Thị trường chứng khoán kết phiên năm 2023 gần đỉnh cao nhất; Biên bản Fed, Báo cáo việc làm là tiêu điểm tuần tới

Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc năm 2023 với mức tăng trưởng đáng ngạc nhiên, bất chấp phiên giảm nhẹ vào ngày giao dịch cuối cùng của năm.

Điểm chính:

• Nasdaq Composite: Giảm 0.6% nhưng vẫn tăng 43.4% trong năm 2023, mức tăng hàng năm tốt nhất kể từ năm 2003.
• S&P 500: Giảm 0.3% nhưng vẫn tăng 24.2% trong năm 2023.
• Dow Jones Industrial Average: Giảm 0.1% và tăng 13.7% trong năm 2023.
• Cổ phiếu giảm nhiều hơn cổ phiếu tăng trên cả NYSE và Nasdaq.
• Russell 2000 giảm 1.5%.
• Cổ phiếu tăng trưởng bị ảnh hưởng, với FFTY giảm 1%.

Mặc dù có phiên giảm nhẹ vào ngày cuối cùng của năm, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn kết thúc năm 2023 với mức tăng trưởng đáng ngạc nhiên. Nasdaq Composite dẫn đầu với mức tăng 43.4%, trong khi S&P 500 và Dow Jones Industrial Average cũng ghi nhận mức tăng lần lượt là 24.2% và 13.7%.

Những con số này cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường sau một năm 2022 đầy biến động. Các yếu tố như lạm phát giảm, chính sách tiền tệ của Fed bớt cứng rắn và hy vọng về tăng trưởng kinh tế bền vững đã thúc đẩy thị trường tăng trưởng.

Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro cần lưu ý trong năm 2024. Cuộc chiến tranh ở Ukraine vẫn đang diễn ra, lạm phát có thể quay trở lại và Fed có thể tiếp tục tăng lãi suất.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các báo cáo kinh tế quan trọng trong những tuần tới để tìm kiếm manh mối về hướng đi của thị trường.

Fed và Báo cáo Việc làm Chiếm Sân Khấu Đầu Năm 2024

Tuần đầu tiên của 2024 hứa hẹn sẽ sôi động với các sự kiện quan trọng, đặc biệt là biên bản cuộc họp Fed và báo cáo việc làm. Những dữ liệu này sẽ cung cấp manh mối quan trọng về hướng đi của thị trường chứng khoán và nền kinh tế trong thời gian tới. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các diễn biến để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Nhóm “Magnificent Seven” gồm 7 cổ phiếu công nghệ hàng đầu đã đạt mức tăng trưởng ấn tượng trong năm 2023, nhưng nhà đầu tư mong muốn thị trường chứng khoán lan tỏa sự tăng trưởng này sang nhiều lĩnh vực khác trong năm tới.

Việc Fed cắt giảm lãi suất sẽ tạo môi trường thuận lợi cho thị trường tiếp tục tăng trưởng. Biên bản cuộc họp Fed sẽ cung cấp manh mối về khả năng này.

Tuần đầu tiên của năm 2024 sẽ chứng kiến hàng loạt dữ liệu việc làm quan trọng, bao gồm báo cáo của Cục Thống kê Lao động Bộ Lao động và báo cáo việc làm ADP. Những dữ liệu này sẽ phản ánh tình hình sức khỏe của thị trường lao động và có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của Fed.

Báo cáo việc làm tháng 12, với dự đoán tỷ lệ thất nghiệp tăng, là sự kiện quan trọng nhất của tuần. Dữ liệu này sẽ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và có thể tác động đến thị trường.

Tuần này có ít báo cáo thu nhập doanh nghiệp đáng chú ý. Lamb Weston và Simply Good Foods là hai tên tuổi đáng theo dõi.

Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Nhưng liệu điều này có trở thành hiện thực?

Dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu giảm lãi suất một cách ổn định vào năm 2024, nhưng chính sách tiền tệ vẫn có thể sẽ hạn chế cho đến cuối năm tới.

Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến cho thấy sự suy thoái có thể không xảy ra, khiến các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ba lần cắt giảm lãi suất vào năm tới. Điều này sẽ đưa lãi suất quỹ liên bang từ 5.25% – 5,5% xuống 4.5% – 4.75%.

Nhưng thị trường đang kỳ vọng vào 6 lần cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm của Cục Dự trữ Liên bang, thậm chí có thể là lần thứ bảy. Sáu lần cắt, tương đương 150 điểm cơ bản, sẽ đưa lãi suất quỹ liên bang xuống 3.75% – 4%.

Những kỳ vọng giảm lãi suất đó đã thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng mạnh vào cuối năm 2023, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm từ 5% vào cuối tháng 10 xuống dưới 4% hiện nay.

Nhưng liệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vẫn sẽ thắt chặt? Điều đó phụ thuộc vào lãi suất quỹ liên bang thực tế, hoặc chênh lệch giữa lãi suất chủ chốt của nó và lạm phát. Mức lãi suất trung lập ước tính dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang – mức lãi suất không thắt chặt cũng không thúc đẩy tăng trưởng – là 0.5 điểm phần trăm cao hơn lạm phát. Lãi suất trung lập là mức lãi suất không hạn chế cũng không thúc đẩy tăng trưởng.

Thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, chỉ số giá PCE lõi, đã giảm xuống mức tăng 3.2% yoy vào tháng 11. Thậm chí tốt hơn, tốc độ thay đổi hàng năm tính theo nửa năm cho thấy lạm phát lõi ở mức 1.9%, thấp hơn mục tiêu 2% dài hạn của Fed.

Vì vậy, nếu lạm phát PCE cốt lõi giảm xuống 2% vào cuối năm 2024, thì lãi suất quỹ liên bang từ 3.75% – 4% vẫn sẽ thắt chặt một cách vừa phải, đóng vai trò như một lực cản đối với nền kinh tế và lạm phát. Tuy nhiên, nó sẽ ít hạn chế hơn so với hiện tại. Trong quý 3 năm 2023, lãi suất quỹ liên bang thực tế dao động từ 3.25% đến 3.5%. Cục Dự trữ Liên bang cũng dự định tiếp tục chính sách thắt chặt định lượng, cho phép lượng nắm giữ trái phiếu Kho bạc và tài sản thế chấp nhà ở khổng lồ của họ giảm dần theo thời gian.

Nhũng nhóm ngành tỏa sáng

Diễn biến của thị trường chứng khoán ngày thứ sáu cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các ngành. Các lĩnh vực phòng thủ và hưởng lợi từ lãi suất ổn định có xu hướng tăng, trong khi các lĩnh vực rủi ro hơn và chịu ảnh hưởng bởi yếu tố kinh tế vĩ mô dễ bị giảm giá. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao diễn biến của từng nhóm ngành và cổ phiếu cụ thể để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Ngày thứ sáu, hầu hết các ngành trong S&P 500 đều trải qua một ngày ảm đạm, ngoại trừ các lĩnh vực phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu và y tế, vốn được xem là an toàn trong thời kỳ thị trường biến động.

Mặt khác, các lĩnh vực rủi ro hơn như bất động sản và tiêu dùng không thiết yếu bị ảnh hưởng nặng nề nhất.

Bảng phân tích theo nhóm ngành của IBD cung cấp cái nhìn chi tiết hơn về hiệu suất của các cổ phiếu cụ thể trong từng ngành.

Một số nhóm cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất bao gồm các công ty vay thế chấp, đồ ngọt, nhà điều hành đa dạng, nhà cung cấp thuốc bán buôn và ngân hàng nước ngoài. Những cổ phiếu này được hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi như lãi suất ổn định hoặc nhu cầu cao.

Ngược lại, các cổ phiếu tụt hậu nhất bao gồm công ty lốp xe, hiệu thuốc, thiết bị cáp quang và phần mềm cơ sở dữ liệu. Những cổ phiếu này có thể đang gặp phải những thách thức riêng của từng ngành hoặc bị ảnh hưởng bởi các yếu tố rủi ro chung của thị trường.

Tìm kiếm cơ hội đầu tư trong thị trường xe điện đang bùng nổ năm 2024: Liệu cổ phiếu VinFast (VFS) có đáng mua?

Với sự chuyển dịch mạnh mẽ từ giai đoạn người dùng ban đầu sang dòng xe điện phổ biến, tìm kiếm một nhà sản xuất xe điện trẻ tiềm năng là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. VinFast Auto (NASDAQ: VFS), một thương hiệu mới, sở hữu danh mục xe điện đa dạng, hệ thống sản xuất hiện đại và được hậu thuẫn bởi một tập đoàn hùng mạnh, chính là cái tên đáng chú ý cho các nhà đầu tư.

Năm 2024 có thể là năm đột phá của VinFast, nhà sản xuất xe điện thú vị đến từ Việt Nam, nhưng liệu đây đã là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu của công ty?

Giá cạnh tranh: Lợi thế của VinFast?

Năm 2023, Tesla đã chứng minh sức mạnh định giá của mình bằng cách giảm giá liên tục để đảm bảo nhu cầu cao. Chiến lược này khiến một số nhà sản xuất xe điện khác vốn đang gặp khó khăn về tài chính và lượng xe bán ra sụt giảm thêm lung lay.

Tuy nhiên, điều này lại có thể mang lại lợi thế cho VinFast tại thị trường Mỹ. Trong khi Trung Quốc nổi tiếng với chi phí sản xuất thấp, VinFast vào năm 2022 đã tiết lộ rằng chi phí sản xuất tại Việt Nam rẻ hơn Trung Quốc tới ba lần.

Nhà máy hiện đại của VinFast tại Hải Phòng tự động hóa 90% quy trình sản xuất với công suất lên tới 300,000 xe mỗi năm, đã thu hút sự chú ý của nhà phân tích Dan Ives của Wedbush. Trong khi phần lớn Phố Wall đánh giá VinFast không mấy khả quan, Ives lại đến thăm Việt Nam để trực tiếp quan sát hoạt động của công ty.

“Chúng tôi đã tận mắt chứng kiến hoạt động ấn tượng của VinFast tại Việt Nam và vô cùng ấn tượng với dấu ấn của họ trong lĩnh vực xe điện,” Ives nhận xét. “Xe điện của VinFast là kết quả của nhiều năm nghiên cứu và phát triển, nguồn lực kỹ thuật dồi dào, mối quan hệ chuỗi cung ứng phức tạp và đã sẵn sàng bước vào thị trường chính thức.”

Hơn nữa, việc VinFast gần đây thâu tóm VinES cho phép họ kiểm soát nội bộ công nghệ pin. Ban lãnh đạo kỳ vọng tiết kiệm được 5-7% chi phí pin, đồng thời đảm bảo nguồn cung các thành phần quan trọng.

Giải quyết được bài toán chi phí sản xuất thấp và sở hữu chu trình sản xuất ấn tượng, tuy nhiên chiến lược ngắn hạn của VinFast là gì?

Kế hoạch bùng nổ của VinFast trong năm 2024: Đáng để đầu tư?

2024 sẽ là năm đầy hứa hẹn cho VinFast, nhà sản xuất xe điện Việt Nam đang khao khát chinh phục thị trường thế giới. Dưới đây là những kế hoạch táo bạo của VinFast trong năm tới:

Chân cắm rễ tại Mỹ: Mạng lưới đại lý phủ rộng toàn quốc

VinFast sẽ nhanh chóng bước vào thị trường Mỹ với một mạng lưới đại lý hùng hậu. Giai đoạn đầu, công ty đặt mục tiêu xây dựng 125 điểm bán và cuối năm 2024 con số này có thể lên tới “hàng trăm”. Việc chuyển hướng từ mô hình bán hàng trực tiếp sang phân phối qua đại lý hứa hẹn sẽ giúp VinFast mở rộng thị trường nhanh hơn nếu nhu cầu của người tiêu dùng đủ lớn.

Chiến lược toàn cầu: Canada, châu Âu và hơn thế nữa

Thị trường Mỹ đóng vai trò then chốt nhưng VinFast cũng không bỏ quên các thị trường xe điện tiềm năng khác như Canada, châu Âu và một số khu vực tại châu Á. Công ty dự báo thị trường xe điện sẽ tăng trưởng kép 31% từ năm 2022 đến 2028, một thị trường béo bở đang chờ đón VinFast khai thác.

Cổ phiếu VFS có đáng mua?

VinFast hứa hẹn với nhiều yếu tố hấp dẫn: hệ thống sản xuất hiện đại, vị thế vững chắc tại Việt Nam và sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ Tập đoàn Vingroup. Tuy nhiên, đầu tư vào VFS cũng đi kèm với rủi ro.

Những rủi ro cần cân nhắc:

• Đầu tư lớn từ Vingroup: Một mặt, khoản đầu tư khổng lồ (10.7 tỷ USD) cho thấy cam kết lâu dài của Vingroup với VinFast. Mặt khác, nó cũng có thể khiến VinFast trở thành “hố đen” tiêu tốn nguồn lực.
• Thương hiệu mới tại thị trường phương Tây: Bước vào thị trường Mỹ với một thương hiệu mới chưa được biết đến là một thách thức lớn. VinFast cần chứng minh không chỉ chất lượng xe mà còn cả dịch vụ hậu mãi để cạnh tranh hiệu quả.
• Rủi ro cao cho nhà đầu tư mạo hiểm: Mua cổ phiếu VFS ở giai đoạn này mang tính đầu cơ cao và tiềm ẩn rủi ro lớn. Các nhà đầu tư khôn ngoan nên chờ đợi xem những mẫu xe đầu tiên của VinFast được đón nhận như thế nào trước khi tin tưởng vào một năm đột phá của hãng xe Việt Nam.

Theo  The Motley Fool, Nhật Báo IBD