BLOG CỦA ELI
Hướng dẫn chiến lược giao dịch theo sau xu hướng của Jesse Livermore, Richard Dennis và Ed Seykota
Jesse Livermore là nhà giao dịch vĩ đại của mọi thời đại. Ông kiếm được 100 triệu đôla trong cú sụp đổ năm 1929.
Richard Dennis, nhà sáng lập của các nhà giao dịch “Con Rùa- Turtles”, đã kiếm 400 triệu đôla khi giao dịch trên thị trường tương lai.
Ed Seykota, cũng có thể là nhà giao dịch thành công nhất trong thời đại chúng ta, đã tạo ra được tỷ suất sinh lợi 250,000% trong 16 năm.
Bạn có muốn biết phương pháp giao dịch của họ là gì?
Đó là Giao Dịch Theo Sau Xu Hướng (Trend Following)
Giao Dịch Theo Sau Xu Hướng Là Gì?
Giao dịch theo sau xu hướng là phương pháp giao dịch để bắt được xu hướng ở nhiều thị trường, bằng cách quản trị rủi ro chặt chẽ.
Bạn có thể hỏi: Tại sao phương pháp giao dịch theo sau xu hướng lại hoạt động tốt?
Vì nó đơn giản.
Các thị trường được chi phối bởi cảm xúc. Tham lam khiến thị trường tăng giá và sợ hãi khiến thị trường giảm giá.
Bất kể cảm xúc nào đang chi phối, thị trường đều có xu hướng. Các Trend Follower có thể tận dụng hiện tượng này để kiếm tiền.
“Tôi tuyệt đối tin rằng các mẫu hình chuyển động giá sẽ được lặp lại. Chúng là các mẫu hình lặp lại theo thời gian, với một chút biến thể. Các thị trường được chi phối bởi con người, trong khi bản chất con người thì không bao giờ thay đổi.”– Jesse Livermore.
Sau đây là môt vài nghiên cứu cho thấy giá trị của phương pháp theo sau xu hướng:
- Nghiên cứu của M Potters cho thấy giao dịch theo sau xu hướng là phương pháp sinh lợi nhất trong 200 năm qua.
- Nghiên cứu của Kathryn M. Kaminski cho thấy Giao Dịch Theo Sau Xu Hướng giúp bạn thịnh vượng ngay cả trong giai đoạn khủng hoảng.
- Following the trend by Andreas Clenow là cuốn sách giải thích các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các quỹ phòng hộ thành công nhờ chiến lược theo sau xu hướng
5 nguyên lý của giao dịch theo sau xu hướng:
Nguyên lý 1: Mua đỉnh và bán đáy
Để thực hành giao dịch theo sau xu hướng, bạn phải chống lại bản năng con người. Con người thích mua rẻ. Một quả táo có giá 5 USD, bạn sẽ cảm thấy rẻ và muốn mua khi nó có giá 3 đôla. Nhưng để giao dịch theo xu hướng bạn phải làm điều ngược lại. Bạn phải sẵn sàng mua khi giá quả táo 7 USD vì điều đó chứng tỏ nó là quả táo chất lượng, được nhiều người lùng mua.
Giao dịch theo sau xu hướng là mua những cổ phiếu tốt được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Chính vì thế, chúng ta chấp nhận phải mua ở đỉnh. Giá thường nằm ở góc cao bên phải màn hình trong khi các chỉ báo kỹ thuật thường ở tình trạng mua quá mức. Sau đây là ví dụ:
Mua ở đây có vẻ đắt nhỉ?
Nhưng thực ra lại là rất rẻ đấy!
Liệu có phải là bán đáy không?
Thực ra giá còn giảm rất sâu nữa!
Câu nói kinh điển nhất: KHÔNG CÓ MỨC GIÁ NÀO QUÁ ĐẮT ĐỂ MUA VÀ KHÔNG CÓ MỨC GIÁ NÀO ĐƯỢC XEM LÀ QUÁ RẺ ĐỂ BÁN.
Nguyên Lý 2: “Không dự báo. Hãy đi theo giá để tìm ra con đường dễ dàng nhất”.
Bản năng con người thường thích mua đáy và bán đỉnh. Bạn cảm thấy thật tuyệt khi làm điều đó.
Nhưng đó là bản năng nguy hiểm vì nó khiến bạn mất đi tính khách quan trong đánh giá thị trường.
Nó sẽ khiến bạn:
- Từ chối cắt lỗ vì bạn muốn bạn đúng.
- Bình quân giá xuống vì bạn muốn mua khi giá rẻ hơn.
- Thực hiện giao dịch trả thù (tức giao dịch với vị thế rất lớn) vì bạn muốn nhanh chóng lấy lại các khoản lỗ.
Để thực hành phương pháp theo sau xu hướng. Bạn phải gạt bỏ tâm lý muốn mua đáy, bán đỉnh. Không dự báo. Hãy đi theo giá.
Nguyên lý 3: “Quản trị rủi ro cực kỳ chặt chẽ. Chấp nhận tỷ lệ chiến thắng thấp.”
Bạn không bao giờ chiến thắng nếu không quản trị rủi ro chặt chẽ cho dù sở hữu một hệ thống giao dịch sinh lợi.
Quản trị rủi ro chính là xác định số lượng cổ phiếu hay số lot cần mua bán.
Sau đây là Video hướng dẫn xác định số lượng vị thế giao dịch
Đừng bao giờ để lỗ lớn vì khoản lỗ sẽ chống lại bạn theo quy luật hình học. Sau đây là tỷ lệ hồi phục yêu cầu ở mỗi mức thua lỗ. Nên nhớ giảm 50% tài khoản cần phải tăng 100% mới hòa vốn.
Theo nghiên cứu của Michael Covel, các hệ thống giao dịch theo sau xu hướng có tỷ lệ chiến thắng thấp, chỉ khoảng 30%-50%. Lý do vì đa phần các điểm breakout là giả.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tập trung vào việc giữ cho tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro (risk/reward) ở mức cao. Paul Tudor Jones ưa thích ở 5:1.
Nguyên lý 4: ĐỪNG THIẾT LẬP MỤC TIÊU GIÁ KHI CƯỠI THEO XU HƯỚNG.
Các nhà giao dịch theo sau xu hướng thường không có mục tiêu lơi nhuận. Nhưng điều đố không có nghĩa họ không biết khi nào nên chốt lợi nhuận.
HỌ sẽ đóng vị thế bằng Trailing Stop (lệnh dừng lỗ động), thay vì đóng tại các mức hỗ trợ và kháng cự.
Sau đây là ví dụ
Nên đóng lệnh bằng trailing stop
Một số cách phổ biến để thực hiện trailing stop là:
- Sự giao cắt giữa các đường trung bình di động. Ví dụ tôi ưa thích đường trung bình di động MA 5 và MA 20.
- Giá đóng cửa dưới đường trung bình di động.
- Giá phá vỡ đường xu hướng.
- Sử dụng bội số của chỉ báo ATR từ các đỉnh và đáy.
Nguyên lý 5: Hãy giao dịch ở nhiều thị trường để bắt được nhiều xu hướng
Vì thị trường phần lớn thời gian là giao dịch theo khung giá hơn là xu hướng. Vì thế bạn phải tìm kiếm trend trên nhiều thị trường khác nhau.
Ví dụ vào đầu năm 2014, EUR/USD đang đi ngang
Nhưng lại có xu hướng ở chỉ số S&P 500
Một Chiến lược giao dịch theo sau xu hướng được ưa thích
Quy tắc như sau:
- Nếu đường MA200 đang dốc hướng lên và giá nằm trên MA200, đó là thị trường có xu hướng (điều kiện để tiến hành giao dịch).
- Trong xu hướng tăng, hãy chờ cho đến giá kiểm tra (test) hai đường hỗ trợ động là MA20 và MA50.
- Nếu giá đã test thành công hai lần, hãy mua ở lần test thứ ba.
- Nếu mua, hãy đặt lệnh dừng lỗ cách 2ATR từ điểm mua.
- Nếu giá tăng đúng như ý bạn, hãy chốt lợi nhuận bất cứ khi nào giá đóng cửa dưới MA50.
Làm ngược lại cho xu hướng giảm.
Sau đây là một ví dụ
Tất nhiên cũng có khi bạn phải lỗ. Và nhớ phải nhanh chóng cắt lỗ nhé.
Những quy tắc giao dịch theo sau xu hướng của Andreas Clenow
Trong cuốn sách của ông, các quy tắc được tiết lộ như sau:
- Nếu EMA 50 trên EMA 100, hãy bắt đầu quan sát tín hiệu mua.
- Nếu mua, hãy chờ mua khi giá nằm trên đỉnh cao 50 ngày.
- Sau khi giá đóng cửa trên đỉnh cao 50 ngày, mở vị thế mua ở phiên tiếp theo.
- Đặt lênh dừng lỗ cách 3 ATR so với điểm mua.
Làm ngược lại cho vị thế bán.
Phương pháp giao dịch theo sau xu hướng của phù thủy Mark Minervini
Nguồn: Tradingwithrayner