CTCK Bản Việt (VCSC) nâng dự phóng lợi nhuận sau thuế VHC năm 2021 lên 29%, và nâng giá mục tiêu thêm 45% lên mức 65,200. VHC có tiếp tục cơ hội để mua?

VHC SẼ CÓ THÊM THỊ PHẦN KHI ĐỐI THỦ CẠNH TRANH TẠM DỪNG HOẠT ĐỘNG, CTCK VCSC TĂNG DỰ PHÓNG LỢI NHUẬN VÀ GIÁ MỤC TIÊU

Trong báo cáo ra ngày 13.09.2021, CTCK Bản Việt cho rằng VHC sẽ hưởng lợi từ sự khó khăn của các đối thủ canh tranh để tăng thêm thị phần và giá bán cá phi lê của VHC đang tăng lên. Điều đó khiến VCSC tăng giá mục tiêu của VHC lên mức 65,200, tăng 45% so với kỳ báo cáo trước. Điều này dựa trên cơ sở công ty nâng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022/2023 lần lượt thêm 29%/13%/4%.

VCSC cho rằng VHC sẽ có mức tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 là +36% dựa trên cơ sở lợi nhuận ròng cá phi lê dự kiến +60%, bởi giá bán cá phi lê tăng +32% yoy, bù đắp cho mức giảm dự kiến 13% trong lợi nhuận ròng của mảng C&G do nhu cầu thấp.

Với giá mục tiêu 65,200, P/E 2022 của VHC ở mức 10 lần, so với mức P/E trung bình trượt 5 năm là 7.5 lần, nhờ thành công của mảng C&G. Theo đó, đóng góp lợi nhuận của mảng C$G trong lợi nhuận là 27% vào năm 2022, cao hơn mức 0% của năm 2016.

VHC hưởng lợi khi dịch covid 19 làm gián đoạn chuỗi cung ứng cá tra nuhwng giảm bớt cạnh tranh cho VHC. Theo công ty nghiên cứu thị trường Agromonitor, sản lượng xuất khẩu cá tra của Việt Nam giảm 25% y-o-y trong tháng 7-tháng 8/2021 do Covid 19 làm hoạt động thu mua cá tra nguyên liệu gặp khó khăn, kể cả ở khâu sản xuất phi lê và vận chuyển. Theo quan sát của VCSC, các nhà xuất khẩu lớn như Biển Đông (số 2 tại thị trường Mỹ), Gò Đàng (số 1 tại Trung Quốc) và TRường Giang (số 3 tại thị trường Trung Quốc) đã phải tạm dừng hoạt động. Tận dụng cơ hội này, thị phần sản lượng xuất khẩu cùa VHC đã tăng lên 17.2% trong tháng 8/2021 so với 10.5% vào cuối quý 1.2021. Theo ước tính của VCSC, sản lượng cá phi lê của VHC sẽ tăng lên 2% trong năm 2021 và 8% trong năm 2022, cao hơn so với tăng trưởng của ngành là giảm 16% trong năm 2021 và +5% trong năm 2022.

TEAM NĐT CANSLIM KHUYẾN NGHỊ TĂNG TỶ TRỌNG ĐẦU TƯ Ở VHC

Team NĐT CANSLIM mở vị thế mua ở VHC ở mức giá 43,000 tại thời điểm 24.08.2021 (xem lại bài dưới đây). Sau đó, tiếp tục bổ sung vị thế ở điểm breakout mẫu hình Chiếc Cốc-Tay Cầm vào ngày 30.8.2021.

VHC- “Tuy bạn không được đánh giá cao, nhưng giá cổ phiếu khiến người khác phải ngước nhìn”

Với mức giá vốn rẻ, Team NĐT CANSLIM có tâm lý thoải mái hơn khi cầm nắm cổ phiếu VHC. Theo phù thủy Mark Minervini, việc các CTCK nâng mức dự phóng lợi nhuận và giá mục tiêu khi cổ phiếu là một trong những chất xúc tác hỗ trợ giá cổ phiếu. Chúng ta đang có những cái nhìn lạc quan về VHC từ công ty chứng khoán Bản Việt.

Trên đồ thị giá, VHC đang kéo về kiểm tra MA20 ngày với khối lượng thấp. Đây cũng chính là điểm pivot của mẫu hình Cốc, tại 48.5. Nếu như giá cổ phiếu giữ được MA20 ngày và bật tăng trở lại, đó là cơ hội để trader tiếp tục bổ sung vị thế ở mã cổ phiếu này vì điểm pivot hoặc MA20 trở thành khu vực kiểm tra cho thấy không còn nguồn cung khi được giữ thành công.

LIÊN HỆ TEAM NĐT CANSLIM QUA ZALO 0977.697.420