Chưa có sản phẩm trong giỏ hàng.
TTCK Thế giới
Greg Abel- người đứng sau cánh gà chờ thừa kế cơ đồ của huyền thoại Warren Buffett
Trong những năm 1990, Greg Abel, khi đó là một giám đốc điều hành cấp cao của ngành năng lượng, sống chỉ cách Warren Buffett vài dãy nhà ở Omaha, Nebraska, trụ sở của Berkshire Hathaway.
Hai người chưa bao giờ gặp nhau nhưng ba thập kỷ sau, Abel được cho là người sẽ kế nhiệm ông ở vị trí lãnh đạo Berkshire. Đây là một thách thức thậm chí còn khó khăn hơn đối với vị giám đốc người Canada nói năng giản dị này so với những gì Tim Cook phải đối mặt khi tiếp quản Apple từ Steve Jobs.
Tuổi thọ của Buffett khiến nhiều người băn khoăn ai sẽ kế nhiệm khi ông qua đời hoặc rời bỏ công ty. Nhưng khi các cổ đông của Berkshire đổ về Omaha để tham dự cuộc họp thường niên của tập đoàn vào hôm nay, câu hỏi về tương lai khi nhà đầu tư huyền thoại này không còn phụ trách là một câu hỏi cấp bách hơn bao giờ hết.
Trong phần cuối cùng của loạt bài, Financial Times phân tích liệu Abel có thể thực hiện được lời hứa của Buffett rằng Berkshire, tập đoàn đa dạng lớn cuối cùng của Mỹ trong thời đại chúng không còn được ưa chuộng, thực sự được xây dựng để tồn tại lâu hơn cả nhà sáng lập – người có thành tích đầu tư và những lời khuyên chân chất đã biến ông trở thành nhà lãnh đạo doanh nghiệp được ngưỡng mộ nhất của đất nước trong thời đại hiện đại.
“Ông ấy đang theo chân huyền thoại“, Bill Stone, giám đốc đầu tư của Glenview Trust, công ty sở hữu cổ phiếu Berkshire, cho biết. Berkshire đã “xây dựng thiện chí trong suốt những năm qua. Nó không hoàn toàn biến mất khi Buffett qua đời… nhưng ông ấy đang bắt đầu lại.”
Abel, người gia nhập Berkshire vào năm 2000 và được Charlie Munger, cố giám đốc điều hành của Buffett, tiết lộ là CEO tương lai tại cuộc họp cổ đông năm 2021, sẽ phải đối mặt với nhiều thử thách.
Vị lãnh đạo 61 tuổi này sẽ phải chứng minh mình có thể phân bổ gần 10 tỷ đô la chảy từ các hoạt động kinh doanh của Berkshire về Omaha mỗi quý, ngay cả khi việc tìm kiếm các thương vụ mua lại, cả lớn và có giá trị đủ tốt để tạo ra sự khác biệt cho công ty trị giá 868 tỷ đô la, trở nên khó khăn hơn.
Đồng thời, ông cũng sẽ phải điều hướng một hội đồng quản trị có sự tham gia của hai người con của Buffett, Howard và Susie, cùng các giám đốc điều hành khác như Ajit Jain, người đứng đầu mảng kinh doanh bảo hiểm của Berkshire và nhiều năm trực tiếp báo cáo với tỷ phú này.
Những người từng làm việc với Abel mô tả ông ấy là người điềm tĩnh và có tư duy phân tích. Abel đã đảm nhận trách nhiệm lớn hơn đối với các hoạt động kinh doanh của Berkshire kể từ khi được thăng chức lên hội đồng quản trị vào năm 2018. Ông giám sát các công ty bao gồm Precision Castparts, một tập đoàn hàng không vũ trụ có khách hàng là Boeing, và Clayton Homes, nhà xây dựng nhà lắp ghép lớn nhất nước Mỹ.
Chính khả năng cải thiện hiệu quả hoạt động của một công ty – cũng như tìm kiếm các mục tiêu thỏa thuận – đã giúp thuyết phục Buffett rằng, ông là lựa chọn tốt nhất.
Đó là những kỹ năng mà Abel, người sinh ra ở Edmonton và tốt nghiệp Đại học Alberta, đã rèn giũa trong sự nghiệp ba thập kỷ trong ngành năng lượng và tiện ích.
Sau một thời gian làm việc tại PricewaterhouseCoopers, Abel được thuê bởi CalEnergy, một nhóm năng lượng địa nhiệt nhỏ, là một trong những khách hàng của Big Four. Tại đây, ông và David Sokol, Giám đốc điều hành của CalEnergy khi đó, đã thực hiện một loạt các vụ mua lại, bao gồm MidAmerican, một công ty tiện ích của Iowa mà Berkshire đã mua vào năm 2000.
Thương vụ này đưa cả hai vào Berkshire. Năm 2008, Abel trở thành Giám đốc điều hành của MidAmerican. Sokol nói với FT vào năm 2021 rằng “Greg giỏi việc điều hành doanh nghiệp hơn”.
Sokol từng được coi là ứng cử viên tiềm năng để kế nhiệm Buffett, nhưng đã nghỉ việc vào năm 2011 trong bối cảnh cuộc điều tra về việc giao dịch cổ phiếu của tập đoàn hóa chất Lubrizol, trước khi Berkshire mua lại doanh nghiệp này. Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ không đưa ra cáo buộc.
Khi Buffett, 93 tuổi, dần dần rời bỏ các hoạt động hàng ngày của tập đoàn, Abel đã đảm nhận vai trò giải quyết vấn đề chính.
Theo những người quen thuộc với vấn đề, trong năm qua, ông đã giám sát một tranh chấp pháp lý phức tạp về việc Berkshire mua lại Pilot Flying J, nhà điều hành trạm dừng xe tải trị giá 11 tỷ đô la.
Ông cũng giúp Berkshire quản lý sau sự ra đi của nhân viên cấp cao Tracy Britt Cool, người đã rời đi trước đại dịch để thành lập công ty đầu tư riêng. Hai người khác cho biết thêm, Abel đã giám sát các doanh nghiệp mà bà Cool từng điều hành.
Ron Olson, một giám đốc điều hành của Berkshire và là một trong những luật sư chính của tập đoàn từ công ty Munger Tolles & Olson có trụ sở tại Los Angeles, cho biết cách Abel xử lý vụ kiện Pilot, mà họ hợp tác chặt chẽ với nhau, đã khiến ông tin rằng Abel là người phù hợp để lãnh đạo Berkshire.
Olson cho biết tại một hội nghị đầu tư trong tuần này: “Tôi có thể nói với bạn rằng sự chuẩn bị và suy nghĩ của ông ấy rất ấn tượng. Ông ấy suy nghĩ chiến lược và đưa ra phán đoán dứt khoát.”
Mặc dù ban quản trị dự kiến sẽ chú ý hơn đến các thương vụ lớn hoặc những thương vụ được thực hiện trong thời kỳ khủng hoảng thị trường – điều mà Buffett đã thực hiện nhiều lần, nổi tiếng nhất là khi đầu tư vào Goldman Sachs vào thời điểm đỉnh cao của cuộc khủng hoảng năm 2008 – duy trì quyền lực của Abel sẽ là then chốt, hai người nói thêm.
“ cả Warren và Charlie đều rất rõ ràng về điều này,” một nhân viên của Berkshire cho biết. “Bạn cần trao quyền rất lớn cho giám đốc điều hành và các chuyên gia đầu tư để họ có thể hoàn thành công việc của mình. Và ngay lúc bạn chuyển sang đầu tư theo ủy ban, thì đó là lúc bạn gặp phải vấn đề về mẫu số chung thấp. ”
Abel, người vẫn chơi khúc côn cầu trên băng, áp dụng cách tiếp cận hợp tác trong các cuộc họp hội đồng quản trị và thường tìm ra cách giải quyết các vấn đề hoặc xây dựng sự đồng thuận trong các nhóm nhỏ hơn, theo một người đã hợp tác chặt chẽ với ông trong vài năm.
Buffett đã giao cho hội đồng quản trị nhiệm vụ bảo vệ văn hóa mà ông và Munger thiết lập. Việc rủi ro quá mức, sử dụng đòn bẩy tài chính và cấu trúc trả lương dẫn đến những gì Munger từng mô tả là “kết quả ngu ngốc” đều nằm ngoài giới hạn.
Theo một thành viên hội đồng quản trị, đã hợp tác chặt chẽ với Buffett và Munger, Abel đã thấm nhuần văn hóa đó. Đây là một sứ mệnh mà Susie và Howard thực hiện rất nghiêm túc. “Cô ấy [Susie] cứng rắn như thép, thông minh đáng kinh ngạc và cô ấy không bao giờ nhân nhượng,” một người đã làm việc với Buffett nhiều năm cho biết. “Cô ấy bảo vệ cha mình và cô ấy bảo vệ Berkshire.”
Buffett, đồng thời là chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Berkshire, cho biết vào năm 2011 rằng ông muốn con trai mình là Howard trở thành chủ tịch không điều hành khi ông qua đời.
Mặc dù thành phần hội đồng quản trị đã thay đổi đáng kể trong những năm gần đây vì một số đối tác kinh doanh lâu năm, bao gồm Walter Scott Jr và David “Sandy” Gottesman, đã qua đời, nhiều giám đốc hiện tại có mối quan hệ sâu sắc với Buffett. Họ bao gồm Olson và Ken Chenault, cựu giám đốc điều hành của American Express, nơi Berkshire đã đầu tư nhiều năm.
“Mọi người trong hội đồng quản trị đó đều được lựa chọn vì họ hiểu và tin vào văn hóa và bản sắc của Berkshire,” người đã làm việc với Buffett nhiều năm cho biết.
“Không phải là thuê người này với năng lực này. Tất cả mọi người đều là những người mà Warren đã quen biết một thời gian, tất cả những người đã từng trải qua những khó khăn với Warren. ”
Theo những người quen thuộc với vấn đề, Buffett, người sẽ bước sang tuổi 94 vào tháng 8, đã chậm lại. Ông không còn ngồi trong các hội đồng quản trị khác và đã giảm bớt việc xuất hiện thường xuyên trên truyền hình. Ngay trước khi Munger qua đời vào tháng 11, ông nói với các cổ đông: “Ở tuổi 93, tôi cảm thấy khỏe nhưng hoàn toàn nhận ra rằng mình đang chơi trong hiệp phụ.”
Ông dự kiến sẽ trả lời hàng tá câu hỏi từ các cổ đông của Berkshire khi ông điều hành trong nhiều giờ tại Trung tâm Y tế Chi, một đấu trường ở trung tâm thành phố Omaha, tại cuộc họp hôm nay.
Được mệnh danh là Woodstock của chủ nghĩa tư bản, đây là một cảnh tượng đã cho thấy Buffett là nhà hiền triết hiện đại, người kể chuyện và người phân phát những câu nói ngắn gọn. Đó là một vai trò mà ông ấy đã trau dồi và là vai trò mà Abel, người cũng sẽ tham gia một phần sự kiện, sẽ thấy không thể sao chép được.
Abel hiếm khi nói chuyện với giới truyền thông và từ chối bình luận cho bài báo này. Berkshire Hathaway không trả lời yêu cầu bình luận.
Trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình vào năm ngoái, Abel thừa nhận rằng làm việc cho ông ấy “không giống như làm việc cho Warren” và “tôi đã nhiều lần xin lỗi họ [các nhà quản lý của Berkshire] vì kết quả đó.” Tuy nhiên, “họ cũng nhận ra rằng họ vẫn có cơ hội để điều hành các doanh nghiệp của mình, những gì họ yêu thích và những gì họ thức dậy để làm mỗi ngày“.
Việc cá tính của Abel không hấp dẫn bằng không nên được coi là dấu hiệu cho thấy ông ấy sẽ không thể hoàn thành công việc, theo một người đã làm việc chặt chẽ với Abel trong nhiều năm.
“Ông ấy giống hệt Buffett về trí tuệ và khả năng phân tích,” người đó nói. “Ông ấy có thể ít uy tín hơn Buffett nhưng bất cứ ai đánh giá thấp ông ấy đều là kẻ ngu ngốc.”
Buffett luôn nhấn mạnh rằng Berkshire được xây dựng để tồn tại lâu hơn cả Munger và chính ông. Nhưng từ lâu đã có suy đoán rằng một khi cả hai người rời đi, Berkshire sẽ phải đối mặt với những lời kêu gọi giải thể, dỡ bỏ cấu trúc tập đoàn – một cấu trúc đặc biệt hiếm thấy trong số các công ty lớn được niêm yết.
Khi được hỏi vào năm 2019 về mối đe dọa của một nhà đầu tư kích hoạt mua cổ phần và thúc đẩy việc giải thể Berkshire, Buffett thừa nhận rằng “bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra”, nhưng nói rằng bất kỳ giá trị nào được mở khóa từ kế hoạch đó sẽ chỉ là nhất thời.
Trong khi thời điểm Abel lên nắm chức vụ cao nhất chưa được biết, thì khả năng ông phải chịu áp lực giải thể tập đoàn hoặc bán một tài sản lớn là không cao, theo một số cổ đông.
Một nhà đầu tư kích hoạt sẽ phải thuyết phục các nhà đầu tư, nhiều người trong số họ đã nắm giữ cổ phiếu trong nhiều thập kỷ. Đồng thời, quyết định của Buffett là quyên góp tài sản mà ông nắm giữ trong cổ phiếu Berkshire cho các tổ chức từ thiện, bao gồm Quỹ Bill & Melinda Gates và Quỹ Susan Thompson Buffett, được đặt theo tên người vợ đầu tiên quá cố của ông, có nghĩa là một khối lượng cổ phiếu lớn sẽ vẫn nằm trong tay những người thân thiện khi họ dần bán ra.
Buffett đã đề cập đến vấn đề này với các cổ đông vào tháng 11, khi ông tuyên bố khoản tài trợ gần 900 triệu đô la cho các tổ chức từ thiện của gia đình mình. Ông lưu ý rằng trong những năm sau khi ông qua đời, “những đặc điểm và hành vi riêng biệt của Berkshire sẽ được hỗ trợ bởi lượng cổ phiếu Berkshire lớn của tôi”.
Năm 2006, Buffett cam kết quyên góp 21.6% cổ phần Berkshire cho Quỹ Gates. Ông dành thêm 4.4% cổ phiếu của mình cho các tổ chức từ thiện của ba người con và người vợ quá cố.
Nhưng những khoản quyên góp mà Buffett thực hiện cho đến nay hầu như không làm nới lỏng quyền nắm giữ công ty của ông, mà ông duy trì thông qua việc nắm giữ cổ phiếu loại A, có quyền biểu quyết gấp 10,000 lần so với cổ phiếu loại B của Berkshire.
Stone, cổ đông tại Glenview Trust, cho biết khi quyền nắm giữ công ty của Buffett một ngày nào đó được giải phóng, thì nó sẽ giống như “vượt qua sông Rubicon”. Sau đó, Buffett thừa nhận, Berkshire “sẽ cần phải xây dựng lại bất kỳ danh tiếng nào xứng đáng vào thời điểm đó”.