Căn cứ vào diễn biến của thị trường chứng khoán trong 90 phút cuối của phiên giao dịch, các nhà đầu tư dường như đã thở phào nhẹ nhõm trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tạm dừng tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Đợt phục hồi của thị trường vào thứ tư cũng phản ánh một xu hướng chung của năm 2023: Nasdaq là chỉ số dẫn đầu thị trường và có thể sẽ tiếp tục giữ vững vị thế này.

Chỉ số Nasdaq Composite đã tăng trưởng ở mức tương đối tốt nhưng không quá mạnh sau thông báo “không có gì mới” của Fed về việc giữ nguyên lãi suất qua đêm ở mức 5.25%-5.5%. Sau khi Chủ tịch Fed – Ông Jerome Powell bắt đầu phát biểu với báo chí lúc 2:30 chiều theo giờ ET, chỉ số hàng đầu của năm nay đã dao động trong biên độ giao dịch tương đối hẹp, từ 12,900 đến 12,960 điểm, tăng khoảng 0.4% đến 0.9%.

Tất cả các con mắt và đôi tai đều hướng về Powell

Buổi họp báo có lẽ kéo dài hơn dự kiến của nhiều nhà đầu tư. Powell đã trả lời một loạt câu hỏi về nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm nền kinh tế, chính sách tiền tệ, lạm phát, khả năng suy thoái kinh tế và thậm chí là cuộc gặp mặt trực tiếp gần đây với các chủ doanh nghiệp nhỏ. Nhưng cuối cùng, Phố Wall dường như đã nhận được thông điệp rõ ràng này:

Ngân hàng trung ương Mỹ cảm thấy rằng họ đã thực hiện đủ tốt việc nâng lãi suất lên mức có thể làm nguội giá cả và duy trì tăng trưởng kinh tế. Bây giờ, hãy xem dữ liệu của hai tháng tới có khẳng định rằng Fed thực sự đang thực hiện công việc kiểm soát chặt chẽ lạm phát dài hạn hay không.

Nói một cách đơn giản, Powell & Co. đã trở nên ít diều hâu hơn. Ông ấy không nhất thiết phải ôn hòa hơn. Lạm phát rõ ràng vẫn là một vấn đề.

Ngoài ra, tuyên bố của Fed lần nữa khẳng định rõ ràng rằng Fed muốn duy trì mức lạm phát 2% trong dài hạn. Nhưng tiến trình đang được thực hiện. Vì vậy, ủy ban thiết lập lãi suất của Fed đã nhất trí đồng ý rằng hiện họ có thể mua thêm thời gian để chờ đợi và theo dõi.

Nasdaq dẫn đầu

Thứ tư là một trong những ngày hiếm hoi trong hai năm qua mà các nhà đầu tư mua cả cổ phiếu và trái phiếu.

Khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm giảm 8 điểm cơ bản xuống 4.78%, chỉ cao hơn một chút so với mức đáy thấp nhất trong phiên giao dịch, thị trường chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch gần như ở mức đỉnh cao nhất trong phiên.

Nasdaq dẫn đầu thị trường. Chỉ số tổng hợp tăng 1.6% lên 13,061 điểm, cao hơn nhiều so với mức tăng 1.1% của S&P 500 và mức tăng 0.7% của Dow Jones Industrial Average.

Trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao cũng phục hồi.

Quỹ ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG) chỉ tăng 0.4%. Nhưng nó cũng đánh dấu một sự đảo chiều mạnh mẽ từ mức giảm 0.4% trước đó. HYG cũng tăng trong 7 trong số 9 phiên giao dịch.

Trong khi đó, quỹ ProShares UltraShort 20 Year Plus ETF (TBT), một cách để đặt cược vào việc lãi suất tăng đối với trái phiếu kho bạc dài hạn, đã giảm mạnh gần 4% với khối lượng giao dịch lớn.

TBT được đòn bẩy để di chuyển gấp đôi hiệu suất ngược của chỉ số trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 20 năm trở lên do Barclays quản lý. Quỹ này hiện đã giảm ít nhất 2% trở lên 8 lần kể từ đầu quý thứ tư.

Hãy theo dõi xem liệu ETF cũng có phá thủng xuống dưới đường trung bình động quan trọng EMA 21 ngày hay tìm thấy hỗ trợ ở đây hay không.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payroll) tháng 10 của Mỹ vào thứ sáu có thể ảnh hưởng đến động thái lớn tiếp theo.

Trở lại với chỉ số công nghiệp Dow Jones, nếu Dow không có một lượng lớn các công ty công nghệ lớn, có lẽ mức tăng của nó sẽ còn nhỏ hơn nữa. Trong thành phần gồm 30 cổ phiếu, có ít nhất 7 thành phần tăng 3 điểm trở lên. Và chỉ có Caterpillar (CAT) và Goldman Sachs (GS) đến từ bên ngoài lĩnh vực công nghệ hoặc công nghệ sinh học.

Khối lượng giao dịch tăng 5% so với phiên trước đó lên 4.55 tỷ cổ phiếu trên Nasdaq. Trên NYSE, khối lượng giảm 0.7% xuống 4.22 tỷ cổ phiếu.