HƯỚNG VỀ MỐC 1,250 ĐIỂM!

Đà tăng chậm lại trong ngày thứ ba, nhưng vẫn có sự xoay tua dòng tiền. Bên cạnh họ VIN đẩy chỉ số, một số cổ phiếu tăng trưởng midcap đang có dấu hiệu tăng trở lại sau một thời gian tích lũy như FTS của dòng chứng khoán, hay CTD của mảng xây lắp.

HỌ VIN TIẾP TỤC KÉO CHỈ SỐ

Chỉ riêng bộ ba VIC-VHM-VRE tiếp tục đóng góp +2.86 điểm trong mức tăng 5.09 điểm, tương ứng 0.42% fủa chỉ sốn VN-Index. Trong đó, VRE tăng mạnh nhất chỉ số VN30 với +6.03%, còn VIC tăng +3.19%.

Việc dòng tiền tiếp tục đổ vào cổ phiếu vốn hóa lớn giúp chỉ số VN30 tiếp tục tăng điểm +0.12%, nhỉnh hơn so với mức tăng +0.06% của HNX-Index.

GVR +5.22% tiếp tục tăng giá kéo dài kể từ breakout nền giá Chiếc Cốc vào ngày 1/2/2024, vượt qua điểm mua 23,280. Với mức tăng +20.56% kể từ điểm mua, GVR đang lọt vào vùng chốt lãi theo nguyên tắc CANSLIM. 

Dự kiến vào Đại Hội Cổ Đông Bất Thường vào ngày 29/03/2024 tới, Ủy Ban Quản Lý vốn nhà nước đang có kế hoạch thoái khỏi GVR. Động thái tăng giá  hiện tại có thể là phù hợp cho game “thoái vốn”.

Với chuỗi tăng điểm 7 phiên liên tiếp, VN-Index đang tạo đỉnh cao 4 tháng mới mỗi ngày, và chỉ cách đỉnh tháng 9.2023 chỉ khoảng hơn 20 điểm mà thôi. Sự tăng điểm này là nhờ sự nới lỏng của chính sách tiền tệ. Vietnam Bond Yield kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức 2.4%.

Ông Đào Minh Tú, Phó Thống Đốc NHNN cho biết khả năng kéo dài Thông Tư 02 về việc cơ cấu nợ và giữ nguyên nhóm nợ. Văn bản chính thức được công bố trong quý 1.2024. Đối với cổ phiếu ngân hàng, đây là một thông tin tích cực. Thông tư này được ban hành vào tháng 4/2023, là thời điểm TTCK Việt Nam tạo đáy vào năm ngoái.

Vào cuối năm 2023, tin đồn gia hạn Thông Tư 02 là một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng mạnh của cổ phiếu ngân hàng trong 2 tháng đầu năm 2024. Thông Tư 02 sẽ đáo hạn vào tháng 6/2024, nhưng nhiều lo ngại nợ xấu vẫn còn có khả năng duy trì nửa cuối năm 2024, nên cần sớm vận động để gia hạn thông tư quan trọng này, để tránh bị gián đoạn.

Nhiều cổ phiếu ngân hàng đã tăng giá kéo dài từ nền giá.

Cổ phiếu chứng khoán khá tích cực trong phiên hôm nay khi thông tin hệ thống KRX đã xong giai đoạn kiểm thử. Các điểm mua breakout nền giá hôm nay xuất hiện ở FTS +2.61% (Chiếc Cốc Tay Cầm) hoặc VIX  +2.23% (Nền Giá Phẳng). Trong khi đó VDS +3.27% và tiến sát đến điểm mua 19,200 của mẫu hình Chiếc Cốc. Một điểm breakout sẽ đưa cổ phiếu này thiết lập đỉnh cao mới (New High).

Độ rộng thị trường không phải quá mạnh mẽ để ủng hộ cho xu hướng tăng điểm do dòng tiền tập trung nhiều vào cổ phiếu vốn hóa lớn. Số cổ phiếu tăng (245 mã) chỉ nhỉnh hơn đôi chút so với số cổ phiếu giảm (231 mã).

Tuy nhiên, thanh khoản thị trường đang cải thiện trong hai phiên đầu tuần. Sau phiên giao dịch tỷ đôla ngày thứ hai, thanh khoản hôm nay giảm nhẹ, nhưng cũng ở mức cao trên 21,000 tỷ trên sàn HOSE.

Nhà đầu tư mong đợi dòng tiền sẽ lan tỏa sang nhóm midcap sau khi nhóm Blue Chip chững lại.

Danh sách điểm mua Breakout nền giá còn có thêm VGI +3.6%, vượt qua điểm mua 28,600 của mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm. VGI được kỳ vọng chạm đáy lợi nhuận sau khi đã trích lập dự phòng mạnh tay cho khoản đầu tư ở Myanmar trong năm 2023. Ước tính, VGI đã trích lập hơn 50% dự phòng cho khoản đầu tư hơn 6,200 tỷ. Ngoài ra, VGI được cho là đã đẩy mạnh xử lý tài sản xấu khi trích lập toàn bộ khoản cho vay 4,250 tỷ cho Viettel Cameroon.

Vì thế, ngay cả khi lợi nhuận ròng năm 2023 giảm -46.7% xuống còn 445 tỷ, các nhà đầu tư đang kỳ vọng VGI sẽ tạo đáy lợi nhuận. Chưa kể VGI đang bước giai đoạn thu hồi vốn sau thời gian dài chi đầu tư. Các tài sản cố định của VGI đang ở trong giai đoạn cuối của quá trình khấu hao, giúp giảm chi phí khấu hao lên đến hơn 3,000 tỷ mỗi năm.

Với tiêu chí đầu tư tăng trưởng, VGI không phải là cổ phiếu ưa thích của Elibook Team trong lĩnh vực công nghệ. Các cổ phiếu như CTR và FPT đã được công bố điểm mua vào cuối tháng 1.2024 khi breakout nền giá. Đây là các cổ phiếu được ưu tiên mua.

THỊ TRƯỜNG TIẾP TỤC KỲ VỌNG SỰ HỒI PHỤC CỦA CHU KỲ KINH DOANH. HPG, IDC, MWG

Khi vĩ mô ổn định, lãi suất trên đà giảm, nhà đầu tư sẽ hướng tới sự phục hồi trong chu kỳ kinh doanh. Ước tính sơ bộ về lợi nhuận quý 4.2023 của VNDirect cho thấy lợi nhuận ròng tăng +30.4% yoy, chấm dứt chuỗi 4 quý giảm liên tiếp. Cả năm 2023, lợi nhuận ròng của các công ty niêm yết giảm -5.6% yoy, thấp hơn so với kỳ vọng hồi đầu năm ngoái.

Theo dữ liệu của VNDirect, nhóm thép thuộc Top hồi phục mạnh nhất. Tổng lợi nhuận ròng ngành thép đã tăng +26.7% so với quý 3, nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện (tăng 0.7% so với quý 3). Theo sau là mức tăng lợi nhuận +22.5% so với quý 3 của nhóm ngành ngân hàng.

Trong quá trình hồi phục chu kỳ kinh doanh, niềm tin cần trở lại. Việc các CTCK liên tục nâng dự phóng lợi nhuận và giá mục tiêu phản ánh niềm tin của thị trường.

HPG vừa công bố sản lượng tiêu thụ thép tháng 1.2024 đạt 720,900 tấn, tuy giảm +16% so với tháng trước nhưng vẫn là tháng cao thứ hai kể từ tháng 4/2022, một dấu hiệu hồi phục rõ ràng, theo đánh giá của CTCK HSC. Nên nhớ, sự sụt giảm mạnh có tính chu kỳ vì ảnh hưởng của kỳ nghỉ tết vào đầu tháng 2. Trong khi nhu cầu xuất khẩu HRC vẫn ổn định so với tháng trước.

Cổ phiếu HPG đã có điểm breakout mẫu hình Chiếc Cốc Tay Cầm, vượt qua điểm mua 28,650 vào ngày 15/2/2024. Hôm nay HPG tham chiếu, sau khi tăng điểm khá tốt +2.1% vào ngày thứ hai.

Trong báo cáo ngày 15.2.2024, CTCK SSI đã nâng giá mục tiêu của HPG từ 30,000 đồng/cổ phiếu lên 31,200 đồng/cổ phiếu, với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận ròng +64% yoy, đạt 11,200 tỷ. Thị trường có vẻ đang tin HPG đang bước vào chu kỳ hồi phục mới.

…Còn tiếp

NHÀ ĐẦU TƯ NÊN GIAO DỊCH CHẬM LẠI? – ĐIỂM MUA CTD. TIẾP TỤC THEO DÕI DGC.

Theo nguyên tắc sóng Elliott, mục tiêu giá của sóng 3 của VN-Index theo Fibonacci 1.618 lần sóng 1 được ước tính vào 1,255 điểm, tức vượt đỉnh tháng 9.2023. Chúng tôi kỳ vọng VN-Index sẽ vượt đỉnh ngay trong đợt sóng tăng tốc này.

Trên đồ thị, VN-Index đã vượt qua kênh giá cho thấy đang ở giai đoạn tăng tốc (blow off). Tuy nhiên, vì chỉ số đang còn cách khoảng 20-30 điểm nữa là chạm mục tiêu giá tối thiểu (tỷ lệ Fibonacci 2 lần cho mục tiêu giá là 1,300 điểm), nên nhà giao dịch cần giao dịch chậm lại, tránh mở rộng quy mô đầu tư làm tăng giá vốn bình quân.

….

—Còn tiếp

Tham gia ELibook Trader để đọc chi tiết bản tin Nhịp đập thị trường, Zalo: 0977.697.420 (HỖ TRỢ MỞ TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN VÀ KHÓA HỌC)