnh hưởng đến mức tăng trưởng theo năm khổng lồ mà Nvidia ghi nhận trong các quý trước đó, do nhu cầu tạm thời giảm đi. Ví dụ, tốc độ phát hành chip nhanh chóng của Nvidia đã khiến Amazon thay đổi kế hoạch đặt hàng chip dựa trên kiến trúc thế hệ trước của Nvidia và thay thế chúng bằng dòng Blackwell. Nhưng Huang trấn an các nhà đầu tư rằng nhu cầu đối với cả dòng Hopper và Blackwell đều “vượt xa nguồn cung”, tình trạng này có thể sẽ tiếp tục “cho đến tận năm sau”.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 5.98 đô la Mỹ, tăng hơn 600% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi gộp là 78.4%, hơi tốt hơn so với mức 77% mà các nhà phân tích dự đoán, với thu nhập ròng là 14.9 tỷ đô la Mỹ, vượt xa mức kỳ vọng là 13.2 tỷ đô la Mỹ.

Các đối thủ cạnh tranh AMD và Intel đã tung ra chip trung tâm dữ liệu AI để cạnh tranh với Nvidia, cũng như hợp tác với các khách hàng của Nvidia để cung cấp các lựa chọn thay thế cho nền tảng phần mềm Cuda của Nvidia, củng cố sự thống trị của hãng này với tư cách là nhà cung cấp chip. Vào tháng 4, Intel và AMD đã công bố kết quả quý đầu tiên ảm đạm và định hướng khiêm tốn, cho thấy họ vẫn chưa gặt hái được lợi ích từ sự bùng nổ nhu cầu. Vào thứ Ba, Microsoft thông báo sẽ sử dụng chip tăng tốc MI300X mới của AMD và phần mềm ROCm của hãng để chạy một số khối lượng công việc AI đòi hỏi khắt khe nhất trên dịch vụ đám mây Azure của mình.

“Nvidia đã vượt qua doanh thu trung tâm dữ liệu và vượt trội trên tất cả các bảng xếp hạng”, Daniel Newman, Giám đốc điều hành của The Futurum Group cho biết. “Cả thị trường đang chờ đợi con số này và Nvidia đã đạt được mục tiêu.” Ông nói thêm, việc chia tách cổ phiếu sẽ tạo ra “tính dễ tiếp cận hơn” cũng như “động lực bổ sung cho cổ phiếu”. “Thị trường AI vẫn hoạt động và phát triển tốt.”

Trả lời