Nhà Đầu Tư Thành Công
Cách đọc lỗi nền giá (phần 3)
Một trong những phần quan trọng nhất của đầu tư CAN SLIM là nhận biết một số ít các nền giá cơ bản thể hiện hình thức tăng giá. Nhưng chỉ vì biểu đồ phù hợp với định nghĩa của một nền giá không nhất thiết có nghĩa là phân tích biểu đồ của bạn đã hoàn thành.
Ngay cả khi một cổ phiếu hình thành một nền giá với kích thước của một Nền Giá Phẳng, Chiếc Cốc, Đáy Kép hoặc các nền giá thích hợp khác, thì việc phát hiện ra các sai sót trên biểu đồ cũng quan trọng không kém.
Những sụt giảm quá mức, hành động giá rộng và lỏng lẻo, thiếu khối lượng tăng và hoạt động quá nhiều dưới mức hỗ trợ là những vấn đề chính có thể xuất hiện trong phân tích biểu đồ. Dưới đây là cách bạn có thể tìm thấy những lỗi đó.
Lỗi nền giá và tay cầm trong phân tích biểu đồ bị sâu
Hầu hết độ sâu nền giá đẹp nên có mức giảm giá không quá 30% hoặc 33%. Nói cách khác, chúng không nên mất quá 1/3 giá trị. Các tay cầm cũng không nên giảm quá 12%.
Đáy sâu đòi hỏi sự phục hồi lớn hơn, và đến khi một cổ phiếu chạm điểm mua, nó có thể đã sẵn sàng giảm trở lại. Một số cổ phiếu có thể giảm 50% trở lên trong thị trường suy thoái nhưng vẫn ổn.
Hành động giá rộng và lỏng lẻo
Trong phân tích kỹ thuật, hành động giá “rộng và lỏng lẻo” (wide and loose) mô tả sự biến động giá mạnh và đột ngột của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này trái ngược với hành động giá “mượt mà và điềm tĩnh”, vốn cho thấy sự ổn định và niềm tin của thị trường.
Khối lượng giao dịch thấp ở bên phải nền giá
Khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong phân tích biểu đồ, đặc biệt là khi đánh giá sức mạnh của một nền giá. Dưới đây là những điểm cần lưu ý khi đánh giá khối lượng giao dịch trong đáy:
Khối lượng giao dịch yếu trong nền giá
Khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong phân tích biểu đồ, đặc biệt là khi đánh giá sức mạnh của một đáy. Dưới đây là những điểm cần lưu ý khi đánh giá khối lượng giao dịch trong đáy:
Số tuần có khối lượng cao hơn mức trung bình:
- Một nền giá tốt nên có nhiều tuần tăng giá đi kèm với khối lượng giao dịch cao hơn so với các tuần giảm giá. Điều này cho thấy sự tích cực của các nhà đầu tư tổ chức, những người đang mua và nắm giữ cổ phiếu.
- Ngược lại, nền giá yếu thường có ít tuần tăng giá với khối lượng cao và nhiều tuần giảm giá với khối lượng cao. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy sự thiếu niềm tin của thị trường và áp lực bán mạnh.
Quan sát bên trái nền giá:
- Trong giai đoạn giảm giá của đáy, hãy chú ý đến các tuần giảm giá đóng cửa gần mức cao nhất của tuần. Những “cú rút chân” như vậy được coi là tín hiệu tăng giá, đặc biệt là khi giá đóng cửa nằm trong 40% trên cùng của biên độ giá trong tuần.
- Những cú rút chân này cho thấy lực mua dồi dào xuất hiện ngay cả trong xu hướng giảm, có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng sắp đảo chiều và nền giá đã hình thành vững chắc.
Nền giá hình thành dưới đường trung bình động 10 tuần hoặc hình chữ V
Trong phân tích biểu đồ, đường trung bình động 10 tuần (10-week moving average) được sử dụng để đánh giá xu hướng trung hạn của giá cổ phiếu. Dưới đây là những điểm cần lưu ý khi xem xét vị trí của đáy so với đường MA 10-week:
Nền giá mạnh thường hình thành trên đường MA 10-week:
- Một nền giá với lực cầu mạnh thường sẽ hình thành chủ yếu hoặc hoàn toàn trên đường <A 10-week. Điều này cho thấy xu hướng trung hạn vẫn tăng và lực mua đang chiếm ưu thế.
- Trong quá trình hình thành nền giá, bạn nên lưu ý đến những lần giá chạm hoặc bật lại từ đường MA 10-week. Nếu giá bật lại mạnh với khối lượng giao dịch cao, đây là tín hiệu tích cực cho thấy đáy đang vững chắc.
Tránh nền giá hình chữ V (cái này admin lưu ý tùy trường hợp):
- Nền giá lý tưởng thường có hình dạng chữ U tròn, cho thấy xu hướng giảm dần dần và sau đó phục hồi ổn định.
- Ngược lại, nền giá hình chữ V với sự sụt giảm và phục hồi nhanh chóng được coi là yếu hơn. Loại nền giá này có thể báo hiệu rủi ro cao hơn do sự thiếu ổn định và thiếu lực mua vững chắc.
Những lỗi trong nền giá của cổ phiếu Roku
Cổ phiếu Roku (ROKU) đã có một đợt tăng giá ấn tượng từ khi bùng phát dịch vào tháng 7 năm 2020, khi nhu cầu giải trí tại nhà tăng cao. Cổ phiếu tăng 260% lên đỉnh vào tháng 2 năm 2021.
Tuy nhiên, sau đó, Roku bắt đầu hình thành một nền giá với những lỗi đáng chú ý:
- Độ sâu quá mức: nền giá giảm tới 44%, nhiều hơn mức tiêu chuẩn 30-33%. Điều này cho thấy mức độ rủi ro cao hơn.
- Taycầm sâu: Tay cầm giảm 14%, cũng sâu hơn mức bình thường. Điều này có thể báo hiệu sự yếu kém của xu hướng tăng.
- Hành động giá rộng và lỏng lẻo: Cổ phiếu có nhiều tuần biến động giá mạnh, vượt quá 20% từ đỉnh đến đáy. Điều này cho thấy sự thiếu ổn định và sự thiếu tin tưởng của thị trường.
- Khối lượng giao dịch yếu: Hầu hết các tuần có khối lượng giao dịch cao xảy ra trong giai đoạn giảm giá, cho thấy lực bán chiếm ưu thế.
- Dưới đường trung bình động MA 10 tuần: Hầu hết thời gian hình thành nền giá, giá nằm dưới đường trung bình động MA 10 tuần, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn giảm.
Ngoài ra, việc giá cổ phiếu giảm sau khi breakout tay cầm cũng là một tín hiệu tiêu cực, cho thấy nền giá có thể không vững chắc và xu hướng giảm có thể tiếp tục.
Mặc dù cổ phiếu có điểm mua 397.69 đôla, nhưng với những lỗi của nền giá, việc mua vào thời điểm đó có thể không phải là một quyết định khôn ngoan.
Đọc thêm các bài viết về kỹ năng đọc nền giá
Nâng cao kỹ năng phân tích biểu đồ chứng khoán bằng cách nghiên cứu khối lượng trong các nền giá
Mẹo tìm kiếm cổ phiếu hàng đầu: Sử dụng Up/Down Volume Ratio để phát hiện cầu mua mạnh
Tại sao các nền giá sâu và có lỗi lại hoạt động trong thị trường gấu Covid?