Lợi nhuận của Long Châu quý 3 tăng gấp đôi so với cùng kỳ, mở thêm 143 nhà thuốc và 28 trung tâm tiêm chủng

Trong quý 3, FPT Shop đã đóng cửa 5 cửa hàng, trong khi Long Châu đã mở thêm 143 nhà thuốc và 28 trung tâm tiêm chủng. Tính đến cuối quý 3/2024, FRT có 637 cửa hàng ICT, 1,849 nhà thuốc và 115 trung tâm tiêm chủng.  Động lực tăng trưởng chính của FRT vẫn mạnh mẽ khi LNST sau lợi ích CĐTS của Long Châu đã đạt 101 tỷ đồng (+112% YoY; +14% QoQ)

Tuy nhiên, lợi nhuận ròng Q3/2024 của FRT đạt 141 tỷ đồng, cao hơn nhiều so với dự báo của HSC ở mức 71 tỷ đồng, chủ yếu nhờ chuyển biến lợi nhuận tích cực tại chuỗi FPT Shop diễn ra sớm hơn dự báo. Trong khi đó, doanh thu thuần đạt 10,300 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ, phù hợp với dự báo.

Doanh thu thuần và lợi nhuận thuần của FRT trong 9 tháng đầu năm 2024 đạt lần lượt 28,700 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ) và 206 tỷ đồng (chuyển biến tích cực từ lỗ 245 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2023), hoàn thành lần lượt 75% và 98% dự báo cho cả năm 2024 của HSC.

Đánh giá về con số kết quả kinh doanh quý 3, CTCK HSC cho rằng: “các yếu tố cơ bản của FRT vẫn không thay đổi, và với việc hoàn thành kế hoạch tăng vốn (có thể trong Q1/2025), HSC đang nhận thấy yếu tố rủi ro-lợi nhuận của FRT đang cải thiện”. HSC hiện đang là một trong số những người lạc quan nhất về FRT. Theo đó, HSC vẫn duy trì khuyến nghị Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 211,600 đồng. Vietcap vẫn đang lạc quan nhất với dự báo giá mục tiêu 220,000 đồng.

Elibook Team vẫn duy trì nắm giữ cổ phiếu FRT. Mặc dù đã giảm giá -9% từ đỉnh nhưng RS (Sức Mạnh Giá Tương Đối) vẫn duy trì khá tốt ở 72 điểm. Cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ ở MA150 ngày. Chi tiết tín hiệu giao dịch tham khảo tại Elibook Team qua zalo 0977.697.420.

Long Châu: Đà tăng trưởng vững chắc

 Trong quý 3/2024, doanh thu trung bình hàng tháng/cửa hàng của Long Châu vẫn duy trì ở mức 1.2 tỷ đồng. Tổng doanh thu quý 3 của Long Châu đã tăng 55% YoY. 

Theo Vietcap, LNST sau lợi ích CĐTS của Long Châu đã đạt 101 tỷ đồng (+112% YoY; +14% QoQ)

Lợi nhuận từ HĐKD của Long Châu đã cải thiện lên mức 2.8% (+20 điểm cơ bản YoY; +10 điểm cơ bản QoQ) và biên lợi nhuận ròng đã đạt 1.6% (+10 điểm cơ bản QoQ)  nhờ kiểm soát tốt chi phí.

Nên nhớ, tốc độ mở cửa hàng mới trong Q3/2024 tăng nhanh hơn nửa đầu năm 2024, với 143 cửa hàng mới, nâng tổng số cửa hàng trong chuỗi lên 1,849. Doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng vẫn ổn định ở mức 1,2 tỷ đồng.

HSC ước tính chuỗi nhà thuốc này đạt lợi nhuận ròng quý 3.2024 đạt 126 tỷ đồng, tăng 125% so với cùng kỳ và 15% so với quý trước, cao hơn dự báo ở mức 112 tỷ đồng, nhờ kiểm soát chi phí hiệu quả.

Trong 9 tháng đầu năm 2024, Long Châu ghi nhận 18 nghìn tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 63% so với cùng kỳ, hoàn thành 76% dự báo cho cả năm.

Lợi nhuận thuần của chuỗi đạt 347 tỷ đồng và hoàn thành 78% dự báo cho cả năm 2024.

FPT Shop: Biên lợi nhuận được cải thiện và lần đầu thoát lỗ

Trong quý 3, lợi nhuận thuần của chuỗi đạt 40 tỷ đồng, phục hồi nhanh hơn so với dự báo của HSC là lỗ thuần 20 tỷ đồng.

Trong quý 3/2024, Doanh thu của FPT Shop giảm 3% YoY do nhu cầu tiêu dùng tại Việt Nam chưa hồi phục hoàn toàn, với nhu cầu thay thế laptop còn hạn chế.

Tuy nhiên, mức doanh thu vẫn tăng +19% so với quý trước, được hỗ trợ bởi yếu tố mùa vụ (ví dụ như nhu cầu máy tính xách tay trong mùa tựu trường, và việc ra mắt iPhone 16).

Doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng có dấu hiệu cải thiện, tăng vọt lên mức cao nhất trong 7 quý vừa qua, đạt 2.1 tỷ đồng so với 1.7 tỷ đồng trong Q3/2023 và 1.6 tỷ đồng trong Q2/2024.

Lưu ý, việc đóng cửa hàng vẫn diễn ra trong Q3/2024, dẫn đến tổng số cửa hàng giảm xuống còn 637 cửa hàng (giảm 5 cửa hàng so với quý trước và 118 cửa hàng kể từ đầu năm). 

Ngược lại, biên lợi nhuận gộp của FPT Shop trong quý 3 đã tăng 2.3 điểm % YoY lên 13.6% (-20 điểm cơ bản QoQ) nhờ cơ cấu sản phẩm được cải thiện.

Trong quý 3, FPT Shop đã chuyển đổi 10 cửa hàng hiện có sang mô hình cửa hàng điện tử tiêu dùng & đồ gia dụng, và dự kiến sẽ mở 50 cửa hàng mới theo mô hình này trong quý 4/2024.

Nhìn chung, trong quý 3/2024, biên lợi nhuận ròng của FRT đã cải thiện lên mức 1.4% (+1.6 điểm phần trăm YoY; +1.1 điểm phần trăm QoQ), nhờ khả năng sinh lời tăng lên của cả FPT Shop và Long Châu.

FRT: Thị trường vắc xin Việt Nam tăng trưởng – ai sẽ được hưởng lợi ?