Nhà Đầu Tư Thành Công
Cuộc chiến AI: Năng lượng hạt nhân có thể được khôi phục trở lại vì Trung Tâm Dữ Liệu AI
Một năm trước, khi bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI), Oklo (OKLO), công ty khởi nghiệp năng lượng hạt nhân được hỗ trợ bởi lãnh đạo OpenAI Sam Altman, đang thảo luận các thỏa thuận cung cấp cho khách hàng năng lượng tính bằng megawatt. Ngày nay, khách hàng của họ muốn gấp 1,000 lần con số đó. Jacob DeWitte, giám đốc điều hành của nhà phát triển các nhà máy điện hạt nhân phân hạch nhanh cỡ nhỏ, cảm nhận rằng hoạt động kinh doanh sắp sửa tăng tốc. Nhưng “tốc độ nó diễn ra và thời điểm nó bắt đầu đều nhanh hơn dự kiến“, DeWitte cho biết trong một cuộc phỏng vấn.
Nguyên nhân: Cơn cuồng trí tuệ nhân tạo bùng nổ khi ChatGPT mở mắt cho thế giới về những điều kỳ diệu của trí tuệ nhân tạo sinh ra nội dung. Các tổ chức thuộc mọi lĩnh vực đã đẩy mạnh phát triển các ứng dụng AI. Điều đó đang thúc đẩy nhu cầu đối với các trung tâm dữ liệu nơi các chương trình tốn nhiều tài nguyên có thể chạy. Và tất cả các trung tâm dữ liệu đó đều ngốn điện – rất nhiều.
Đột nhiên, công nghệ năng lượng hạt nhân từng bị hắt hủi bắt đầu trở nên hấp dẫn. Đặc biệt đối với các công ty công nghệ và giám đốc điều hành có nhu cầu điện lớn nhất.
Nhu cầu năng lượng sẽ được lấp đầy bởi năng lượng hạt nhân đến mức nào vẫn chưa rõ ràng. Một số nhà phân tích hoài nghi rằng năng lực sẽ tăng đủ để đáp ứng một phần lớn nhu cầu của các trung tâm dữ liệu. Nhưng Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) và công ty mẹ của Google là Alphabet (GOOGL) đều đã đặt cược vào nguồn cung cấp năng lượng hạt nhân. Bill Gates đã trở thành nhà đầu tư hàng đầu vào công nghệ này. Jeff Bezos đang hậu thuẫn một công ty khởi nghiệp năng lượng hạt nhân ở Canada.
Trên thị trường chứng khoán, Oklo – công ty chưa cung cấp một lò phản ứng thương mại đang hoạt động – không phải là một cổ phiếu bay cao. Cổ phiếu của họ đang giao dịch thấp hơn mức giá IPO năm 2021 là 10 USD. Nhưng cổ phiếu của một số công ty tiện ích và nhà cung cấp đã tăng vọt. Constellation Energy (CEG) giao dịch cao hơn 88% trong năm 2024. Vistra (VST) tăng vọt 139% trong năm nay. Public Service Enterprise (PEG) đã tăng 26% sau khi bứt phá (breakout) vào thứ Ba. Cổ phiếu của Curtiss-Wright (CW), công ty cung cấp sản phẩm và dịch vụ cho các nhà máy hạt nhân, đã tăng 27%.
“Sự tăng trưởng mà chúng ta bắt đầu thấy bây giờ là chưa từng có trong sự nghiệp của tôi, và tôi đã hoạt động trong lĩnh vực năng lượng và tiện ích trong ba thập kỷ,” Giám đốc thương mại của FuelCell Energy, Mark Feasel, nói với IBD. FuelCell Energy là nhà cung cấp hàng đầu về máy phát điện chạy bằng hydro được đặt tại chỗ, giúp giảm lượng khí thải carbon của các công ty.
Feasel nói thêm: “Không chỉ chưa từng có mà còn thực sự không được dự đoán. Chỉ vài năm trước, đã có rất nhiều cuộc nói chuyện về vòng luẩn quẩn diệt vong của các tiện ích.”
Nhu cầu năng lượng khổng lồ của các Trung tâm dữ liệu
Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), hiện có hơn 7.000 trung tâm dữ liệu đang hoạt động hoặc đang được xây dựng trên toàn thế giới. Con số này tăng so với 3,600 vào năm 2015. Tại Mỹ, McKinsey & Co. dự đoán nhu cầu năng lượng của các trung tâm dữ liệu sẽ tăng khoảng 10% mỗi năm cho đến cuối thập kỷ.
Theo IEA, vào năm 2022, 2,700 trung tâm dữ liệu đã tiêu thụ khoảng 4% tổng lượng điện của Mỹ. Cơ quan này dự kiến đến năm 2026, chúng sẽ chiếm tới 6% lượng điện sử dụng. Goldman Sachs dự báo vào tháng 4 rằng các trung tâm dữ liệu của Mỹ sẽ sử dụng 8% tổng lượng điện năng vào năm 2030. Điều này tương đương với mức tăng trưởng nhu cầu khoảng 2% mỗi năm. Các nhà phân tích dự kiến nhu cầu sẽ tăng vọt 40% trong 20 năm tới, so với chỉ 9% tăng trưởng trong hai thập kỷ qua.
Bill Gates và Jeff Bezos tham gia
Tại hội nghị thường niên của Hiệp hội Hạt nhân Mỹ vào tháng 6, một giám đốc điều hành của Microsoft cho biết mức tăng tải điện của công ty, tức là nhu cầu điện dự kiến tăng, đã có thể kiểm soát được bốn năm trước. Nhưng khoảng 18 tháng trước, khi nhu cầu về AI tăng vọt, đường cong tăng trưởng tải trọng của Microsoft đã tăng đột biến. Ông nói: “Nó đã chuyển từ tăng trưởng theo cấp số nhân sang giống như một làn sóng và uốn cong trở lại chính nó.”
“Với mức tăng tải trọng như hiện nay, chúng tôi cần tiếp tục phát triển các nguồn năng lượng sạch, ổn định và hạt nhân phù hợp với mục tiêu đó,” Adrian Anderson, tổng giám đốc năng lượng và phát triển bền vững tại Microsoft cho biết.
Các ông lớn công nghệ đã hướng đến năng lượng hạt nhân ngay cả trước khi ChatGPT xuất hiện. Vào cuối năm 2021, người sáng lập Amazon, Jeff Bezos và các nhà đầu tư khác đã huy động được hơn 130 triệu đô la Mỹ vốn đầu tư mạo hiểm cho General Fusion, một công ty hạt nhân có trụ sở tại British Columbia, Canada. Năm tiếp theo, Google khởi động vòng gọi vốn 250 triệu đô la Mỹ cho TAE Technologies, một công ty khởi nghiệp về phản ứng nhiệt hạch hạt nhân.
Sau đó, vào tháng 6 năm 2023, Microsoft đã ký một thỏa thuận với Constellation Energy, nhà cung cấp năng lượng hạt nhân hàng đầu của Mỹ, để bổ sung “điện không phát thải carbon” do hạt nhân sản xuất cho các trung tâm dữ liệu của họ ở Virginia. Amazon cũng có động thái hướng tới năng lượng hạt nhân vào tháng 3, chi 650 triệu đô la Mỹ cho một khu trung tâm dữ liệu chạy bằng năng lượng hạt nhân của Talen Energy (TLNE) ở Pennsylvania. Amazon đã sắp xếp để cơ sở Amazon Web Services (AWS) cuối cùng có thể nhận được tới 960 megawatt điện từ nhà máy hạt nhân Susquehanna của Talen.
Hai công ty tiện ích, American Electric Power (AEP) và Exelon (EXC), đã thách thức kế hoạch của Amazon. Họ tuyên bố rằng khoảng 140 triệu đô la Mỹ chi phí hàng năm có thể chuyển sang người trả tiền điện. Họ kêu gọi Ủy ban Điều tiết Năng lượng Liên bang xem xét lại thỏa thuận này.
Oklo đặt cược vào tương lai
Trong khi đó, vào đầu tháng 6, Bill Gates và công ty năng lượng TerraPower của ông đã khởi công xây dựng nhà máy điện hạt nhân Natrium mới của họ tại Kemmerer, Wyoming. Công ty đã nộp đơn xin cấp phép xây dựng lên Ủy ban quản lý hạt nhân vào tháng 3. Dự án này dành cho một lò phản ứng hạt nhân tiên tiến sử dụng natri thay vì nước để làm mát. Nếu được NRC phê duyệt, nó sẽ hoạt động như một nhà máy điện hạt nhân thương mại.
Dự báo của Constellation Energy
Để giữ cho mọi thứ thực tế, Giám đốc Tài chính Eggers nói với IBD rằng các nhà phân tích có thể đang phóng đại dự báo tăng trưởng nhu cầu của Constellation Energy do tác động của trí tuệ nhân tạo và các trung tâm dữ liệu. “Khi chúng tôi thấy một số cuộc thảo luận ngoài kia về quy mô của việc này hoặc tốc độ phát triển của nó, tôi nghĩ chúng tôi cần phải có một cái nhìn thận trọng về tốc độ diễn ra của tất cả những điều này,” ông nói. Ông nghi ngờ một lượng đáng kể việc tính trùng lặp, “hoặc thậm chí còn nhiều hơn việc tính trùng lặp mà bạn đang thấy trong những con số đó.” Eggers chỉ ra rằng Constellation Energy có dự trữ dư thừa và khả năng đáp ứng nhu cầu tăng trưởng cao hơn. Theo Eggers, công ty đang tìm cách bổ sung khoảng 1.000 megawatt công suất.
Mục tiêu không khí sạch đóng vai trò trong xu hướng hạt nhân. Nucor (NUE), Microsoft và Google vào tháng 3 đã công bố yêu cầu cung cấp thông tin về Điện sạch tiên tiến (Advanced Clean Electricity), hay RFI. Sáng kiến này nhắm đến việc phát triển các công nghệ sản xuất điện đáng tin cậy, ít hoặc không có carbon, bao gồm cả năng lượng hạt nhân tiên tiến.
Lượng khí thải của Google tăng lên
Các đối tác đều hướng đến mục tiêu không phát thải carbon vào năm 2050. Nhưng Google, đặt mục tiêu đạt mức phát thải ròng bằng 0 từ các hoạt động của công ty vào năm 2030, đã gặp rắc rối. Gã khổng lồ công nghệ này báo cáo trong báo cáo môi trường năm 2024 của mình rằng lượng khí thải nhà kính của họ đã tăng 13% trong năm ngoái. Con số này lên tới 14.3 triệu tấn, tăng 48% so với năm 2019. Công ty đổ lỗi cho việc sử dụng năng lượng tại các trung tâm dữ liệu của mình. “Giảm thiểu khí thải có thể là một thách thức do nhu cầu năng lượng tăng lên từ việc tính toán AI chuyên sâu hơn,” Google cho biết trong báo cáo.
Microsoft hướng đến mục tiêu “âm carbon, dương nước và không chất thải” vào năm 2030. Họ cũng có kế hoạch đáp ứng 100% sản lượng điện của mình bằng các nguồn không phát thải vào năm 2030. Nhưng vào tháng 5, Microsoft cho biết lượng khí thải carbon đã tăng 30% so với mức năm 2020, cũng do việc tăng cường trí tuệ nhân tạo của họ.
Nhà sản xuất thép Nucor cũng đặt mục tiêu không phát thải carbon vào năm 2050. Giống như các đối tác công nghệ lớn của mình, Nucor đang hướng đến năng lượng hạt nhân. Họ có khoản đầu tư chiến lược 15 triệu đô la Mỹ vào NuScale Power (SMR), công ty thiết kế và chế tạo các lò phản ứng mô-đun nhỏ.
Năng lượng hạt nhân chỉ là một trong những công nghệ đang tìm cách tận dụng sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo. Nhu cầu của các trung tâm dữ liệu khiến các nhà sản xuất khí tự nhiên, các công ty sản xuất hydro và các hoạt động năng lượng mặt trời đều tranh giành các thỏa thuận.
Yếu tố năng lượng mặt trời
Enverus ước tính rằng khí tự nhiên có thể bổ sung thêm 40 gigawatt công suất sản xuất trong thập kỷ tới. Nhà phân tích Kearl của Enverus lưu ý rằng năng lượng mặt trời đang phát triển nhanh hơn nhiều. Nó được dự kiến sẽ bổ sung thêm 30 đến 40 gigawatt công suất mỗi năm trong thập kỷ tới. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng các máy phát điện chạy bằng khí gas là con đường khả dĩ nếu Mỹ cần thêm nhiều điện nhanh chóng. “Rất khó để giảm quy mô và tăng quy mô một nhà máy điện hạt nhân hoặc nhà máy điện than,” Kearl nói.
Feasel, từ FuelCell Energy, cho biết các trung tâm dữ liệu đã là “phần tăng trưởng cơ hội đầu vào lớn nhất” của công ty trong năm ngoái. Ông dự đoán xu hướng đó sẽ tiếp tục. Ông nói rằng một số công ty sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho các nguồn năng lượng thân thiện với môi trường. “Khi bạn nghĩ về các công ty siêu dữ liệu, họ có các mục tiêu và chỉ tiêu về tính bền vững rất cụ thể, và họ có các mục tiêu không phát thải carbon của riêng mình. Vì vậy, đó thực sự là một phần quan trọng trong kế hoạch của họ,” Porter nói.
Tuy nhiên, Porter nói thêm rằng ông thấy tất cả các nguồn năng lượng.
Xu hướng sản xuất điện của Mỹ
“Sự linh hoạt là cách tốt nhất để lưới điện phát triển, và đó là sự kết hợp của tất cả những thứ đó,” ông nói. “Nhưng điều thực sự cần phát triển là năng lượng sạch, ổn định và có thể điều động được,” ông nói thêm. “Bạn biết đấy, năng lượng hạt nhân phù hợp với mục tiêu đó.“
Kể từ cuối những năm 2000, sản xuất điện của Mỹ phần lớn đi ngang. Năm 2023, khoảng 60% điện năng đến từ nhiên liệu hóa thạch – 43% từ khí tự nhiên và 16% từ than. Năng lượng tái tạo chiếm 21%. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng, năng lượng hạt nhân chiếm chưa đến 19%. Đây là một sự thay đổi đáng kể so với năm 1994, khi khí tự nhiên chiếm 13%, than chiếm 52% và các nhà máy hạt nhân chiếm 20% tổng sản lượng điện của Mỹ.
Sản xuất điện từ các nguồn không phát thải carbon như gió và mặt trời đã tăng lên trong những năm gần đây. Năm 2022, mức tiêu thụ năng lượng của Mỹ từ các nguồn tái tạo vượt qua mức từ hạt nhân lần đầu tiên kể từ năm 1984. Sản xuất năng lượng hạt nhân của Mỹ bắt đầu vào cuối những năm 1950 và duy trì tương đối ổn định kể từ đầu những năm 2000. Nhưng bằng tất cả các cách, đường thẳng đó sắp thay đổi.
Lưới điện có chịu đựng được không?
Việc sử dụng điện tăng lên ở Mỹ đã trì hoãn việc đóng cửa các nhà máy điện than và khí tự nhiên. Theo Hertz-Shargel của Wood Mackenzie, điều đó gây áp lực lên các nỗ lực cắt giảm carbon của liên bang. Ở các bang Đông Bắc, tổ chức truyền tải khu vực, PJM, dự kiến các trung tâm dữ liệu sẽ ngày càng thúc đẩy nhu cầu điện. PJM dự báo tải đỉnh mùa hè tăng từ 151 gigawatt vào năm 2024 lên 178 gigawatt vào năm 2034.
“Lưới điện chưa sẵn sàng,” Hertz-Shargel nói. Ông cho biết Mỹ cần thêm cơ sở hạ tầng truyền tải, thường mất khoảng một thập kỷ để hoàn thành. “Chúng tôi đang ở trong tình trạng rất mỉa mai khi có quá nhiều nhu cầu và quá nhiều nguồn cung, và chính lưới điện là không đủ để cho phép nhu cầu quá lớn của chúng tôi đáp ứng được nguồn cung quá lớn của chúng tôi,” ông nói.
Kearl, nhà phân tích của Enverus, nói với IBD rằng lưới điện của Mỹ có thể sẵn sàng bắt đầu thực hiện các thay đổi để hỗ trợ cho sự gia tăng nhu cầu trong bối cảnh việc sử dụng trí tuệ nhân tạo ngày càng mở rộng. Nhưng dòng thời gian sẽ bị cản trở bởi “những thách thức hiện tại về xây dựng cơ sở hạ tầng.” “Dự kiến độ tin cậy thấp hơn và chi phí cao hơn cho người tiêu dùng, trong khi các nhà sản xuất năng lượng có thể kiếm được nhiều tiền hơn từ phía cung cấp bằng cách sản xuất ít năng lượng hơn nhưng được trả tiền để tồn tại,” ông nói.
Parsons Vào Vùng Mua Mới
BỞI MATTHEW GALGANI – INVESTOR’S BUSINESS DAILY
Ngay cả những công ty dẫn đầu về trí tuệ nhân tạo như Nvidia (NVDA) và Palantir Technologies (PLTR) cũng không góp mặt trong danh sách mua mới của các quỹ hàng đầu mỗi tháng trong năm nay. Nhưng Parsons (PSN) thì có. Giờ đây, Parsons đang hướng tới một đợt breakout
Palantir đã biến mất khỏi danh sách mua mới của các quỹ hàng đầu vào tháng 6 nhưng đã quay trở lại vào tháng 7. Nvidia đã có sự trở lại đầy thắng lợi trong danh sách này vào tháng 6, nhưng lại biến mất một lần nữa vào tháng 7.
Trong khi đó, Parsons vẫn được săn đón và nằm trong danh sách cả năm, nhờ vào mức tăng trưởng ấn tượng.
Có trụ sở tại vùng ngoại ô Washington, D.C., Parsons cung cấp các công nghệ then chốt cho nhiều ngành, tập trung vào an ninh quốc gia và cơ sở hạ tầng toàn cầu. Công ty tham gia vào lĩnh vực an ninh mạng và tình báo, cũng như vũ trụ và phòng thủ tên lửa. Parsons cũng mở rộng hoạt động sang lĩnh vực giao thông vận tải, khắc phục môi trường, phát triển đô thị và bảo vệ cơ sở hạ tầng quan trọng.
Trong bốn quý gần nhất, doanh thu tăng trưởng từ 25% đến 35%. Quý trước, doanh số bán hàng tăng 31% lên 1,54 tỷ USD. Tăng trưởng thu nhập đạt từ 35% đến 63% trong cùng kỳ.
Mặc dù ước tính tăng trưởng đang có xu hướng giảm, nhưng cả lợi nhuận ròng và doanh thu vẫn ở mức hai con số. Đối với cả năm, các nhà phân tích dự báo thu nhập tăng trưởng 23%, tiếp theo là mức tăng 15% trong năm 2025.
Parsons đã tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động MA 50 ngày khi đang hình thành tay cầm mới. Là một dấu hiệu cho thấy sức mạnh kỹ thuật đang gia tăng, đường trung bình động EMA 21 ngày vừa vượt qua đường trung bình 50 ngày dài hạn.
Giá mua lý tưởng cho Parsons là 83.17 USD. Đường sức mạnh giá tương đối (RS Line) giảm xuống khi Parsons hình thành đáy Chiếc Cốc Tay Cầm mới. Chỉ số Mua/Bán (Accumulation/Distribution Rating) của cổ phiếu cho thấy có nhiều giao dịch mua hơn bán trong 13 tuần qua. Nhưng hãy chú ý đến up/down volume ratio yếu 0.6 nên tăng trở lại trên 1.0 để cho thấy nhu cầu đang gia tăng.
TSMC Vượt Kỳ Vọng Doanh Số Tháng 6, Cổ Phiếu Tăng Vọt
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, vào thứ Tư tuần trước đã dễ dàng vượt qua kỳ vọng về doanh số bán hàng trong tháng 6. Cổ phiếu TSM tăng vọt nhờ tin tức này.
Xưởng đúc chip, được biết đến nhiều hơn với tên gọi TSMC, báo cáo doanh số bán hàng tương đương 6.42 tỷ USD trong tháng 6, so với kỳ vọng là 5.73 tỷ USD. TSMC báo cáo kết quả bằng đồng Đài Loan mới.
Doanh số bán hàng tháng của TSMC tăng 32.9% theo đồng nội tệ so với tháng 6 năm 2023. Sản xuất chip cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy doanh số bán hàng của TSMC trong giai đoạn này.
TSMC sản xuất chip tiên tiến cho AMD (AMD), Apple (AAPL), Broadcom (AVGO), Nvidia (NVDA), Qualcomm (QCOM) và các công ty khác. Đây là nhà sản xuất chip hàng đầu cho các ứng dụng AI trong trung tâm dữ liệu cũng như PC và điện thoại thông minh.
TSMC dự kiến công bố kết quả quý 2 vào ngày 18 tháng 7. Các nhà phân tích do FactSet thăm dò dự kiến Taiwan Semi sẽ kiếm được 1,40 USD trên mỗi cổ phiếu Mỹ với doanh số bán hàng là 20,14 tỷ USD trong quý 6. Trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6, TSMC đã tạo ra doanh số bán hàng tương đương 20,83 tỷ USD.
Tuần trước, cổ phiếu của Taiwan Semiconductor tại Mỹ đã tăng vọt sau khi Morgan Stanley dự đoán TSMC sẽ nâng triển vọng doanh số cả năm trong thông báo thu nhập sắp tới. Ngoài ra, Mizuho Securities cho biết họ dự kiến TSMC sẽ tăng giá từ 5% đến 8% cho các nút quy trình tiên tiến của mình bắt đầu từ quý 1 năm 2025, do nhu cầu tăng cao.
Cổ phiếu TSM đã đạt mức cao nhất trong ngày là 192,80 vào thứ Hai. Vào thứ Ba, nó giảm 1,1% và đóng cửa ở mức 184.52. Cổ phiếu TSM tăng 1.5% và đóng cửa ở mức 187.35 vào thứ Sáu.
Vào ngày 10 tháng 5, cổ phiếu TSM đã breaakout mẫu hình Hai Đáy với điểm mua là 148,43, theo biểu đồ IBD MarketSurge. Nó đã kết thúc phiên giao dịch thông thường vào thứ Ba trong vùng chốt lời 20% -25% dựa trên các nguyên tắc giao dịch của IBD.
Cổ phiếu TSM nằm trong hai danh sách cổ phiếu của IBD: Bảng xếp hạng và Công ty công nghệ hàng đầu.
