DGW: Trông cả vào mùa bán Iphone 14 và bán tivi mùa World Cup

Trong báo cáo ra ngày 5/10/2022, CTCK VCBS kỳ vọng DGW có kết quả kinh doanh khả quan trong nửa cuối năm 2022. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng điện thoại từ việc mở bán Iphone 14, trong khi doanh thu laptop vẫn duy trì ổn định, và sự đóng góp ban đầu của mảng gia dụng.

VCBS cho rằng mảng điện thoại di động cao cấp ít bị ảnh hưởng bởi lạm phát vì nhu cầu của nhóm này ít co giãn với giá. Năm 2022, các dòng điện thoại cao cấp của Xiaomi, Samsung, Apple đều tăng 5%-10%, đồng thời ra mắt nhiều mẫu mới, tạo ra động lực tăng trưởng cho ngành này trong 2 năm tới.

DGW được kỳ vọng sẽ có doanh số bán Iphone 14 tăng gấp 2 lần vào quý 4.2022. Trong khi đó, doanh số bán điện thoại Xiaomi sẽ giảm 70% do không còn giữ thế độc quyền. DGW cũng có kế hoạch phân phối điện thoại TCL ở phân khúc giá rẻ, bên cạnh các phân khúc cao cấp.

Mảng laptop dự kiến đi ngang do nền cao của quý 4.2021.

Được biết quý 4 cũng là mùa cao điểm World Cup, nên ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ có doanh số 300 tỷ đồng từ Tivi Xiaomi.

Ở mảng hàng gia dụng, DGW đã bắt đầu phân phối cho các hãng lớn như Whirlpool, Joyoung và Xiaoi từ quý 2. Đây được xem là mũi nhọn thứ hai vì có biên lợi nhuận cao chỉ sau mảng dược, và quy mô thị trường tầm 2.4 tỷ đôla năm 2021. DGW dự phóng tăng trưởng 30% yoy trong hai năm tới.

DGW đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuân mỗi năm trên 25% từ năm 2023. Trong đó mảng gia dụng sẽ đóng góp 7%-8% lợi nhuận

DGW cũng có ý định nhảy vào mảng bán lẻ dược phẩm khi mua lại CT dược phẩm Đại Tín Pharma để đánh vào kênh ETC, chủ yếu là cơ xương khớp, tim mạch là thị trường ngách có biên lợi nhuận cao. Tuy nhiên, vẫn cần thêm nhiều thông tin để đánh giá. 

Trong báo cáo gần đây của SSI, DGW cũng là cổ phiếu được CTCK này yêu thích

SSI dự đoán lợi nhuận quý 3 có thể đạt 200 tỷ đồng, tăng 83% yoy nhờ nhu cầu laptop phục hồi. Như vậy, thị trường không thay đổi dự đoán lợi nhuận đối với DGW từ đầu quý 3.

SSI cũng kỳ vọng lợi nhuận quý IV có thể giảm nhẹ -8% yoy do nền cao năm ngoái. Như vậy, cả năm 2022, DGW có khả năng đạt tăng trưởng lợi nhuận +19% yoy, khoảng 1010 tỷ đồng, khá sát với kế hoạch của doanh nghiệp.

Trong khi VCBS vừa mới đưa ra giá mục tiêu là 84,000 thì SSI Reseach đưa ra giá mục tiêu 74,000 đồng.  Mức dự phòng này gần tương đương của VCSC hồi tháng 8 là 87,000 đồng cổ phiếu. Hiện nay, DGW đang giao dịch ở mức giá 62,500 đồng/cổ phiếu.

Trong Room zalo ngày 10.10.2022, Team NĐT CANSLIM (0977.697.420) thông báo tín hiệu mua của DGW khi cổ phiếu này có phiên Shake out (rũ bỏ) theo VSA.