Thị trường chứng khoán Trump đã chững lại vào tuần trước. Các chỉ số chính giảm mạnh, đặc biệt là vào thứ sáu, kiểm tra hoặc phá thủng một số mức quan trọng. Một số cổ phiếu hàng đầu đã chịu tổn thất lớn hoặc đảo ngược xu hướng giảm, thường là xung quanh báo cáo thu nhập.

Các nhà đầu tư nên cảnh giác với các giao dịch mua mới trong ngắn hạn, đồng thời cắt giảm các giao dịch thua lỗ và các giao dịch thắng gần đây có mức tăng trưởng kép.

Báo cao thu nhập của Nvidia, các kết quả quan trọng khác

Thật khó để cường điệu tầm quan trọng của Nvidia trên thị trường chứng khoán. Trong khi cú hích của Trump đã nâng giá cổ phiếu vào đầu tháng 11, trí tuệ nhân tạo đã dẫn đầu thị trường chứng khoán trong hai năm qua. Báo cáo thu nhập của Nvidia rõ ràng sẽ là chìa khóa cho các hoạt động AI và chip như Taiwan Semiconductor ( TSM ) và Broadcom ( AVGO ), cũng như thị trường chung.

Palo Alto Networks ( PANW ) là báo cáo quan trọng về an ninh mạng và phần mềm. Walmart ( WMT ) và TJX Cos. ( TJX ) là những báo cáo thu nhập quan trọng cần chú ý.

Diễn biến TTCK hôm nay

Thị trường chứng khoán đã giảm mạnh trong tuần gần đây, đặc biệt là vào thứ sáu.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1.2% trong phiên giao dịch chứng khoán tuần trước . Chỉ số S&P 500 giảm 2.1%. Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 3.15%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 giảm 4%.

Nasdaq, S&P 500 và Russell 2000 đã giảm xuống mức thấp nhất của ngày tăng giá sau bầu cử ngày 6 tháng 11. Nasdaq đã giảm xuống dưới mức trung bình động EMA 21 ngày. S&P 500 kết thúc ngay dưới mức quan trọng trong ngắn hạn trong khi Russell 2000 chỉ giữ nguyên mức đó.

Nasdaq và Russell đã trở lại đỉnh của đợt vùng củng cố từ ​​tháng 7 đến tháng 10, trong khi S&P 500 đã trở lại đỉnh cao ngay phía trên vùng củng cố lớn hơn.

Các chỉ số chính đang ở quanh các vùng hỗ trợ tự nhiên. Việc giữ và phục hồi từ các mức này sẽ báo hiệu xu hướng tăng giá sẽ tiếp tục. Nhưng việc phá thủng mức thấp hơn từ đây và tiến tới đường MA 50 ngày sẽ rất tiêu cực.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 4.43%, mặc dù đóng cửa đi ngang vào thứ sáu sau khi đạt mức cao nhất trong năm tháng trong ngày là hơn 4.5%.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm, phù hợp hơn với triển vọng chính sách lãi suất của Fed, tăng 4.5 điểm cơ bản lên 4.3%. Hôm thứ năm, chủ tịch Fed Jerome Powell đã ra hiệu rằng Fed “không vội“, nhưng thị trường vẫn thấy khả năng cắt giảm lãi suất khiêm tốn vào ngày 18 tháng 12 là khá cao.

Giá dầu thô tương lai của Mỹ giảm 4.8% xuống còn 67.02 đô la một thùng vào tuần trước.

Những người thua cuộc trong Trump Trade

Không chỉ suy yếu bởi Trump Trade mà còn có nhiều cổ phiếu suy yếu bởi được Trump chú ý.

Các công ty sản xuất thuốc và công nghệ sinh học lao dốc khi Donald Trump đề cử Robert F. Kennedy Jr., một người hoài nghi vắc-xin và chỉ trích ngành dược phẩm, làm người điều hành Bộ Y tế và Dịch vụ Nhân sinh.

Các công ty tư vấn công nghệ của chính phủ, bao gồm Parsons ( PSN ), Booz Allen Hamilton ( BAH ), Leidos Holdings ( LDOS ) và Science Applications ( SAIC ) đã phải chịu tổn thất lớn vào cuối tuần vì lo ngại rằng họ sẽ trở thành mục tiêu chính trị dễ dàng trong chiến dịch nâng cao hiệu quả hoạt động của chính phủ do Elon Musk lãnh đạo.

Những cổ phiếu này tham gia vào nhóm cổ phiếu nhà ở và Trung Quốc. Các công ty xây dựng nhà ở, các công ty xây dựng và các cổ phiếu liên quan đang lao dốc khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, một phần là do kỳ vọng vào chính sách của Trump. Cổ phiếu Trung Quốc đang gặp khó khăn vì lo ngại rằng mức thuế quan mới của Trump sẽ giáng một đòn mạnh vào nền kinh tế Trung Quốc đang gặp khó khăn.

Báo cáo thu nhập của Nvidia

Thu nhập của Nvidia sẽ được công bố vào cuối thứ Tư. Các nhà phân tích dự kiến ​​thu nhập sẽ tăng 87.5% lên 75 xu một cổ phiếu trong khi doanh thu tăng 83% lên 33.09 tỷ đô la. Điều đó sẽ chấm dứt chuỗi năm quý tăng trưởng ba chữ số của gã khổng lồ chip AI. Con số thì thầm thậm chí còn cao hơn.

Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là hướng dẫn và tăng cường sản xuất Blackwell. Bộ xử lý AI thế hệ tiếp theo dự kiến ​​sẽ bắt đầu giao hàng trong quý hiện tại, nhưng tốc độ diễn ra sẽ là yếu tố then chốt.

Cổ phiếu Nvidia đã giảm 3.8% xuống 141.98 vào tuần trước, với hầu hết diễn ra vào thứ Sáu. Cổ phiếu đã kiểm tra và cuối cùng vẫn giữ được điểm mua vùng củng cố là 140.76 và đường trung bình động EMA 21 ngày.

Báo cáo thu nhập và hướng dẫn lợi nhuận của Nvidia sẽ là chìa khóa cho toàn bộ đợt tăng giá của thị trường, đặc biệt là các công ty AI và các nhà sản xuất chip AI.

Cổ phiếu Broadcom đã giảm 10.2% vào tuần trước, giảm từ mức gần điểm mua xuống mức thấp hơn hẳn so với đường trung bình MA 10 tuần.

Nhà sản xuất chip Nvidia, Taiwan Semiconductor, đã giảm 7.5%. Cổ phiếu TSM đóng cửa ở mức cao hơn một chút so với mức 50 ngày và thấp hơn một chút so với mức 10 tuần.

Astera Labs ( ALAB ) đã bán tháo 12.9% trong tuần, nhưng đó là sau khi tăng gần 37% trong tuần trước nhờ sự ủng hộ của Trump và báo cáo thu nhập của chính công ty.

Nhà giao dịch phải làm gì bây giờ

Đợt tăng giá của thị trường chứng khoán, vốn trông rất mạnh mẽ chỉ vài ngày trước, đang phải đối mặt với một thử thách quan trọng. Các chỉ số chính và cổ phiếu hàng đầu có thể nhanh chóng phục hồi, nhưng ngay tại thời điểm này, các nhà đầu tư phải thừa nhận sự thay đổi tính chất tiềm ẩn.

Đây không phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu. Một số cổ phiếu đã đưa ra tín hiệu mua trong tuần qua đã chững lại vào thứ Sáu. Một số ít cổ phiếu đang ở trong vùng mua và không nhiều cổ phiếu đang thiết lập sau khi Trump tăng mạnh sau đó là thua lỗ đáng kể.

Các nhà đầu tư có thể muốn giảm tỷ trọng cổ phiếu, đặc biệt là nếu họ đang sử dụng margin. Trên thực tế, việc tránh mua mới và cắt giảm các cổ phiếu thua lỗ và cổ phiếu khứ hồi sẽ làm giảm danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Bạn cũng có thể chọn thu một số lợi nhuận một phần hoặc thoát khỏi các vị thế thành công. Điều này phụ thuộc vào phong cách đầu tư của bạn, niềm tin của bạn vào các khoản nắm giữ khác nhau và quy mô cổ phần của bạn.

Tiếp tục theo dõi danh sách theo dõi. Một đợt điều chỉnh sẽ tạo ra nhiều cơ hội mua. Và việc theo dõi màn hình sẽ giúp bạn biết được lĩnh vực nào đang dẫn đầu và nổi lên.

Hãy chuẩn bị sẵn chiến lược thoát hiểm, ngay cả đối với những cổ phiếu đang giữ vững hoặc đang tăng giá. Nếu thị trường tiếp tục xấu đi, cuối cùng những cái tên mạnh nhất sẽ sụp đổ.

Theo Nhật Báo IBD, link gốc

Do thanh khoản thấp hơn, Nasdaq tránh được ngày phân phối, trong khi đó thanh khoản cao hơn trên sàn NYSE khiến SP500 dính ngày phân phối.

Tại sao mức thuế dự kiến ​​của Trump sẽ không nhất thiết nhấn chìm các tập đoàn vận chuyển

Đối với Donald Trump, “thuế quan” là từ đẹp nhất trong từ điển. Các đề xuất trong chiến dịch tranh cử của ông bao gồm thuế 60% đối với hàng hóa Trung Quốc và 20% đối với hàng hóa châu Âu. Thuế cao hơn sẽ dẫn đến thương mại ít hơn.

Điều đó không tệ cho việc vận chuyển sao? Các cổ đông của Maersk nghĩ là không.

Cổ phiếu của công ty vận tải hàng hóa Đan Mạch tăng 15% trong tháng qua cho thấy hy vọng rằng thuế quan của Trump sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động vận chuyển. Hoa Kỳ là một tua rua có kích thước lớn chứ không phải khổng lồ trong tấm thảm thương mại toàn cầu.

Nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển Clarksons cho biết tính theo tấn, nó chiếm 5% lượng nhập khẩu bằng đường biển toàn cầu. Thương mại Mỹ-Trung chiếm 1.4% vận tải hàng hóa đường biển toàn cầu.

Lúc đầu, thuế quan thậm chí có thể làm tăng lượng nhập khẩu của Mỹ. Sự gia tăng dường như là không thể tránh khỏi khi các nhà nhập khẩu tìm cách dự trữ hàng hóa trước khi thuế có hiệu lực. Thậm chí sau đó, người tiêu dùng có thể chấp nhận mức giá cao hơn ở một mức độ nào đó và các công ty sẽ chấp nhận mức lợi nhuận thấp hơn.

Khi mọi thứ trở nên quá đắt đỏ, hàng nhập khẩu khác có thể bù đắp. Một cú đánh mạnh hơn đối với các sản phẩm do Trung Quốc sản xuất sẽ khiến các công ty châu Âu có lợi thế tương đối trên thị trường Mỹ. Và ngay cả khi hàng hóa sản xuất trong nước đang phát triển, các tập đoàn của Mỹ sẽ phải mất một thời gian để nâng cao năng lực sản xuất.

Tác động của sự gia tăng nhu cầu vận chuyển trong thời gian ngắn sẽ được khuếch đại bởi tình trạng căng thẳng của thị trường vận tải. Sự gián đoạn ở Biển Đỏ đã kéo dài các chuyến đi và trong khi giá cước vận tải chưa đạt mức đỉnh, Giá cước vận tải container Thượng Hải vẫn cao hơn gấp đôi so với năm 2023.

Xét theo lịch sử, thử nghiệm cuối cùng của Trump về thuế quan đã khiến thương mại đường biển toàn cầu chỉ giảm 0.5%. Vấn đề là, những tính toán như vậy chỉ có giá trị nếu tăng trưởng toàn cầu giữ vững và thương mại chủ yếu diễn biến theo hướng điều chỉnh theo thuế quan. Nhưng các cuộc chiến thương mại có thói quen leo thang khi người nhận áp dụng thuế quan của chính họ. Theo thời gian, điều đó sẽ làm giảm GDP toàn cầu và kéo theo nhu cầu vận chuyển.

Điều đó đặc biệt đáng lo ngại khi ngành này đã dành phần lớn thời kỳ Covid để mua những con tàu mới. Sự kết hợp giữa những rủi ro tiềm ẩn đối với tăng trưởng toàn cầu và tình trạng dư thừa năng lực vận chuyển chắc chắn sẽ khiến vùng biển trở nên biến động.

Mặc dù khó có thể ước tính chính xác sự gián đoạn trong hoạt động thương mại nhưng các nhà đầu tư đang đánh cược rằng không có gì mà các tập đoàn như Maersk không thể giải quyết được.

Theo Financial Times. link gốc