CÓ NÊN NẮM GIỮ VỊ THẾ VÀO THỜI ĐIỂM CÔNG BỐ BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH?

Một trong những lợi ích của giao dịch trong ngày là bạn cảm thấy được thoải mái vào cuối mỗi ngày và không phải chấp nhận rủi ro qua đêm. Khi là nhà giao dịch theo dao động (swing trader), nắm giữ vị thế lâu hơn đôi chút so với các chuyển động giá trong ngày, bạn chấp nhận rủi ro của những thông tin mới xuất hiện trong khoảng thời gian khi thị trường đóng cửa đến khi mở cửa trở lại vào ngày hôm sau. Khi báo cáo lợi nhuận chuẩn bị công bố, bạn sẽ đối diện với rủi ro xuất hiện khoảng trống giá. Một báo cáo tốt có thể đẩy giá cổ phiếu tăng vọt, nhưng khi báo cáo xấu có thể khiến cho cổ phiếu rạn nứt và giảm sâu dưới mức dừng lỗ, trước khi bạn có cơ hội phản ứng. Tại sao các công ty được cho phép báo cáo lợi nhuận sau khi thị trường đóng cửa, chứ không phải khi thị trường mở cửa, vượt ngoài khả năng giải thích của tôi. Nhưng đây là những quy định hiện tại.

Nguyên tắc chung của tôi là không bao giờ nắm giữ vị thế lớn trong lúc chuẩn bị có các công bố báo cáo quan trọng, trừ khi tôi đã có một tấm đệm lợi nhuận đáng kể. Nếu tôi lãi 10% đối với một cổ phiếu, sau đó tôi có thể yên tâm nắm giữ vị thế trong ngày công bố báo cáo kết quả kinh doanh. Tuy nhiên, nếu tôi không có lợi nhuận, hoặc thậm chí tồi tệ hơn là đang lỗ, tôi thường bán cổ phiếu hoặc cắt giảm quy mô vị thế để phòng vệ trước khả năng xuất hiện các khoảng trống giảm giá từ 10%-15%. Bất kể bạn hiểu rõ công ty như thế nào, nắm giữ vị thế vào thời điểm công bố báo cáo kết quả kinh doanh giống như chơi trò xúc xắc. Tôi đã thấy các cổ phiếu đánh bại các dự báo lợi nhuận một cách thuyết phục nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm mạnh khi mở cửa. Lời kết: khi bạn nắm giữ cổ phiếu vào thời điểm công bố báo cáo tài chính, may mắn là yếu tố quan trọng nhất. Nếu bạn có một khoản lợi nhuận lớn đối với cổ phiếu đó, ít nhất bạn có một tấm đệm vốn và làm giảm bớt rủi ro. Bạn nên giữ một tỷ trọng đầu tư hợp lý và đừng bao giờ chấp nhận rủi ro lớn vào thời điểm công bố các báo cáo quan trọng?

Bạn sẽ có thêm nhiều kỹ năng giao dịch vào mùa công bố báo cáo tài chính khi đọc cuốn sách. (Xem chi tiết Chương 5)