TTCK Việt Nam

CỔ PHIẾU VỐN HOÁ LỚN GIẢM MẠNH SAU QUYẾT ĐỊNH TĂNG LÃI SUẤT CỦA FED. CÁC CỔ PHIẾU VỐN HOÁ NHỎ, NGÀNH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐẦU TƯ CÔNG NỔI SÓNG.

Posted on by Huy truong minh

Thị trường tiếp tục phân hoá mạnh bất chấp xu hướng điều chỉnh do FED tăng lãi suất 0.25% trong cuộc họp ngày 3/5/2023. Thị trường không bất ngờ với quyết định tăng lãi suất của FED nhưng tỏ ra hoài nghi liệu đây có phải là lần tăng lãi suất cuối hay không? Chỉ số VN-Index đang gặp cản ngay tại MA50 ngày nhưng cơ hội giao dịch xuất hiện khi một số cổ phiếu có điểm breakout nền giá như KDH, hoặc điểm mua trong nền giá như C4G, VOS, VCI.

 THÔNG ĐIỆP CỦA FED LÀ KHÁ MƠ HỒ

 MƠ HỒ-Đây là cách FED lựa chọn khi đối diện với kỳ vọng của thị trường trong việc giảm lãi suất để tránh nguy cơ bank crisis dẫn tới khủng hoảng kinh tế, nhưng lại mắc kẹt trong mục tiêu kéo lạm phát dài hạn về mức 2%.

Các ngôn từ trong bài bình luận của chủ tịch Powell đã có sự thay đổi so với cuộc họp FOMC tháng 3. Theo đó, FED không nhắc tới việc kiên định kéo lạm phát về mục tiêu 2% mà cần thêm thông tin để đánh giá tác động của chính sách tiền tệ. Chi tiết xem tại đây:

Thấy gì từ quyết định tăng lãi suất lần thứ 10 của FED? LIỆU CÓ PHẢI LÀ LẦN TĂNG CUỐI CÙNG

Sau khi các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm điểm bởi thông điệp mơ hồ của FED, đến lượt các thị trường chứng khoán Châu Á sáng nay cũng mở cửa chìm trong sắc đỏ. Sự điều chỉnh của TTCK Việt Nam trong nằm trong xu hướng chung đó.

 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY HÔM NAY

 Chỉ số VN-Index giảm -0.85% và đóng cửa thấp nhất phiên. Sắc đỏ chiếm ưu thế chủ đạo trong ngày hôm nay. Tuy nhiên, thị trường có sự phân hoá mạnh. Trong khi các cổ phiếu vốn hoá lớn giảm điểm khi chỉ số VN30 cũng giảm mạnh -1.12% thì dòng tiền đang đổ vào các cổ phiếu vốn hoá nhỏ. Chỉ số HNX-Index tăng +0.32%.

Một vài cổ phiếu đầu cơ, vốn hoá nhỏ tăng điểm như họ cổ phiếu nhà APEC. Trong đó, IDJ +9% và breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm với khối lượng lớn. IDJ tăng sóng một phần nhờ dòng bất động sản tiếp tục tăng mạnh.

Team NĐT CANSLIM ưa thích các cổ phiếu có nền tảng cơ bản mạnh hơn như NLG +1.6% hay KDH 2.2%.

Trong khi NLG tiếp tục tăng giá nối đà sau điểm breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm vào ngày giao dịch cuối cùng trước kỳ nghỉ lễ thì phiên đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ đến lượt KDH có điểm breakout khi vượt qua điểm pivot=30,050 với khối lượng lớn. Đây đang là các cổ phiếu nằm trong danh mục đầu tư của Team NĐT CANSLIM.

Các cổ phiếu vốn hoá nhỏ trong ngành chứng khoán như VIX +6.9% và breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm với thanh khoản lớn đột biến. Cổ phiếu VDS +3% với thanh khoản lớn và trở lại trên điểm Gap Up ngày 24/4/2024. Xem thêm bình luận về ngành chứng khoán tại đây:

Có khá ít cổ phiếu tăng giá nối đà sau điểm breakout nền giá. Ví dụ như BMP + 6.5% hay PSH +6.9% sau khi breakout Chiếc Cốc. Phần nhiều điểm breakout vẫn tỏ ra khá chật vật do thị trường chung yếu.

Chỉ số VN-Index đang bị cản bởi MA50 ngày và may mắn tránh khỏi ngày phân phối khi thanh khoản thấp hơn phiên trước chỉ một chút xíu mà thôi. Đường EMA 21 ngày đang cắt xuống MA50 ngày tạo nên một lực đè cho chỉ số thị trường chung.

Hãy cẩn trọng duy trì tỷ trọng cổ phiếu thấp, khoảng 40% trong danh mục. Trader có thể thực hiện đổi các mã yếu sang mã mạnh, và hạn chế mua mới làm tăng tỷ trọng cổ phiếu một cách không cần thiết, trong bối cảnh thị trường chung không mạnh.

Một vài sóng ngành xuất hiện và luân phiên gần đây như chứng khoán, điện, đầu tư công…giúp nhà đầu tư có cơ hội giao dịch trong bối cảnh thị trường chung vẫn bị đè nén bởi nhiều yếu tố bất định như FOMC, rủi ro bank crisis ở Mỹ dẫn đến suy thoái kinh tế toàn cầu…

Chúng tôi cho rằng thị trường chung đang tích luỹ và nhiều cổ phiếu cũng vậy. Chỉ số VN-Index đang nén trong mẫu hình tam giác và chờ đợi cơ hội breakout. Trong khi đó, số lượng cổ phiếu nằm trên MA200 ngày đang ở mức cao nhất 1 năm qua, cho thấy rất nhiều cổ phiếu đã chuyển từ pha 4 giảm giá sang pha 1 tích luỹ.

Sự tích luỹ sẽ còn tiếp diễn trong thời gian tới khi mà các điểm tựa như báo cáo tài chính quý 1/2023 và kế hoạch kinh doanh 2023 không thực sự khả quan.

Mùa ĐHCĐ và báo cáo tài chính quý 1/2023 đã trôi qua thời kỳ cao điểm. Theo thống kê của VNDirect, có 697 công ty đã công bố báo cáo tài chính quý 1/2023, chiếm 26% vốn hoá, cho thấy lợi nhuận ròng giảm -2.6% yoy

Trong khi đó, số liệu của Fiinpro cho thấy, số liệu lợi nhuận ròng giảm -18.3% yoy, dựa trên số liệu của 765/1518 doanh nghiệp, chiếm 66% vốn hoá. Rõ ràng nhóm ngành phi tài chính vẫn tiếp tục giảm tốc lợi nhuận, khi giảm tới -41.8%. Trong khi đó, ngành ngân hàng cũng giảm tốc nhưng vẫn còn dương +8.3%. Các điểm sáng tăng trưởng lợi nhuận ở ngành BĐS nhưng thực chất nếu loại trừ VHM và VRE thì cũng âm -4%yoy.

Số liệu về bức tranh lợi nhuận kế hoạch năm 2023 cho thấy toàn thị trường giảm -3%, trong đó nhóm phi tài chính giảm sâu -20.6% yoy.

Tuy nhiên, Team NĐT CANSLIM tìm thấy một vài điểm sáng ở các cổ phiếu có kế hoạch lợi nhuận 2023 sáng sủa trong ngành chứng khoán, thép và ngân hàng (gọi tắt bank chứng thép). Chúng tôi đã bình luận điều này trong bài youtube cuối tuần:

 

 SÓNG ĐẦU TƯ CÔNG TRỞ LẠI- ĐIỂM SÁNG C4G

 Như mẹo giao dịch mà Team NĐT CANSLIM đề cập trong room zalo vào ngày 28/4/2023, thời điểm các nhà đầu tư phải nộp tiền mua cổ phiếu phát hành thêm của C4G, các áp lực đè giá sẽ được giải toả sau ngày này. Phiên hôm nay, C4G tăng +6.9% với thanh khoản bùng nổ.

C4G có điểm mua Pocket Pivot cũng là điểm bật nảy (bounce) từ MA50 ngày với thanh khoản lớn, mang tới khả năng cổ phiếu này trở lại sau khi xây tay cầm với thanh khoản thấp. Điểm pivot truyền thống của tay cầm là 12,900. Cổ phiếu này đã có sẵn trong danh mục của Team NĐT CANSLIM nên không cần phải thêm vào. 

Xem thêm:

https://www.youtube.com/watch?v=x44RgELONAY&ab_channel=TrendFollowing

C4G- KẾT QUẢ LỢI NHUẬN NỔI BẬT TRONG NGÀNH ĐẦU TƯ CÔNG

✅ KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 1/2023

💥Lợi nhuận ròng quý 1/2023 tăng +27% yoy và đạt 40.9 tỷ đồng.

💥Doanh số tăng +7.7%yoy và đạt 460 tỷ đồng.

💥Hướng dẫn lợi nhuận:Quý 2 sẽ gấp 3 lần quý 1 (tức 120 tỷ) theo thông tin ĐHCĐ 2023. Lợi nhuận của tháng 4 đã bằng lợi nhuận quý 1.2023

✅ UPDATE ĐHCĐ 2023 (NGÀY 24/4/2023)

💥Dự kiến tháng 5/2023 tăng vốn điều lệ theo tỷ lệ 1:1 lên 3,370 tỷ đồng (đã nộp tiền ngày 28/04). Sau đó sẽ chuyển lên niêm yết sàn HNX—> Game tăng vốn?

💥Kế hoạch doanh thu 4,500 tỷ đồng, TĂNG 67%

💥Kế hoạch lợi nhuận sau thuế 330 tỷ đồng, CAO HƠN GẤP 2 LẦN

💥Chi trả cổ tức 10%

✅ QUAN ĐIỂM CỔ PHIẾU

💥C4G đã xong thời điểm nộp tiền mua cổ phiếu vào ngày 28/4/2023 nên áp lực bị đè giá ít đi.

💥C4G đã thực hiện tăng vốn 1:1 vào năm 2022, nâng vốn lên 2,247 tỷ đồng và tiếp tục tăng vốn trong nửa đầu năm 2023 nên tỷ lệ đòn bẩy tài chính giảm đi.

💥Có thêm 630 tỷ được trả lại từ dự án Thái Nguyên Chợ Mới→ Dòng tiền của C4G sẽ được cải thiện

💥Kế hoạch lợi nhuận đủ bù đắp mức độ pha loãng cổ phiếu. Trong vài năm tới sẽ không tăng vốn nữa.

💥Backlog năm 2023 dự kiến ở mức 5,563 tỷ đồng.

💥Cổ phiếu đang kéo về MA50 ngày với vol thấp để tìm kiếm điểm hỗ trợ. Sóng ngành đầu tư công đang bị gãy nên chờ đợi vào lại sau.

CÁC CỔ PHIẾU CÓ ĐIỂM MUA – HDG, TNG, VCI, KDH, VOS

  LỢI NHUẬN QUÝ 1/2023 CỦA HDG TỐT HƠN SO VỚI KỲ VỌNG NHỜ CHUYỂN GIAO CÁC DỰ ÁN BĐS

💥Doanh thu quý 1 tăng +40%yoy, đạt 956 tỷ đồng.

💥 Lợi nhuận sau thuế quý 1 tăng +21% yoy, đạt 357 tỷ đồng.

💥Con số lợi nhuận sau thuế trên cao hơn số liệu tại ĐHCĐ ngày 22/4/2023. Theo đó, lãnh đạo cho biết doanh thu đạt 976 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 250 tỷ đồng, giảm -18% yoy

✅ MẢNG NĂNG LƯỢNG (THỦY ĐIỆN VÀ ĐIỆN MẶT TRỜI)- THƯỜNG CHIẾM 70% DOANH SỐ

💥Doanh Thu tăng +13%yoy, đạt 543 tỷ đồng.

💥Năm 2023 sẽ tiếp tục M&A các dự án NLTT

💥Tìm kiếm các dự án NTTT tại Ninh Thuận, Đăk Lăk, Lạng Sơn, Khánh Hòa.

💥Năm 2022 đã hoàn thành tổ máy số 3 và khánh thành nhà máy thủy điện ĐăkMi 2 

💥Vận hành đủ công suất 462MW điện từ 8 nhà máy, trong đó 314 MW Thủy Điện và 148 MW điện gió, điện mặt trời.

💥Kế hoạch trong 3 năm tới sẽ mở rộng công suất lên 922 MW

✅ MẢNG BẤT ĐỘNG SẢN (CHIẾM 30% DOANH SỐ)

💥Doanh thu tăng 2.4 lần so với nền thấp năm ngoái và đem về 313 tỷ đồng.

💥Năm 2022, HĐG đã phải lùi thời điểm mở bán quỹ căn còn lại của GĐ3 (dự kiến 130 căn dự án Hado Charm Villas (huyện Hoài Đức-Hà Nội) sang năm 2023.--> Team NĐT CANSLIM dự kiến doanh thu là 1,800 tỷ.

💥Đã thực hiện bàn giao 240 sản phẩm GĐ1 và GĐ2 của HD Charm Villas

💥 Cuối năm 2023 và đầu năm 2024, pháp lý các dự án tại Hà Nội và TP. HCM mới được khơi thông: dự án 30 Tạ Quang Bửu, CC3 Dịch Vọng, Hado Green Lane (đường Phạm Thế Hiển, quận 8, TP HCM); Hado Minh Long (Linh Trung, TP Thủ Đức, TP HCM)

💥Năm 2023 sẽ tiếp tục thực hiện M&A các dự án BĐS

💥HDG có 9 dự án BĐS với diện tích 123 ha đang triển khai. Mục tiêu của HDG là mở rộng quỹ đất lên 450 ha trong vòng 5 năm tới

✅ KẾ HOẠCH KINH DOANH 2023 (ĐHCĐ NGÀY 22/4/2023

💥Doanh thu tăng -10% yoy đạt 3,225 tỷ đồng.

💥Lợi nhuận sau thuế -28.7% yoy, xuống còn 971 tỷ đồng

💥Trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25% cho lợi nhuận 2022. Việc phân phối cổ tức cho lợi nhuận năm 2023 sẽ giảm xuống 20%.--> Trong lịch sử, HDG là doanh nghiệp cân đối khá tốt giữa hai hình thức trả cổ tức bằng tiền mặt lẫn cổ phiếu. Hiện công ty đang ưu tiên trả cổ tức bằng cổ phiếu khi đang có kế hoạch M&A mở rộng quỹ đất và dự án NLTT.

💥 Nhắc lại tại ĐHCĐ năm 2022, HDG đã thông qua kế hoạch 5 năm với mức tăng trưởng lợi nhuận ròng 22%-27%/năm.

💥Lưu ý, HDG thay kế toán trưởng từ ngày 3/1/2023

✅ Quan Điểm Cổ Phiếu

 

 

Trả lời