REE tiến sát điểm pivot của mẫu hình Cup. Những động lực từ mảng Thủy Điện và điện gió.

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ VỀ REE

REE là tổng công ty hoạt động trên nhiều lĩnh vực như cơ điện lạnh, bất động sản, cơ sở hạ tầng điện, cơ sở hạ tầng nước …với vốn điều lệ 3,000 tỷ.

REE đáp ứng chữ C,I trong mô hình CANSLIM vì có Q4/2020 và Q1/2021 tăng trưởng EPS lần lượt là: 1596% và 865%. Trong giai đoạn hiện tại REE có chất xúc tác:

• Hơn 100 MW điện gió sẽ mang tới doanh thu. Bao gồm, nhà máy điện gió Trà Vinh (công suất 48 MW) dự kiến đi vào hoạt động cuối năm 2021. Dự kiến riêng nhà máy này đem tới lợi nhuận 357 tỷ đồng/năm. Hai nhà máy điện gió trên bờ – Phú Lạc 2 ở tỉnh Bình Thuận và Lợi Hải 2 ở tỉnh Ninh Thuận – với tổng công suất 54.2 MW dự kiến đi vào hoạt động cuối năm 2021
• Dự án thượng Kontum có tổ máy 1 đã hòa vào lưới điện, và tổ máy 2 sẽ hoàn thành trong năm 2021, với giá bán cho EVN kỳ vọng là 1,200 đồng/ kWH. CTCK HSC dự kiến ở mức 1,308 đồng/KWH, dự kiến quý 3 sẽ chốt hợp đồng. REE cũng nâng tỷ lệ sở hữu tại VSH lên 50.45% lên 49.52% để hợp nhất vào báo cáo tài chính quý 2.2021.
• Các dự án điện áp mái bắt đầu đóng góp lợi nhuận trong năm 2021. Hiện có 86 Mwp đã đi vào hoạt động và kỳ vọng có giá FIT mới trong vài tháng nữa. Dự kiến mỗi năm REE có thêm 40 Mwp mới đi vào hoạt động từ năm 2022-2025. Mục tiêu sẽ đạt tổng cộng 500 Mwp và năm 2025.
• Các cổ đông lớn đã mua vào hơn 3.8 triệu cổ phiếu. Hiện nay, Platinum Victory đang đăng ký mua vào 13 triệu cổ phiếu.

Các CTCK hiện đã nâng triển vọng lợi nhuận và mục tiêu giá của REE. Theo đó, giá mục tiêu của REE từ mức 45,000 vào tháng 11/2011 được điều chỉnh lên 65,000 trong các tháng đầu năm 2021.

ĐỒ THỊ KỸ THUẬT

Trong bản tin Nhịp Đập Thị Trường ngày 9.8.2021 của Team NĐT CANSLIM, chúng tôi khuyến nghị mua REE với điểm mua Pocket Pivot. Giá mua 55.3, stoploss -8%. Tỷ trọng giải ngân 5% NAV.  

Đến phiên ngày 18/8/2021, REE tăng trần và tiến sát điểm pivot của mẫu hình CUP. Trader sẵn sàng mở thêm vị thế khi có điểm phá vỡ vượt qua điểm pivot. Vùng mua hợp lý là 5% từ điểm pivot theo nguyên tắc CANSLIM.

Sóng ngành điện đang nổi lên ở các cổ phiếu năng lượng tái tạo và giờ đây là ngành thủy điện.

ĐÁNH GIÁ REE QUA MÔ HÌNH CANSLIM

REE đáp ứng chữ C trong mô hình CANSLIM vì có Q4/2020 và Q1/2021 tăng trưởng EPS lần lượt là: 1,596% và 865%.  Doanh thu tài chính tăng cao và ghi nhận lãi lớn từ hoạt động liên doanh liên kết giúp REE có lãi lớn trong quý 1.2021.

REE không đáp ứng chữ A do lợi nhuận từ mảng thủy điện bị sụt giảm trong 2 năm gần đây.

Một số CTCK lớn đã nâng dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu của REE. Trong báo cáo ngày 17.5.2021, VCSC duy trì khuyến nghị mua đối với REE sau khi nâng 1% tổng lợi nhuận của giai đoạn 2021-2025 nhờ tăng giá PPA tại Nhà Máy Thủy Điện Thượng Kon Tum của VSH, và tăng 3% lợi nhuận dự kiến của năm 2021 nhờ cổ tức từ PPC (Nhiệt Điện Phả Lại), và VSH (Thủy Điện Vĩnh Sơn-Sông Hinh). Đồng thời, giá mục tiêu được nâng thêm 10% lên mức 75,000 (trước đây là 68,000).

Tương tự, CTCK SSI nâng mục tiêu giá lên 68,500 trong báo cáo tháng 3.2021. Dữ liệu trên có trong SSI Stock Consensus. Ngoài ra, theo update của chúng tôi ở CTCK HSC, công ty chứng khoán này đã nang giá mục tiêu lên 12% lên 63,700 trong báo cáo ra ngày 26/5/2021. Lợi nhuận năm 2021/2022 lần lượt được HSC tăng thêm 8% và 5%.

Thống kê của chúng tôi cho thấy, mục tiêu giá đồng thuận của các CTCK trong năm 2021 về REE là 65.000, cao hơn so với mức 45,000 vào tháng 11/2020. Theo phương pháp của phù thủy Mark Minervini, việc CTCK nâng triển vọng lợi nhuận và giá mục tiêu là chất xúc tác cho hành động giá cổ phiếu.

(-Còn tiếp)

CHI TIẾT VỀ REE CÓ TẠI BẢN PHÂN TÍCH VIETNAM STOCK INSIGHT CỦA TEAM NHÀ ĐẦU TƯ CANSLIM QUA ZALO 0977.697.420